描绘基金的投资特征是很重要的。基金投资于股票吗?投资于债券吗?投资于外汇吗?基金做直接博弈还是在很小的差价内套利?目标基准是商业计划远景的第二个关键部分。一支主要投资于股票的对冲基金、可以将谋取美国或全球股票收益作为目标。
一支套利基金会将它的业绩与短期利率加以比较。许多对冲基金可以描述为采用绝对收益策略，起重要作用的只是收益，而不是相对于基准的相对收益。最后，一旦基金制定了一个目标基准，那么将基金结果与具有相同基准的其他对冲基金相比较是可能的。许多不同种类的业绩指标由一些跟踪对冲基金业绩表现的服务机构发布。
对冲基金任务的表达应该包括一个关于投资者收益来源的讨论。这有可能包括掌握恰当的市场时机，这可以在一系列方式中得到补充(基本面的、技术的、宏观的),或者收益来自对相对价值的精确判断。
对于股票基金而言，这会涉及到股票分析。对于套利基金而言，有可能涉及到对样式奇特的衍生工具进行估价的高级方法。基金也有可能通过金融工程来产生收益。例如，一个股票基金经理可以将一项有效定价的期货投资与具有高度吸引力的货币市场替代物结合起来。最后，基金会通过投资于有可能提供高收益的资产(私人股权、风险资本、实物资产等)以求提供高回报。
基金的设想部分(特别是如果基金还没有开始运作)应该包括交易预期、基金中杠杆交易的诚实预测以及周转率，尤其是如果周转率比较高的话。
尽管具体方法可能会是商业秘密，远景部分应该深入考察投资决策是如何制定的，包括经理人认为相关的投入种类以及由谁做出投资决策。
最后，要完全表达基金的投资特色，远景应该讨论基金中资产现在和未来的增长。一些战略可以比其他战略使基金更有效地按比例增加。
基金所采取的增加其规模的方法会影响其对投资者的回报。作为对基金的投资特色的补充，商业计划的远景部分应该阐明基金所关注的焦点。一只基金有可能在全力关注投资问题的同时忽略营销。事实上，对一只新基金而言，其生存可能几近完全依赖于其在最初几年的表现。对于一些新的对冲基金而言，以几乎超常的方式关注其业绩或许是合适的。
当一位有经验的投资专家开创一只基金时，有可能对基金营销关注较少，这反映了强者自会成功的自信。但这可能会导致公司向市场营销投入过少的精力。
远景部分可以提出一些策略以减少基金对于将投资业绩作为营销战略的依赖性。这可能包括雇用更多员工来组建营销力量或在员工中将投资知识制度化(通过培训或软件)以解放高层管理者，让他们来运作这个企业。
