林奇数十年把他的基金投资股市的经验教训认为:“在股市中央定结果的是耐力而不是头脑。”对此许多人，尤其是初入市的人很不容易理解，但当你经过多次挫折之后，又不得不佩服大师精辟见解。
他强调，投资股票市场要“如著名投资专家奥吉和哈里叶般沉得住气，同时又像沃伦巴菲特一样精明”。“在股市赚钱的关键,是不要被吓跑，这一点怎么强调都不会过分。”投资基金也一样。
为了达到这一点，他认为:“选股票犹如选对象，易于结婚不是好理由;如果一开始就明智地做出选择，你就不需要结婚。”“你必须知道你买的是什么以及为什么买它。”也就是说，经过你认真选择的股票，只要基本条件不改变，就不要轻易抛弃它。
林奇指出:“现在，人们可以看屏幕，或打个查询电话询问股价，甚至还有手持式的移动接收器，与卫星相连，投资者可随身携带、随时查询。但所有这些技术都有缺点:驱使你为每天的涨落而操心。让情绪随股票的涨跌而起落是令人精疲力竭的事情，并且带来的好处不多。”
同时，林奇认为，世界上有两样东西不要追，一是地铁，二是股票和基金，因为这一班车过了还有下一班，而这一只股票和基金没买到，肯定还有另一只。
以下是林奇的投资准则:
(1)绝不投资于你画不出来的东西。
(2)你不能从后视镜里看到未来。
(3)只要你挑选基金，很可能就选中一只好基金。
(4)公司办公室的奢华程度与公司给股东分红的递减幅度成正比。
(5)如果长期政府债券的收益高于标准普尔指数的分红收益6个百分点，卖掉股票，而去买债券。
(6)不是所有的普通股都同样普通。
(7)如果你喜欢这家商店，多半会爱上它的股票。
(8)内部人员买入自己公司股票是一个利好讯号。
(9)其他条件相同时，投资于年度报告中彩照最少的公司。
(10)当分析员感到厌烦时，正是买进之机。
(11)除非你是个卖空者，或是想找有钱配偶的诗人，否则绝不掏钱做悲观主义者。
