如果企业有剩余资金，就可以投资于短期有价证券。短期的金融资产市场被称做货币市场，在货币市场中交易的短期金融资产的到期日不超过一年。多数大企业由自己管理短期金融资产，通过银行和经纪人进行交易。一些大企业和大多数小企业使用了货币市场基金，这些基金进行短期金融资产投资并收取管理费用。这里的管理费用是对基金管理人员在投资中提供其职业专长和多样化投资技能的一种报酬。在众多货币市场共同基金中，有些专门是针对企业客户的。银行也提供“出清账户”服务，即在每个工作日结束时将企业账上可利用的多余资金转出，替企业进行投资。
企业持有暂时性剩余资金的目的有很多，其中两个最重要的目的是支持企业季节性和周期性的财务活动、支持企业的财务计划支出以及为企业不可预期的偶然事故提供应急资金。
图27-6 季节性现金需要
季节性和周期性财务活动一些企业拥有可预期的现金流量模式，一年内的某段时间里企业出现现金顺差。而在剩余的时间里企业则出现现金逆差。例如。玩具反斗城公司作为一家玩具零售企业，受到节日的影响而形成了季节性现金流量模式。这样的一家企业就可以在出现现金顺差时购入有价证券，并在出现现金逆差时售出有价证券。当然，银行贷款也是另一种短期融资方法。图27-6对使用银行贷款和有价证券的方法来满足企业暂时性融资需要进行了说明。
计划性支出为了向厂房建设项目、股利分派和其他大规模支出提供资金，企业会不断地积累暂时性有价证券投资。这样，企业在需要资金前就可以发行债券和股票，将其所得资金投资于短期有价证券，并在发生计划性支出时售出有价证券以满足资金需求。同时，公司还可能面临不得不支出高额现金的可能性，输掉一桩金额巨大的诉讼案就是一个很明显的例子。公司将会为这种偶然性建立现金储备。
