01、阿峰·览宏观
①国务院办公厅印发《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》。
②农业农村部召开专门会议研究部署秋粮抢收减损工作。
③外交部：中印第六轮军长级会谈正在进行中。
⑤中国人民银行数字货币研究所与京东数科达成战略合作。
⑥纸厂再发涨价函，文化纸价格可能震荡上行。
⑦TrendForce：大尺寸面板供需续紧，第四季调涨幅度约10%。
⑧中国(太原)煤炭交易中心动力煤交易价格指数止跌回升。
⑨21日发布的LPR报价已连续5个月保持不变。分析人士认为，根本原因在于宏观经济进入较快修复过程，以降息降准为代表的总量宽松不再加码。
⑩北向资金21日净卖出64.96亿元。格力电器、隆基股份、立讯精密分别获净买入5.63亿、3.59亿、2.59亿元。
⑪据光大金工测算，上周偏股混合型基金平均仓位下滑0.81个百分点，减持了一般消费和科技板块，增持了家电、汽车等可选消费和周期股。
⑫香港金管局21日向市场注资147.25亿港元，刷新今年单次入市规模新高。主要由于近期港股市场IPO活跃，显著增加港元需求。
⑬根据最新公示的《2020年绿色“一带一路”技术储备库入选技术》，中建环能、中电环保、清新环境、永清环保、博世科等多家环保行业上市公司技术成果入选。
⑭央行、外汇局就境外机构投资者投资中国债券市场资金管理规定公开征求意见。
⑮国办同意太行山旅游业发展规划（2020—2035年）。
02、阿峰·挖题材
虚拟电厂或写入“十四五”、储能行业站上风口
据报道，上海经信委近日批复同意国网进一步开展上海市电力需求响应和虚拟电厂工作，并要求积极探索可再生能源、储能等新技术应用示范。上海在国内率先开展虚拟电厂全域综合响应，将806个用电客户变为可参与“削峰填谷”的虚拟电厂，实现大量闲散、碎片化负荷的聚合和协调优化。华东能源监管局对此进行了专题调研，探索虚拟电厂在 “十四五”电力规划和市场建设中能起到的重要作用。
虚拟电厂可将不同空间的储能、微电网和分布式电源等聚合并实现自主协调优化控制，已成为解决可再生能源供电波动性问题的主要路径。特斯拉利用在澳大利亚建成的全球最大锂储能电站，正加快建设全球最大的虚拟电厂。9月22日举行的电池日活动上，特斯拉储能业务的扩张计划也是一大焦点。
点评：
业内认为，“十四五”可再生能源规划目标如果上调，将对电力系统的消纳和稳定运行提出考验。推动GW级电化学储能建设应用，构建更灵活高效的电力系统，是保障 “十四五”以及未来新能源健康发展和电力系统稳定运行的必然要求。机构测算，截至2019年底，我国电化学储能装机规模达到1.71GW，到“十四五”末，需建设20GW以上电化学储能电站，发展空间巨大。
相关个股：
鹏辉能源（300438）拥有完整的储能产品线，涵盖电芯、标准模块、便携式储能箱、家用储能一体机、大型储能等诸多产品。公司与天合光能达成战略合作，共同布局储能产业；
圣阳股份（002580）坚持聚焦新能源储能、备用电源等领域，立足铅炭电池，积极拓展锂电储能市场。公司非公开发行完成后，实控人将变更为山东省国资委。
2020中国电力规划发展论坛召开、新基建带动下特高压建设望超预期
据媒体报道，2020中国电力规划发展论坛将于9月22-23在京召开，本次论坛将围绕“十四五”电力规划，数字新基建等多个行业热点、难点问题展开讨论。论坛还将反映电力行业企业积极落地今年政府工作报告中“新基建”任务，贯彻落实国家能源局《2020年能源工作指导意见》和国家发展改革委、国家能源局《关于加强和规范电网规划投资管理工作的通知》要求开展的相关工作。
点评：
发展特高压先后纳入我国国民经济和社会发展“十一五”、“十二五”、“十三五”规划纲要，今年来更是因为投资规模大、产业链长、带动力强、经济社会效益显著等优势，成为“新基建”的重头戏。以5G基站、大数据中心为代表的其他“新基建”领域均是耗电大户。
国家电网董事长在“十四五”规划工作领导小组会议上，强调加快推进新型基础设施建设。国网年初调增全年固定资产投资至 4600亿元，且下半年将要完成目标投资额的 63.4%，电网投资有望全面提速，特高压有望迎来密集核准招标期。机构表示，关注新基建带动下“十四五”规划超预期的可能性。
相关个股：
中国西电（601179）是领先的特高压输配电设备制造商，拥有完整的超特高压输变电成套装备核心技术；
麦克奥迪（300341）开发完成百万伏特高压关键核心绝缘零部件，参与国网1100kV交流特高压苏通GIL综合管廊工程。
苹果头戴式耳机或配备U1芯片、UWB生态望迎来快速发展
据知情人士爆料，苹果的头戴式耳机AirPods Studio将配备超带宽U1芯片，主要为了方便用户在“查找”应用中追踪耳机的位置。除此以外，这款芯片还能帮助用户在一定范围内对其他配备了U1芯片的设备定向追踪。
未来内置U1芯片的耳机能够自动识别方向，这样一来用户的佩戴方式就不那么重要了。耳机不再区分左侧和右侧，用户只要戴上耳机，它就能自动切换音频通道。爆料人认为，U1芯片将在苹果生态中发挥重要作用。此外，有传闻称，AirTags将于10月和iPhone 12一同发布，目前AirTags和AirPods Studio都已经投入生产。
点评：
U1芯片利用超宽带（UWB）技术实现空间感知，随着带有定向功能的“隔空投送”和AirPods Pro音频空间功能的发布，苹果似乎对于定向和一位置为中心的技术越来越感兴趣。此前，U1芯片已被用于iPhone 11系列和iPhone 11 Pro系列及Apple Watch Series 6等产品。随着更多终端导入U1，UWB行业生态望迎来快速发展。数据显示，国内2018年UWB整个市场规模大概是11个亿，预计2020年整个市场规模将近接近120亿。
相关个股：
浩云科技（300448）依托UWB高精准定位技术打造的“UWB+”系列产品，积极开发金融物联、智慧司法与公共安全等领域的应用场景和解决方案；
中海达（300177）UWB超宽带室内定位技术可应用在智慧仓储、智慧零售、地下管廊等领域。
我国将积极发展互联网健康医疗、行业迎成长机遇
国务院办公厅日前印发《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》，提出加力推动线上线下消费有机融合，进一步培育壮大各类消费新业态新模式。积极发展互联网健康医疗服务，大力推进分时段预约诊疗、互联网诊疗、电子处方流转、药品网络销售等服务。
点评：
互联网与医疗产业的结合，能够产生出互联网在线诊疗、医药电商、互联网+健康管理等全新业态。安信证券胡又文指出，借助互联网医疗的强大势能，医疗信息化厂商凭借自身技术、连接、数据这三大核心价值，正在积极地参与到上述新业态的发展之中。有望以此为契机，完成从IT支持向产业连接方、运营方升级的角色跃迁。
相关个股：
卫宁健康（300253）是在国内医疗信息化领域全面布局的龙头企业之一，行业地位稳固；
创业慧康（300451）上半年医疗卫生信息化业务新增千万级订单12个，同比增长50%。
玻纤龙头再度提价、下半年或成为长周期景气拐点
据了解，中国巨石将自10月1日起，对玻纤粗纱及制品销售价格继续实行恢复性调整，上调幅度为10%（已签订的合同仍按原合同执行），超出市场预期。
点评：
太平洋证券认为，进入9月份，国内主要玻纤企业调涨主流产品价格约200-300元/吨，同时电子纱价格也逐步恢复。在国内需求提振，国外订单边际好转的推动下，龙头企业库存较前期继续下降。同时，由于玻纤需求与宏观经济紧密相关，随着疫情影响边际减弱，经济将逐步恢复，明年需求有望稳定增长。而从供给端来看，2019年-2021年新增产能大幅减少，短期产能冲击十分有限，今年下半年有望成为长周期景气度向上的拐点。
相关个股：
长海股份（300196）是国内为数不多拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业；
中材科技（002080）子公司泰山玻纤产能位居全国前三，去年销售玻璃纤维及制品92.4万吨；
山东玻纤（605006）主营玻璃纤维及其制品业务。
浙江油气全产业链建设将加强、机构青睐民营炼化
21日举行的国新办发布会上，浙江省副省长朱从玖表示，浙江自贸试验区扩区之后，以油气为核心的大宗商品资源配置基地仍然是五大功能定位中的重要一环，宁波、舟山两地油气等大宗资源的优势将得到有效协同，浙江自贸试验区油气全产业链建设的内容会更加丰富。
点评：
同日，巨化股份开始停牌，因其正在筹划收购浙石化20%股权。据披露，浙石化是浙江自贸试验区打造油品全产业链，落实“三基地一中心”发展战略的重要依托工程，今年上半年实现营业收入275.41亿元，净利润44.88亿元。
海通证券邓勇认为，基地化、规模化、炼化一体化是炼化行业未来发展趋势。目前低油价环境下，炼化企业相比煤化工等其他工艺路线具有成本优势。去年以来，包括浙石化在内的大型民营炼化项目陆续投产，具备单套装置规模大、化工品收率高、上下游配套齐全、运行效率高的优势。
相关个股：
荣盛石化（002493）、桐昆股份（601233）等民营炼化龙头企业。
财政部等五部委发文、部署开展燃料电池汽车示范应用
财政部等五部委发布关于开展燃料电池汽车示范应用的通知。通知提出，将对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策，对符合条件的城市群开展燃料电池汽车关键核心技术产业化攻关和示范应用给予奖励。示范期间，五部门将采取“以奖代补”方式，对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。
点评：
新能源汽车特别是燃料电池汽车产业作为中国制造在全球竞争中极有可能实现从“跟随”跨越到“引领”地位的前景产业，如何牢牢掌握核心关键技术，避免重蹈类似芯片产业被国外扼住喉咙的覆辙，已经成为行业内外之众望所归。
相关个股：
安泰科技（000969）燃料电池金属双极板已实现供货，另外拥有气体扩散层等业务，在质子交换膜和催化剂也有布局；
蠡湖股份（300694）为本田Clarity 新能源汽车开发的燃料电池配套组件已成功交付并实现销售收入。
03、阿峰·读研报
1、玻纤:中国巨石宣布10月1号再度提价10%，幅度超预期。连续3月3次提价，7月部分产品涨价，8月宣布9月提价7%，单次幅度创历史纪录。玻纤下游风电今年景气度高涨，叠加未来产能急剧收缩。中国巨石目前已经开始订单滚定排产，海外客户8月后开始生产，内外需共振引发超预期。2020 年下半年有望开启新一轮的股价上行周期，目前机构处于低配，二季度巨石的持仓仅2.23%，历史.上行业景气度向.上时最高达到近10%，增配空间较大。
2、新能源汽车:电动智能车是比手机更大的市场，最强王者特斯拉产业链会是未来10年的投资机会，最像当年苹果产业链情况。券商深度研报指出几大核心方向，一是单一优质赛道纵向延伸成细分龙头，如中鼎股份(特斯拉引领新趋势-空气悬架)、福耀玻璃(天幕玻璃);二是多赛道横向拓展成长为平台型公司，拓普集团、均胜电子概率大。
3、海底电缆:受益于海上风电的“抢装潮”，海底电缆需求侧带来爆发式增长。目前海缆销售毛利率已接近40-50%，中天科技、东方电缆等公司产能均已饱满。中天、东方各占1/3市场份额，各在手70-80亿订单将于明年底前确认收入。
4、电子:行业重点公司3季度业绩预测电子行业中，面板、苹果产业链3季度相关标的仍然高速增长。3季度增速超过100%的公司包括:京东方A、TCL科技、长盈精密、洁美科技、歌尔股份等。
04、阿峰·点个股
北信源：LiNKDOOD连接华人保持安全通信
据北信源（300352）官微，公司打造的一款来自新加坡的安全私密通信软件LiNKDOOD彰显其独有的无国界壁垒的安全通信软件优势，撑起了海内外华人安全联系的保护网。公司自主创新全力研发出了即时安全沟通工具LiNKDOOD，并在北美和东南亚等全球重要地区已被越来越多的华人所使用，强大聊天功能极有可能就是替代海外WeChat被禁后的人际沟通APP。
LiNKDOOD最大的特点就是通过三端加密，四维防护的方法。让用户和好友同事在安全策略极高的保护下进行通信、交流和办公，LiNKDOOD可以从根本上保障用户的安全通信和用户信息隐私不被侵犯；而针对海内外有商业往来的团体组织和企业在上述基础上采取了专属的私有服务器进行沟通，可以深度保护海内外企业级用户的通信和商业机密不被泄露。LiNKDOOD可以做到WeChat所具有的文字语音通信、文件图片视频传输、音视频通话，它还有非常强大的在线音视频会议等功能。LiNKDOOD还有很多实用的安全保护功能，密聊、阅后即焚、阅读提醒、抖一抖、加密水印等。
中亚股份：无菌瓶装和杯装灌装设备具备较大的市场空间
中亚股份（300512）接受机构调研时表示，随着公司的无菌灌装生产线逐步投放市场，公司将全面拓展饮料行业业务。公司目前研发生产的无菌瓶装和杯装饮料灌装设备可以覆盖饮料行业90-95%的客户，目前已有浙江李子园、今麦郎饮品、养元饮品、均瑶饮品、德馨饮料等多家知名饮料企业向公司订购了多条无菌瓶装和杯装饮料灌装生产线。医药领域方面，公司切入医药行业是比较好的机会，未来几年是大输液瓶设备更新的年份，行业内对于卫生标准的要求将越来越高。
公司目前已经和恒瑞、双鹤、科伦、强生、齐鲁、雅宝等知名医药企业都开始有了合作，未来将成为公司新的一块业绩增长点。乳品和饮料行业的未来市场空间主要体现在以下方面：(1)国内乳品市场远未达到饱和，还有较大的提升空间。公司目前已经研发了无菌瓶装和无菌杯装灌装设备，具备较大的市场空间，市场竞争力进一步增强。(2)饮料行业企业目前大部分企业采用热灌装或二次灭菌工艺，未来都将逐步替换为无菌灌装。随着乳饮市场的持续扩容及乳饮产品消费的结构性升级，下游乳饮企业有较强的迭代现有产线的投资意愿，高端液态包装设备需求有望得到释放。
