01、阿峰·览宏观
①平主持召开教育文化卫生体育领域专家代表座谈会。
②发改委产业司与供销合作总社等单位研究推进废旧家电回收处理、促进家电更新消费工作。
③两部委发出通知：做好“两节”期间粮油市场保供稳价等有关工作。
④海关总署：全力支持海南自由贸易港建设，大力促进上海自贸试验区临港新片区发展。
⑤证监会：把支持科技创新放在更加突出的位置。
⑥中证协：基础设施基金网下投资者不得存在协商报价、串通报价、故意压低或抬高报价等违规情形。
⑦8月汽车商品进出口金额环比和同比均增长。
⑧国台办回应克拉奇访台：民进党挟洋自重，与美勾连，损害同胞利益。
⑨世卫组织首席科学家：中国新冠疫苗已被证明有效。
⑩央行等八部门近日发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。
⑪证监会党委召开理论学习中心组（扩大）学习会，提出扎实办好创业板，坚持用市场化法治化的手段促进创业板平稳健康发展。
⑫22日发行的首批四只科创50ETF均实现“一日售罄”，预计一个月左右就能够完成建仓并上市，认购总规模达1000亿左右。
⑬北向资金22日净卖出20亿元。个股方面，宁德时代、立讯精密分别获净买入5.81亿元和5.36亿元。
⑭四川省发文支持新能源与智能汽车产业发展，从创新研发、高质量发展、推广应用、基础设施建设等方面提出了18条政策措施。
⑮证监会：健全防范化解股票质押、债券违约等重点领域风险的制度机制。
⑯公安部交通管理局：聚焦交管放管服改革，拟再推出一批优化营商环境新举措。
02、阿峰·挖题材
国内MOSFET厂商接连发布涨价通知、MOS管涨幅高达20%
据电子发烧友网报道，受上游晶圆供应紧缺情况的持续影响，近日，深圳两家MOSFET厂商启动涨价，涨幅达到20%。其中一家厂商已经在9月18日已经率先发出产品涨价通知，公司决定从2020年10月1日其对产品价格进行相应调整，其8205将在原有价格的基础上，上调0.02元。按目前市场价格估算，此次上涨幅度在20%左右。而另一家MOS管厂于9月21日也向客户发送了涨价的联络函，函中指出，公司决定从2020年10月1日起，对MOS管和IC系列产品价格作出相应上调，调整幅度为20%-30%。
点评：
MOSFET是最基础的电子器件，具有高频、电压驱动、抗击穿性好等特点，应用范围覆盖电源、变频器、CPU及显卡、通讯、汽车电子等多个领域。研究机构预测，5G产业链将带来成倍数MOSFET需求上涨，叠加清洁能源、电动汽车等领域的发展，未来MOSFET市场份额将迎来爆发式增长。预计未来五年，中国MOSFET行业市场规模将以24.9%的年复合增长率增长至2858.6亿只。三季度以来MOSFET供需转暖，业内预计需求畅旺将延续至年底，产业链公司望受益。
相关个股：
捷捷微电（300623）是国内晶闸管龙头，公司联手中芯（绍兴）加码MOSFET和IGBT业务。
闻泰科技（600745）旗下安世半导体MOSFET器件市场占有率全球前三。
欧盟上调减排目标、光伏引领新能源革命
据报道，欧盟委员会近日正式发布《2030年气候目标计划》及政策影响评估报告，提出将2030年温室气体减排目标从40%提高为55%。按计划，欧洲议会将于今年10月就“气候法草案”投票表决，于2021年6月前修订相关立法。
点评：
国际能源署（IEA）报告称，欧盟温室气体排放量的下降主要是受益于可再生能源发电的增长。欧盟减排核心是降低化石能源消费，将推动可再生能源消费占比提升，可再生能源占总发电量的比例在2030年要达到65%以上或者更高。电力行业减排目标的实现需要依赖低成本高效率的光伏电站的发展，从而带来行业较大增量空间。
根据相关机构测算，本次欧洲上调碳减排目标至55%，对应于可再生能源消费目标由32%提高至38%-40%，按照38%测算，相当于光伏年均新增装机从58GW上调至84GW，风+光年均新增装机从76GW上调至110GW，碳减排目标上调对光伏装机刺激力度大。目前欧洲光伏发电占比仅3.9%，预计到2030年将逐渐成长为主力能源形式，发电占比27.1%。全球范围看，碳排放趋严，可再生能源发展势不可挡，光伏装机将持续高增长。
相关个股：
隆基股份（601012）为单晶硅片和组件全球龙头、业绩持续超预期。
捷佳伟创（300724）为光伏设备龙头，在PERC+、Topcon和HJT领域均有领先布局，享受技术迭代红利。
体育产业十四五规划正在酝酿、转型升级迎来关键期
日前，国家体育总局经济司组织召开体育产业“十四五”规划编制研讨会，国家体育总局和教育部也联合印发了《关于深化体教融合促进青少年健康发展意见的通知》，提出加强学校体育工作，将体育科目纳入中考计分科目，科学确定并逐步提高分值，启动体育素养在高校招生中的使用研究。
点评：
渤海证券认为，我国体育产业还处于初级发展阶段，目前产业发展的最大驱动力在于国家顶层政策的强力助推。2020年-2021年国内体育产业处于稳步恢复期，产业空间大、发展韧劲强的特点将持续显现。
相关个股：
信隆健康（002105）主营自行车零部件、运动健身及康复器材。
中体产业（600158）业务涉及体育赛事和活动组织运营、体育教育培训、体育标准化服务和认证检测等。
流感疫苗需求较往年明显提前、批签发规模同比猛增
今年各地天气转凉较早，叠加新冠肺炎疫情影响，大众对流感疫苗的需求较往年提前，且需求量大幅增加。甘肃省第一轮调度的6万支流感疫苗已在8月底前接种完毕。据北京市朝阳区某社区卫生服务中心的工作人员反映，今年的预约时间比往年提前了一个多月，预约人数更是往年的好几倍。
点评：
据西南证券统计，今年流感疫苗自7月开始有批签发。8月份三价流感疫苗批签发量536万支，同比增长50%；四价流感疫苗批签发量237万支，同比增长98%。
相关个股：
供应流感疫苗的公司有华兰生物（002007）、复星医药（600196）参股的大连雅立峰、赛诺菲、江苏金迪克生物、北京科兴生物等。
上海全面加强危化品安全生产、涉及生产运输等环节
上海市政府近日发布《上海市全面加强危险化学品安全生产工作实施意见》，将规范新建化工项目准入条件，开展危险化学品安全生产行政审批“回头看”，指导开展安全生产风险隐患排查治理，强化氢气、轻烃燃料加注设施安全监管，严格危险货物运输安全管控。
点评：
我国是石油与化工产品消费大国，危化品市场需求旺盛。自响水“3·21”事故以来，危化品行业监管趋严势头明显。行业规范化过程中，有利于质地优良、资质正规的龙头企业胜出。
相关个股：
密尔克卫（603713）服务于巴斯夫、陶氏、万华化学等化工巨头，管理运营专业经验丰富，并通过对外收购，不断扩大自身运输能力。
宏川智慧（002930）专注于液体化工仓储领域，多次荣获安全生产、环境友好荣誉称号。
拿出实招硬招、全面推进健康中国建设
9月22日下午在京主持召开教育文化卫生体育领域专家代表座谈会并发表重要讲话，就“十四五”时期经济社会发展听取意见和建议。指出，要站位全局、着眼长远，聚焦面临的老难题和新挑战，拿出实招硬招，全面推进健康中国建设。要坚持基本医疗卫生事业的公益性，加快优质医疗资源扩容和区域均衡布局，让广大人民群众就近享有公平可及、系统连续的预防、治疗、康复、健康促进等健康服务。
点评：
“健康中国”已纳入国家整体发展战略。考虑到人口老龄化、精神压力和医保等原因，医疗行业需求将保持稳定增长。国内医疗设施和医护人员配备都明显低于发达国家水平。为满足不断增长的行业需求，必须增加医疗服务行业投资。
相关个股：
鱼跃医疗（002223）具备国内最完整的家庭护理及慢病管理的产品线。
健康元（600380）业务范围涵盖保健品、原料药（含中间体）和制剂、处方药与非处方药等，投资20亿元建设大健康产业基地等项目。
供需偏紧、丁二烯价格两个月翻倍
据卓创资讯，近期国内丁二烯市场价格延续上涨，涨幅超市场预期。以华东市场为例，截至9月18日丁二烯华东市场价格在6500-6600元/吨，较7月初价格上涨93%。随着外围市场需求陆续恢复，丁二烯外盘价格CFR中国持续上行至740美元/吨，较7月初涨108%。
点评：
国内市场主要受下游合成橡胶及ABS高开工支撑，加上新丁二烯装置投产后供应暂未明显释放，丁二烯亦持续上行。近日受十一假期前下游集中备货提振，丁二烯市场走势将依旧偏强。
相关个股：
华锦股份（000059）是我国丁二烯龙头厂商，拥有15万吨/年产能，生产成本低，行业竞争优势明显。
齐翔腾达（002408）旗下有丁二烯产品。
央行等部门发文：规范发展供应链金融
央行、工信部等部门发布关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见。
点评：
意见提出，加大对核心企业的支持力度。在有效控制风险的前提下，综合运用信贷、债券等工具，支持核心企业提高融资能力和流动性管理水平，畅通和稳定上下游产业链条。支持核心企业发行债券融资支付上下游企业账款，发挥核心企业对产业链的资金支持作用。银行等金融机构、债券管理部门可建立绿色通道，及时响应融资需求。
相关个股：
深南股份（002417）全资子公司前海保理已逐渐形成了一套风险系数较低、可操作性强的保理业务模式，与核心客户建立了稳定的合作关系，并通过保理应收账款转让融资，进一步拓宽了融资渠道。
怡亚通（002183）与平台下属企业实现信息互通，解决了相关企业融资风险难以衡量的问题，并以此为基础重构了银企贷款的商业模式。
03、阿峰·读研报
1、晶圆:传统旺季下8寸晶圆产能非常紧张，供给缺口达到2成，加工费已调涨10%，部分企业开始预订明年订单，预计产能吃紧将持续一整年。传导到IC芯片、功率器件产能也开始吃紧，本周深圳2达MOSFET厂齐发涨价函，涨幅接近20%。兼具产能优势和成本优势的国内功率IDM企业将最大程度受益。对标:华润微(8寸功率IDM龙头，正布局12寸)、闻泰科技(功率器件龙头)。
2、药店:集采、医保监管趋严加速了单体药店和小连锁出局，未来药店竞争依靠资金规模、信息系统、药事服务，仅龙头具备以上要素。根据一线调研,7、8月连锁药店客流量维持高增速，疫情逐步控制后品种结构改善，中药、 保健品、家用器械等高毛产品占比提升，整体业绩向上。关注老百姓、益丰药房等。
3、佩蒂股份:在成本大幅下降、国内市场高速增长，叠加刚需需求下，宠物经济的景气度较高。券商调研预计佩蒂股份Q3业绩或大幅增长。一是鸡肉成本占营业成本20- -25%，价格从去年的26000元/吨回落到今年的10000元/吨;二是公司越南、柬埔寨、新西兰产能的陆续释放，预计海外市场未来每年保持20- -30%增长;三是，电商店铺已经开通，.上半年增长67%+，预计Q3及全年将进-步加速。
4、医疗IT:上半年受疫情影响，医疗IT招标放缓,但随着“十四五”新起点的开始，国家对医疗和公卫行业的信息化投入仍将持续。关注创业慧康，公司上半年新增千万级订单12个，同比增长50%，品牌力在持续提升。且上半年平安集团入股，平安和公司计划在医保信息化市场展开深入合作，承接国家医保平台核心包。
04、阿峰·点个股
双星新材：生产过程得到三星全面认可、接单量逐月稳步提升
双星新材（002585）表示，目前在手订单已排单2月以上，二亿平米光学膜项目建设有序推进。公司整个毛利率的提升，重点在两个方面：第一方面，在技术改造上提高了整体的效率，进行了多项技术改造；第二方面，抓了产品结构调整，服务新兴产业，五大板块新材料快速增长，大力度推进技术开发产品创新，结构调优向中高端迈进使整体的盈利能力和毛利率大幅提升。二者合起来使公司同比盈利能力和毛利率增幅比较大。与三星合作进展方面，公司从2014年跟三星对接开发，从前期研发队伍培养到后期在良率方面的控制经历了长期的磨合。生产过程从光学级原料合成、光学基材的拉伸到光学膜片的微成型都得到了三星全面认可。目前接单量逐月稳步提升，并已开始对接2021年、2022年新机种光学膜片开发。
德赛西威：助力理想成国内首个Level 4级别自动驾驶系统新能源车企
据德赛西威（002920）官微消息，9月22日，理想汽车与全球领先的人工智能计算公司NVIDIA及NVIDIA中国合作伙伴德赛西威在北京签订三方战略合作协议。理想汽车将在2022年推出的全尺寸增程式智能SUV上率先使用NVIDIA Orin系统级芯片中运算能力最强的产品。
德赛西威作为中国自动驾驶供应商中的佼佼者，将基于Orin系统级芯片的强大运算能力，为理想汽车提供了性能优异的自动驾驶域控制器，理想汽车将在此基础上独立完成所有自动驾驶的程序设计和算法逻辑的设定，成为国内首个可以完整独立开发Level 4级别自动驾驶系统的新能源车企。得益于NVIDIA Orin系统级芯片强大的运算能力和可扩展性以及德赛西威先进的自动驾驶域控制器系统，理想汽车将下一代车型上实现辅助驾驶到自动驾驶的全功能覆盖。
