阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：消费、芯片（2020/3/19)](/res/623578.jpg)
①宣布开发新冠病毒mRNA疫苗的美股BioNTech盘前股价再度大涨36%，三日大涨近2倍。
②国家发展改革委印发2020年行动方案，28个部门联合开展消费扶贫。
③三部门：提高生猪贷款风险容忍度，推动生猪生产加快恢复。
④发改委：集中精力扩大国内消费，培育强大国内市场正当其时。
⑤文化和旅游部：把握产业发展新趋势，抓住5G、超高清等新技术的发展机遇。
⑥商务部：疫情对消费短期影响大，但消费升级趋势没变。
⑦马来西亚停工两周，电阻、电容供应再次紧缩。
⑧3月17日全国新增新冠肺炎疑似病例21例，均为境外输入，我国内地首次无新增本土疑似病例。湖北除武汉以外地区已连续13日无新增本土确诊病例。
⑨北向资金18日净卖出71.91亿元，为连续第6日净流出。个股方面，美的集团获逆势净买入9.66亿元。
⑩腾讯去年第四季度营收、净利润同比增幅分别为25%和29%。全年云业务营收超170亿元，2018年为91亿元。小程序的日均交易笔数在2019年同比增逾一倍。
⑪会议指出，积极有序推进企事业单位复工复产，努力把疫情造成的损失降到最低限度。
⑫工信部拟会同相关部门，组织行业力量开展推动公共领域用车电动化行动计划编制工作，积极推动公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送等车辆电动化水平提高。
⑬农业农村部、财政部印发《东北黑土地保护性耕作行动计划（2020-2025年）》。
⑭据美林美银调查，全球股票配置下降35%，为有记录以来最大跌幅。
⑮有传言称，全球最大的对冲基金------桥水基金爆仓了。对此，桥水基金中国区总裁王沿称，传言都是假的。
阿峰挖题材
我国半导体领域投资加速、相关公司望迎来机遇
据媒体报道，随着新冠肺炎疫情暂告趋缓，中国再度启动半导体产业自主化运动。大基金二期将于3月底正式展开投资，锁定芯片研发与制造、设备材料与封装测试等。
点评：我国半导体设备及材料等领域国产化率较低，资源长期被美国、日本、台湾等国家和地区掌握。随着国内半导体产业自主化运动的再次开启，半导体领域投资将进一步加快，对于相关设备、材料、零组件的需求将持续强劲，相关公司望迎来机遇。
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长川科技（300604）是本土半导体测试设备领军企业，通过自主研发实现了数字测试机和探针台国产化突破。
华峰测控（688200）是国内最大的半导体测试机本土供应商，也是为数不多进入国际封测市场供应商体系的中国半导体设备厂商。
杭氧股份（002430）是本土工业气体及空分设备龙头，近年持续加强特气的设备研发及产品研制，目前已在特气装备制造、半导体供气项目运营领域取得关键突破。
工信部研究推动公共领域用车电动化、相关公司有望受益
据媒体报道，日前，工业和信息化部装备工业一司组织召开视频会议，听取行业机构、企业代表对推动公共领域用车电动化的意见建议。
点评：参会人员普遍表示，公共领域用车具有使用频率高，燃油消耗和污染排放总量在全部机动车中占比较大，推动公共领域用车率先实现电动化不仅是减少温室气体排放、实现产业绿色发展的重要举措，而且可以同步促进配套基础设施完善和推广应用模式创新，对新能源汽车私人消费起到较强的带动作用。
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宇通客车（600066）新能源客车市场份额居行业首位，产品有纯电动公交客车、通勤车、物流车等。
航天晨光（600501）生产的环卫设备包括充电动垃圾车和路面养护车。
线上文娱产业加速升级、有声阅读或成新风口
掌阅科技17日发公告称，公司拟通过非公开发行股票的方式引进达孜县百瑞翔创业投资管理有限责任公司作为战略投资者。公告显示，掌阅科技拟与百瑞翔投资及其母公司百度集团在内容采购及开发、人工智能、大数据、软件应用、在线教育、智能硬件等多领域展开深度战略合作，共建数字阅读新生态。
点评：从微信读书、网易云阅读到咪咕阅读，在各类应用软件的推动下，数字阅读正深入人们的生活，“一屏万卷”成为现实。而随着5G商用牌照的发放，VR、人工智能等技术的应用，数字阅读的应用场景和用户体验将得到进一步丰富和提升。未来，数字阅读发展将驶入“快速路”，赢得更多用户。而数字阅读产品质量的提升，也刺激了读者的付费意愿。据《白皮书》统计，2016至2018年，我国数字阅读用户的电子书付费意愿持续提升，2018年达到66.4%。其中，有68.7%的电子书用户愿意付费在20元以上。值得注意的是，在众多付费阅读产品中，音频内容尤其受读者欢迎，“听书”成了一种时髦方式。随着产业资本加速布局，相关上市公司有望引发关注。
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平冶信息（300571）主要拓展有声阅读及自有平台业务，拥有深圳兆能和杭州悠书。与众多国内优秀出版机构、媒体、版权方开展合作，签约众多优质热销书籍和有声读物等；
号百控股（600640）天翼阅读以数字阅读平台作为基础，搭建上游生态体系及对外合作生态圈，为用户和企业单位提供全方位的数字阅读服务和解决方案。“氧气听书”向用户提供互联网音频节目收听服务。
促进消费回补政策有望落地、相关行业有望获益
15日参考提示“多个城市通过向市民发放消费券来促进消费，建议关注文旅板块机会”。
点评：17日，国家发改委召开3月份例行新闻发布会，国家发改委就业司副司长常铁威在会上表示，我们的国内市场内部需求增长较快、持续成长性好、带动能力强，不久也将成为全球最大的国内消费市场。下一步，要立足国内，着眼满足人民日益增长的美好生活需要，统筹消费增效、投资加力和民生改善，积极会同有关部门进一步充实完善稳定和扩大居民消费的政策预案。预计随着促进消费回补政策逐步落地。
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西安旅游（000610） 、百联股份（600827）、兰州民百（600738） 等有望受益。
国际卫浴巨头发布涨价函、新一轮涨价潮来临
近日，网传科勒中国2020年4月产品建议零售价调整通知。内容显示，为了继续强化科勒高端的品牌形象，同时基于对原料供应、成本和市场等因素的考虑，科勒中国决定对部分产品进行价格调整，新的价格将于2020年4月1日起正式执行。此前，骊住日本也宣布将在2020年4月1日起上调部分产品的建议零售价，涉及马桶、整体浴室、浴缸、水龙头、电热水器、瓷砖等多个品类，涨价幅度介乎1%至15%。骊住日本此次涨价早于2019年11月公布，当时还没有爆发新冠肺炎疫情，但多种原材料已经开始涨价。
点评：除了科勒、骊住等知名品牌，不少地区卫浴企业也陆续发布价格调整通知。有企业负责人在涨价通知中诉苦“生产成本逼近企业正常运作生命线”。目前国内疫情高峰已经过去，不少企业正在有序复工复产，但开工率不足等因素导致的原材料及运费上涨问题依然困扰着卫浴企业，预计未来一段时间内卫浴行业的涨价风暴仍将持续。
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水泥三月份出货逐步提速、旺季去库存将开始
在17日召开的发改委3月例行发布会上，发改委投资司副司长刘世虎表示，下一步发改委将扩大地方政府专项债券规模，抓紧准备专项债券项目，支持有一定收益的基础设施和公共服务项目建设。基建投资上行将有效拉动水泥需求。
点评：从行业基本面看，2020年以来，水泥主要市场价格体系依然稳定运行，需求方面，截止到3月13日，全国水泥磨机开工率恢复至24.4%，水泥企业出货率恢复至39.3%，基本已达到2019年3月初(元宵节后两周集中复工时期)水平，其中华东地区复工率已达40-60%，两广复工率已达60-65%，水泥出货已恢复至6-7成，3月第二周的提升尤其明显。可见，水泥需求已逐渐启动，旺季去库存周期即将开始。另外，目前正值年报季，据工信部官网消息，2019年我国水泥行业营收首次突破万亿元，整个行业实现营业收入1.01万亿元，同比增长12.5%，利润1867亿元，同比增长19.6%，再创历史最好。水泥上市公司业绩值得期待。
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塔牌集团（002233）在投资者互动平台上表示，公司3月份水泥产品售价较去年一季度均价高，主要是延续2019年四季度以来的水泥价格高位。文福万吨线项目二期预计将于2020年一季度末建成投产，公司产能将进一步提升；
冀东水泥（000401）泛华北水泥龙头，区域景气度向好。水泥窑协同处置危废项目开工，计划于7月投产。项目投产后每年可处理危险废弃物5万吨，处理能力位居全省第一。
光伏业密集宣布高强度扩产计划、利好设备商
近期，各省陆续开展平价、竞价上网光伏项目的申报工作。广东、安徽、湖北等10省份储备项目累计已经超过16GW。
点评：2020年是光伏平价上网的关键年，由于是拥有补贴的最后一年，企业建设光伏项目的积极性将会明显提高，所以业内有声音预计2020年市场规模有望超过35GW。政策层面上，10日，国家能源局正式下发了《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。
在光伏需求持续向好的背景下，我国光伏企业密集宣布高强度扩产计划。据不完全统计，仅2020年初至今，各光伏企业投资规划已经超过500亿元，硅棒及硅片2020年扩产规模超过50GW；电池片及组件2020年未来规划扩产规模近100GW。如此高强度的扩产规模带来了未来几年巨大的光伏设备需求，光伏设备行业在本轮扩产周期中，将持续高景气度，国内设备商有望在此过程中充分受益。建议优先关注光伏玻璃。2020年，光伏玻璃行业产业集中度将进一步提升，落后产能加速淘汰、头部企业加速扩张将是光伏玻璃环节的主要特征。与小厂商相比，龙头企业规模优势和成本优势明显。
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福莱特（601865）2019年底光伏玻璃产能达到5290吨/日，是全球第二大光伏玻璃制造商；
南玻A（000012）国内最早从事光伏玻璃生产的企业之一。
华为开发者大会召开在即、相关概念股受关注
3月27日-28日华为开发者大会召开，并依托于华为云采用线上直播的模式，本次活动将以“鲲鹏+昇腾”双主线呈现。鲲鹏计算产业是基于鲲鹏处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务，应用在服务器和PC领域。
点评：根据IDC预测，至2023年，我国计算产业市场规模将达到1043亿美元。而针对鲲鹏计算生态，华为提出了鲲鹏伙伴计划，将携手产业合作伙伴一起构建新的计算产业生态，共同为各行各业提供基于鲲鹏处理器的领先IT基础设施及行业应用，开拓中国计算万亿蓝海市场。
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碳纳米管光电传感存储器件问世、将应用于人工视觉
近日，中科院金属研究所沈阳材料科学国家研究中心科研人员与国内多家单位合作，提出了一种基于铝纳米晶浮栅的碳纳米管非易失性存储器。
点评：碳纳米管是过去30年来材料科学领域最重要的科学发现之一，具有优异的电学、光学、力学和热学等物理化学性质，是理想的可弯曲、可拉伸的半导体构筑材料，适合于构建新型柔性电子器件和光电子器件系统，在可穿戴等柔性电子器件中具有独特的优势和潜力。
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西藏城投（600773）子公司陕西国能锂业主要从事“碳纳米管等相关新材料”研究；
佛塑科技（000973）与中科院上海硅酸盐所合作成立研发中心，目前研发中心已研制出新型高导电石墨烯-碳纳米管复合导电剂浆料；
楚江新材（002171）子公司顶立科技在碳纳米管领域储备了充足的技术、产品和装备优势，具备第三代半导体材料碳化硅单晶基础材料超高纯碳粉从装备到原材料的一整套技术储备和产业化能力。
发改委支持地方推出促消费措施、食品饮料行业受关注
国家发改委就业收入分配和消费司司长哈增友18日表示，近期南京、济南、宁波根据自身的情况推出了不同形式的消费券。
点评：光大证券张文朗认为，相比直接面向居民“撒钱”的方式，消费券能够更直接地转化为消费。从2009年杭州发放消费券的案例看，超市为消费券的主要使用地，其中购买食品饮料占比60%。渤海证券刘瑀认为，目前食品饮料板块整体估值已与近十年中位数持平，此次突发的疫情虽然会产生阶段性影响，但并不会改变行业发展趋势以及企业成长逻辑。同时，此次事件或加速中小企业出清，强者恒强的局面将更加清晰。
相关个股：
金字火腿（002515）今年一季度净利润同比预增41%至73%，公司网络销售占比不断提高，还在开发植物肉丸等产品；
安井食品（603345）去年第四季度收入同比增长34.5%，净利润同比82.9%，公司大单品持续快速放量，提价综合效应凸显。
华为发布云游戏解决方案、游戏行业将迎来变革性突破
3月18日15时，“华为云5G云游戏解决方案2.0”通过线上发布会方式正式发布。据了解，新一代解决方案包括渲染升级、算力升级、5G+边缘、全球一朵云、云VR游戏等五部分内容。
点评：云游戏是以云计算为基础的游戏方式，本质上为交互性的在线视频流。在云游戏运行模式下，游戏在云端服务器上运行，并将渲染完毕后的游戏画面或指令压缩后通过网络传送给用户。5G技术能够突破云游戏的发展瓶颈，将使终端接入速度大幅提升，可有效缩短用户延迟。据数据分析公司Statista统计，2019年全球云游戏市场规模约9700万美元，到2023年将增长至4.5亿美元。国联证券徐艺则指出，随着5G浪潮的推动以及用户游戏经验不断增长，对于精品内容需求增加，IP储备丰富且具备优秀研发实力的公司有望实现突破。
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三七互娱（002555）旗下首款云游戏产品《永恒纪元》18日正式发布，定于本月31日上线运营；
神州数码（000034）将在厦门投产基于鲲鹏的自主品牌服务器、PC整机，成为华为鲲鹏生态合作伙伴。
三款国产大飞机研产有序推进、产业链供应商面临机遇
据了解，目前三款国产大飞机的研制生产正有序推进中。AG600位于湖北的研发机构已经分区域、分批次复工复产；C919则在南昌、东营等地开展密集试飞；运20今年首架飞机也早已交付。
点评：作为国之重器，国产大飞机产业链长，零部件多，工艺极其复杂，需要众多供应商紧密配合。例如C919，从制造环节上来看，其产业链就包括机身部件、动力、机电、航电、刹车、航空材料以及其他业务等七个子系统。东兴证券陆洲指出，2020年是大飞机元年，按照商飞预测，中国民机市场规模约每年4000亿元。目前中国民航飞机保有量约4000架，如果逐步替代30%-50%存量，C919大飞机将持续放量。
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博云新材（002297）参股的霍尼韦尔博云航空系统（湖南）有限公司为C919大飞机项目提供机轮和刹车系统；
航新科技（300424）以第一名的成绩中标2019年国产大飞机C919自动测试平台项目。
全球首辆甲醇燃料电池车问世 续航远超目前电动车
据报道，奥迪运动（Audi Sport）前主管Roland Gumpert创办了一家公司，该公司生产了全球首辆甲醇燃料汽车
点评：去年，工信部、国家发改委、科技部、公安部、生态环境部、交通运输部等六大部委联合印发了《关于在部分地区开展甲醇汽车应用的指导意见》，围绕甲醇汽车制造、甲醇汽车应用等方面提出针对性支持政策。相对氢燃料电池系统，甲醇常温下为液体，便于储存运输，“即产即用”，系统无高温高压，运行更加安全可靠。甲醇燃料电池更加经济、现实可行。当前我国已是全球最大甲醇生产国，甲醇相关技术成熟，市场应用空间广阔。
相关个股：
恒久科技（002808）子公司苏州奥加华新能源有限公司主要研发生产甲醇燃料电池（DMFC）系列产品。目前该公司已在世界上首次开发成功DMFC动力级燃料电池，技术水平国际领先。公司在互动平台表示，公司投资的DMFC燃料电池，已与相关电动汽车厂商进行合作。
金牛化工（600722）甲醇产能20万吨/年，销售收入占公司营收的一半以上。
科研人员发现全人源单克隆抗体 为防治新冠提供新可能
据报道，一个由10位科学家组成的荷兰研究团队近日发文称，他们刚刚获得了一株能够中和新型冠状病毒（SARS-CoV-2）的全人源单克隆抗体。这是目前已知的首个可以阻断冠状病毒感染的抗体，它的问世或将为预防和治疗新冠肺炎提供新的可能。
点评：该团体表示，抗体除了可应用于感染病人的治疗之外，还可用于高感染风险人群，如医疗工作者，用于预防病毒感染。如果能顺利进入临床，能有效地提升重症和危重症的救治水平，降低病亡率。他们正在跟一家制药公司进行商讨，该公司有能力大规模地生产药用抗体。
相关个股：
百奥泰（688177）旗下重组人源化单克隆抗体注射液产品已进入全球性III期临床。
沃森生物（300142）旗下有“重组抗肿瘤坏死因子-α全人源单克隆抗体注射液”产品。
华兰生物（002007）旗下有“重组抗CTLA-4全人源单克隆抗体注射液”药物。
华为HMS火了 某应用市场69亿次下载超过微信
在无法使用GMS之后，华为向全世界重磅推出了HMS，从而让自己的手机能够在海外继续销售。按照华为的说法，目前HMS下的App Gallery已经覆盖了全球170多个国家，有6亿多用户，有4亿多活跃用户，还有5.5万多全球性的APP，已经是全球第三大移动应用服务了。有报道称，根据某应用商店的统计数据，HMS目前的下载量达到了69亿次，而微信的下载量仅为51亿次。当然这还只是一个平台的下载量，要是统计多个平台的数据，是不是会更惊人？
点评：HMS是华为云服务开放能力的合集，是跨平台、跨设备的服务，被认为是华为自主研发的跨平台操作系统鸿蒙OS的基础。HMS的推出及广泛应用意味着华为已经有完整的生态能力。
相关个股：
金科文化（300459）与华为签署了关于HMS的合作协议，未来公司产品也将上线华为AppGallery等应用市场。
北信源（300352）与华为旗下的子公司鼎桥通信签署了战略合作协议，共同推动安全移动应用生态的建设与发展。
阿峰看研报
1、信邦制药：全资子公司康永生物新型冠状病毒抗体IgG/IgM联合检测试剂盒（胶体金法）已向欧盟主管当局提交了CE产品注册申请并登记，具备欧盟市场准入条件，天风证券分析师吴立认为，信邦制药研发基础和客户销售渠道有望为新型冠状病毒抗体IgG/IgM联合检测试剂盒在欧洲应用奠定基础，公司当前价值被严重低估，其合理总市值应该为177亿元，较当前市值90.5亿元尚有96%上涨空间。
2、晨光科技：公司是国内植物提取行业龙头，在天然色素多个细分领域已经做到世界供应第一。植物提取领域最有前景的是工业大麻CBD产品，医用效果已经得到证实，2019年美国市场增长700%。晨光科技具有该领域技术、装备、规模化生产等优势，已获得种植许可证和加工许可证批复，具有较大市场潜力。天风证券根据同业20-30倍的估值，给予公司目标价13.6元，较现价9.27具有40%空间。
3、公安信息化：中银国际证券梳理发现，公安信息化的先验指标公安IT预算整体投入呈现高增长态势。后期有望将在大数据、网络安全等领域将加大投入，上游供应商迎来投资机遇。相关公司：中新赛克、美亚柏科、太极股份等。
4、国瓷材料：公司昨日晚间发布2019年年报，全年实现扣非后归母净利润4.71亿元（YoY+20.8%)，分析师宋涛认为，国瓷材料业绩整体符合市场预期，公司蜂窝陶瓷国六产品认证顺利2020年放量在即，5G用高端微波介质材料、高端高纯超细氮化铝粉体、高端4N氮化硅粉体等新兴产品打破国外垄断，推动公司持续成长。
阿峰点个股
华中数控：将推广红外智能体温检测系统在国外销售
华中数控（300161）董事长陈吉红表示，公司在武汉、佛山分公司、重庆分公司建设了三个“红外智能体温检测系统”生产基地，集团公司具备月产2000台套以上“红外智能体温检测系统”系列产品产能。从1月20日至今，华中数控生产了近2000套“红外智能体温检测系统”发往全国各地，投入当地的疫情防控。目前，公司红外人体测温设备产能基本满足国内市场需求。面对国际疫情日益严峻，公司将积极开拓国外市场，积极推广红外智能体温检测系统在国外市场销售。新冠疫情发生后，全国对红外智能体温检测系统市场需求激增，截至目前，公司2020年在红外产品业绩相较同期有一定的增长，对公司全年业绩将会有较大贡献。
苏州科达助力北京边检严防入境输入
苏州科达（603660）紧急为北京边检提供200台定制执法记录仪，搭载UWB室内定位功能和WAPI无线加密技术，应用于首都国际机场入境人员处置专区，全力护航国门安危。面对首都国际机场T3-D占地近10万平方米的临时处置区，在复杂环境的室内空间做机动性极高的防疫指挥工作是一项重大挑战，科达紧急为首都机场定制了具有UWB室内定位系统和WAPI无线加密技术的执法记录仪。不同于普通执法记录仪使用GPS卫星定位，UWB定位系统可以在室内提供精确的“厘米级”定位精度，WAPI 无线加密技术可高度适配机场内部网络，保障机场防疫指挥调度工作高效有序开展，同时用科达执法记录仪记录每一个珍贵的抗疫瞬间。
