企业折现现金流模型由于只考查公司的现金流入和现金流出，所以受到学者和业界人士的青睐。复杂的会计核算可由一个简单的问题替代：现金是否转手？但企业折现现金流模型一个不足之处在于：从每年的现金流很难看出公司绩效。自由现金流减少说明了两种可能，一种是公司绩效不良，另一种是对未来的投资。而经济利润模型则可以说明公司如何以及何时创造价值的，并且可得到与折现现金流模型一致的估值结果。
自由现金流
经济利润测算公司在单一期间所创造的价值，定义如下：
经济利润=投入资本X（ROIC-WACC）
因为ROIC等于NOPLAT除以投入资本，因此上述公式可改写为：
经济利润=NOPLAT-（投入资本xWACC）
