股票投资是一项对心理和情绪都要求极高的活动，因为它涉及财务盈亏以及在两难中做出抉择（如买入和卖出）等对心境影响极大的事项。大多数人不具备正确应对和处理这些问题的心理素质。恐惧、贪婪、悲观或乐观情绪会让人们难以自制。因此，他们必定会诉诸各种形式的错误，并为此付出惨重的代价。聪明的投资者当然不会受制于股价波动带来的情绪波动。然而，他们与普通投资者的根本性区别在于，他们会有意识地主动克制情绪干扰，让他们的投资摆脱情绪克制。归根到底，他们不会对投资失控。实际上，要从他们的表情判断当日的盈亏几乎是不可能的。
典型的大师级投资者通过以下方式，避免被投资受情绪左右：
1.不为追求心理满足而投资。如果投资者只是为了追求心理满足而投资，那么，他们在股市中取得成功的概率微乎其微。毕竟，感觉好的事情很少是正确的事情。沃伦•巴菲特认为，不为心理满足而投资还意味着，你不会因为自己的投资是否附和大众而感到丝毫的异样。
2.高度警惕各种形式的情绪干扰。聪明的投资者会自动抵御过度乐观或过度悲观的情绪，因为他们深知，这些感受只会带来麻烦。他们不会因为某一笔盈利或损失而失去自我，他们看重的是下一笔交易。换句话说，他们每天都会让自己保持冷静、平和的心境。
3.避免让情绪左右投资。聪明的投资者都承认，不田沂有普通人一样，他们也会以情感化方式对待某些股票。他们知道，这个事实是不依人而存在的，是他们无法回避的，因此，他们会尽量以不偏不倚的视角接受这个事实。为此，某些顶级投资者是这样做的：一旦发现自己已经对某个股票产生感情（比如，某只股票给投资者带来可观的收益后），并影响到他们看待这只股票的立场时，他们就会毫不犹豫地清空该股票的仓位，以此隔断情绪的干扰。
4.投资不只为钱。聪明的投资者都强调，投资不应完全着眼于金钱，因为只为钱而进行的投资，没必然会导致投资被心情而左右。正因为这样，顶级投资者强烈建议，没必要做没有退路、孤注一掷的投资（如为赢回以前的损失或是支付学费而投资）。
5.不要过分关注股价的短期性波动。聪明的投资者绝不会时时刻刻都在盯着股价波动。他们知道，大多数的股价波动都是随机的。紧盯着价格波动，必然会导致投资者无时无刻不在为了暂时性盈亏而手忙脚乱，最终让他们筋疲力尽，情绪失控。另一方面，通过定期性的股价监测，则有助于投资者规避因过度反应或非对称损失厌恶情绪而做出鲁莽决定的风险。
