郭玉峰已经做了几年的外贸生意,由于客户付款常常都是美元,因此，他手中持有了大量的美元。他觉得将美元直接存入银行收益不高，于是,便思考怎样才能使存在银行的美元,获得较高的收益。为此,他询问了相关专家,专家建议他采用组合的方式投资,将10万美元平均分成美元、欧元、澳元、加元四种货币进行打理。
在专家的指导下,郭玉峰将自己的美元分散投资开来,按照当日的汇率行情,即欧元兑美元的开盘价为1.2704,美元兑加元的开盘价为1.1341,澳元兑美元的开盘价为0.7523,他手中的10万美元,很快就被分散为25000美元、19678.80欧元,28352.50加元以及33231.40澳元。
通过这种组合性的投资,郭玉峰将自己的外汇产品,持有了差不多1年的时间。1年以后,他发现自己的外汇理财产品走势全面飘红,美元和澳元理财产品的收益率都为5%左右;欧元理财产品的收益率则在2.5%左右;虽然加元很少有理财产品,但当时国内商业银行加元1年定期的税后利率也为1.25%。
就这样,郭玉峰手中的外汇资金,也很快变成了26250美元(1250美元的理财产品收益+25000美元本金);20170.80欧元(492欧元的理财收益+19678.8欧元的本金);34892.40澳元(1661澳元的理财收益+33231.40 澳元本金)和28706.90加元。郭玉峰在兴奋之佘,也粗略计算了一下自已的收益。按照当日外汇交易价格兑换成美元的话，当时欧元兑美元为1.378,澳元兑美元为0.8665,美元兑加元为1.0456,郭玉峰的20170.80欧元可以兑换成27795美元,34892.40澳元可以兑换成30234美元，28706. 90加元可兑换成27455美元。如此计算下来,他总共获得了26250美元+27795美元+30234美元+27455美元=111734美元,这可比全部购买美元理财产品足足多了6734美元。
[案例评析]
外汇组合的目的是通过分散货币品种理财来实现保值。投资者在这一过程中，可以根据外汇市场的趋势,适当提高强势货币品种的(如目前的澳元、欧元等)比例,这样我们的理财收益会更高。对于投资者而言,无论选择何种外汇投资方式,都要具备一定的风险意识，既要看到收益，又要看到背后的风险,应当在综合考虑投资期限、安全性和灵活性等各方面因素后,再慎重地抉择。
[知识链接]
优化外汇投资组合,应该从理财期限、风险偏好、资产状况、生命周期和目标计划等以下几个方面来考虑。
理财期限
矩线投资者可以考虑个人外汇买卖;中线投资者可以考虑期权;长线投资者可以考虑结构性存款。
风险偏好
风险承受能力较强的投资者可以考虑选择个人外汇买卖和期权;风险承受能力较弱的投资者可以考虑选择结构性存款。
资产状况
个人外汇买卖的门槛较低,期权和结构性存款的门槛相对较高,投资者应结合自已的实际情况,在进行投资时做到量力而行。
生命周期
这里将生命周期分成几个阶段,分别有少年期、青年期、中年期和老年期。
少年期:20岁以下,没有固定薪水收入,并仍然依靠父母供养。这个时期只要不乱花钱就可以了,减少负债,切勿挥霍无度,这个时期一般没有条件进行任何形式的投资,更别提外汇投资了。
青年期:20 ~30岁,刚从学校进人社会，有一至两份固定薪水收入,单身或开始二人世界。这一时期的理财日的一般是储蓄、进修、结婚或创业,理财目标为10 ~20年,切勿过于保守投资或无储蓄,也没有投资规划,个人外汇买卖比较适合这一时期。
中年期:40~50岁,退休前15年，有高薪水收入及其他收入，须供养子女。这一时期的理财目的一般是准备子女成家及退休金,理财目标为10年左右,期权投资比较适合这一时期。
老年期:退休后或60岁以上,无高薪收入，依靠固定退休金生活。这时期的理财目的一般是以长期保本安全为主、不损失本金、有固定理财收益、享受退休休闲生活、预备医疗金、继承或赠予安排,理财目标是保证安全为主,略有收入为辅，以“低风险性”及“高变现性”为主要特点，不宜冒过高风险投资,因此,结构性存款比较适合这一时期。
[案例评析]
外汇的收益与储蓄截然不同。它的获利来自于汇率的变动，通常在大环境的促使之下,外汇汇率的波动频率往往会较高,盲目的长期持有，只会错过更大的利润，让自己的收益缩水,因此,投资外汇还要有远见，能够预见波动的趋势，这可不是简单的预测,而是需要整合各种影响汇率的因素和信息,唯有如此，投资者才能在外汇投资中获得更多利润。
[知识链接]
外汇投资虽跟其他投资有共通性,但它也有自已独特的一面,如它更适合短线的操作等，因此，投资者不妨参考以下几点，掌握外汇理财的投资技巧。
利上加利
所谓利上:加利,即在汇市对自已有利时追加投资以获取更大利益,这需要投资者必须对行情判断准确,且信心坚定,如当汇市朝着预测的方向发展,并已升到我们预测的某个点时，本来出手即可获利,但如果我们不满足这点小小的利润，依然坚信汇价还会上涨,也无任何表明汇价将下跌的迹象，则应加买,增加投资额。如果行情接着高涨，即使不能全胜,大胜已是确定无疑了;同理,当汇市明显下落时，也可以采用加利技巧,只需改变交易的位置罢了。
自动追加
当汇市比较平稳，没有大的波动，而只在某一轴心两边小幅度摆动，即汇市处于盘局时,便可以采用自动追加技巧,其具体操作是:当我们已确认汇市处于盘局时,便在最高价位卖出而在最低价位买入，如此反复操作。表面上看,这种操作似乎违背了顺势而作的原则,而且每次获利不多,但因为多次反复操作,收益会积少成多,于是，总的利润便分可观了。
积极求和
当投资者入市后,发现市势向相反方向运动，则必须冷静,认真分析所出现的情况,切不可盲目交易。如果我们经过认真分析后,确认市势已经见底，不久即可反弹便可一直追买下去，这样一来，等到汇价反弹时,便可以逐步获利,即使汇价反弹乏力，也可以抓住机会打个平手。
双管齐下
如果投资者确认行情是上下起伏波动的,呈反复状态,则可以在汇价升到高位时追买,当汇价跌至低位时卖出，以平掉开始入市时的淡仓而套取利润,同时,用再一次的高价位入市,以平掉前次的追仓获得，这样不仅没有亏损，反而有利可图。这种双管齐下的技巧(即低价位时卖出而高价位时买进),实际上是以攻为守和以守为攻的技法。但运用这一技巧时必须小心，绝不可多用，因为一旦汇市趋势呈单边状况而不是反复波动,就会无法套利平仓。
善用停损交易降低风险
在投资者做交易的同时,应确立可容忍的亏损范围，善用停损交易,才不至于出现巨额亏损。亏损范围依账户资金情形，最好设定在账户总额3%~10%,当亏损金额已达我们的容忍限度,不要找寻借口试图孤注一掷去等待行情回转,而应立即平仓。即使行情真的回转,也不婴感到惋惜,因为我们已规避了行情继续转坏，损失无限扩大的风险。投资者必须拟定交易策略,切记是我们去控制交易,而不是让交易控制我们。
