基金管理公司有哪些产品策略?
在实践中,经理人为基金提供了一系列服务。然而,让基金经理人受益的产品是投资管理。经理人可能管理单一基金或多个基金,这些基金可能是镜像结构或主仆结构的一部分。
基金经理人也可能操作分离账户、共同基金或商品资产组合(期货基金),最后,对冲基金管理可以是企业向另一层次的业务扩展(在经纪交易商处的销售和交易、私人股权包销或共同基金管理).
投资计划应该包含什么?
基金的产品策略也叫做投资计划。这项计划应该是经过深思熟虑的。另外,一个运作多只基金的经理人可以对每只基金采取存在显著差异的投资计划。
投资计划应该包含对基金投资理念的描述:基金风险和收益的来源是什么?基金怎样预期产生具有吸引力的收益?预期风险(通过一系列方式计量)是多少?可以承受多大的风险?投资决策中会结合对税收的考虑吗?
这项投资计划也应该描述在投资中会用到的所有分析工具:它们是基本分析方法还是技术分析方法?它们涉及独占技术或者交易机密吗?
在基金中投资决策是如何做出的?决策只能依据死板的规则吗(暗箱)?决策权是下放到个人(有时称为自下而上投资)还是由投资委员会做出(有时称为自上而下投资)?
基金过去表现如何?如果真实业绩不能获得,那么是否能创建一个公平衡量基金表现的假设跟踪记录?