01、阿峰·览宏观
①到2035年实现经济总量或人均收入翻一番是完全有可能的。
②中共中央：全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重。
③农业农村部：将组织编制《农产品仓储保鲜冷链物流设施建设规划（2021—2025）》。
④工信部：加快形成适度超前、快充为主、慢充为辅的高速公路和城乡公共充电网络。
⑤国家广电总局：将多措并举加强超高清视频内容生产。
⑥财政部、证监会联合印发《资产评估机构从事证券服务业务备案办法》。
⑦上交所：落实“管少管精才能管好”要求，严防市场乱象在科创板重演。
⑧新华社受权发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》。
⑨11月3日，北向资金净买入31.22亿。个股方面，招商银行、中国中免分别获净买入5.87亿、3.12亿元。
⑩今年以来，国内黄金ETF份额累计增逾21亿份，增幅超过48%。基金经理认为，美国财政援助政策大概率落地，叠加货币政策进一步宽松的预期，黄金有望再度上涨。
⑪上交所：暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市。投行人士称：补充披露后可以再上市。
⑫11月2日，2020世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会开幕。国家广电总局局长聂辰席在致辞中表示，广电总局将多措并举加强超高清视频内容生产。
⑬上海证券交易所发行上市中心副总经理彭义刚3日表示，2020年前三季度，中国内地新上市IPO数量全球第一，融资额全球第二。
⑭有援引消息人士报道称，美团正在考虑最快明年在中国内地二次上市。对此，美团回应称：“没有相关的上市计划或时间表。”
⑮商务部公告称，原产于美国、欧盟和日本的进口间甲酚存在倾销。
⑯从工信部获悉，近日，工信部消费品工业司以视频方式召开了2020年全国盐业工作座谈会，要求大力实施盐行业“三品”战略，加快推动企业兼并重组。
02、阿峰·挖题材
三星旗舰折叠屏手机将于11月4日发布、折叠屏手机望迎来上市“小高峰”
据媒体报道，三星最新旗舰折叠屏手机W21 5G将于11月4日发布，这将是三星推出的第五款折叠屏机型。
点评：
今年以来，手机大厂在折叠屏手机领域动作不断，新机型、设计方案及相关专利下半年迎来密集发布。除三星外，华为、小米、OPPO等公司近期相继发布推出新机计划，预计明年一季度或将迎来上市“小高峰”。此外，折叠屏手机价格也出现下降趋势。双十一期间，三星折叠屏机型Galaxy Z Flip在电商平台降价幅度达到4000元，降至7999元的价格，已接近普通机型价格水平。此前，三星也已开始开发廉价版折叠屏手机SM-F415F。随着技术进步带来的新机型密集发布及价格的下降，折叠屏手机市场瓶颈将打开。根据IHS预测，2025年折叠屏手机出货量将攀升至5340万部，2019-2025CAGR可达81%，渗透率约为3.4%。
相关个股：
苏大维格（300331）公司自研柔性导电膜可弥补目前主流ITO材质导电膜无法柔性化的缺点，有望替代ITO导电膜成为折叠屏手机的应用材料。
万润股份（002643）是OLED前端材料领域领先公司，将受益于折叠屏手机市场的快速成长。
苹果首款自研电脑芯片或下周亮相、关注ARM产业链公司
据媒体报道，苹果发布邀请函，确认将于当地时间11月10日（北京时间2020年11月11日凌晨2点）在ApplePark举办发布会，关注度最高的苹果首款自研电脑芯片将发布。苹果官方称，自研芯片将采用ARM架构，将有更高的扩展性、高性能GPU、专业能力更强，神经引擎更强。
点评：
ARM架构的芯片具备低功耗、低发热、长续航、实时连接的特点，从高通骁龙到三星猎户座，从MTK到海思麒麟，这些基于ARM架构而来的定制SoC引领了智能手机的发展，这些SoC是智能手机发展的基石。据ARM统计，由于其成熟的生态体系，基于ARM架构授权的芯片设计厂商能够大大缩短其SoC芯片的设计时间与成本。2020年全球基于ARM架构的芯片出货量超1600亿颗，基于ARM平台的软件越来越多，生态越来越丰富。券商认为，苹果在个人电脑中采用ARM处理器是划时代的产业拐点，在龙头示范效应+性能比肩+各方助力搭建生态背景下，Arm将迎来PC+服务器新一轮成长机会，利好相关的产业链。
相关个股：
全志科技（300458）为Arm架构的SoC芯片设计龙头，今年推出R329智能语音芯片，产品采用Arm中国首款自主研发的IP产品“周易”AIPU，成为Arm中国首款IP商用对象。
晶晨股份（688099）为全球智能终端SoC芯片龙头，芯片产品包括三大系列（S、T、A），均采用ARM架构应用处理器。
济南调整生育保险政策、机构看好辅助生殖市场空间
济南市医保局近日决定，调整一系列生育保险待遇政策：对产前检查费用实行定额结算，提高生育医疗费用的结算标准，并明确了数十种生育并发症的结算方式。
点评：
我国已提出，实施积极应对人口老龄化国家战略，涉及制定人口长期发展战略，优化生育政策，增强生育政策包容性，提高优生优育服务水平等方面。天风证券郑薇认为，我国人口基数大，由于生育年龄后移以及环境污染等原因，不孕不育率持续攀升，辅助生殖技术的渗透率存在持续提升空间。
相关个股：
通策医疗（600763）引入波恩技术和品牌，打造昆明市妇幼保健生殖医学医院，并计划在杭州和舟山深化布局；
麦迪科技（603990）收购的海口玛丽医院已获得一系列辅助生殖运行资质，公司还拟投资北京国卫生殖健康专科医院；
长春高新（000661）的重组促卵泡素属于国内首仿，是辅助生殖领域的主流用药。
农产品仓储保鲜冷链设施建设将提速、行业迎来机遇
农业农村部发布对十三届全国人大三次会议第9517号建议的答复，其中表示，将组织编制《农产品仓储保鲜冷链物流设施建设规划（2021—2025）》，继续推动农产品仓储保鲜冷链设施建设及水平提升。
点评：
此前在今年4月，农业农村部发布了关于加快农产品仓储保鲜冷链设施建设的实施意见，力求从源头解决农产品出村进城“最初一公里”问题。据统计，我国90%的冷链企业是区域性的，大部分企业仅在特定领域运输部分产品，没有规模效应，导致行业集中度偏低，未来发展空间大。平安证券吴文成认为，随着我国冷链物流产业快速发展，相关基础设施和物流设备规模将不断扩大。
相关个股：
海容冷链（603187）的核心产品为商用冷冻展示柜和商用冷藏展示柜；
四方科技（603339）是速冻设备领域的龙头企业。
六大光伏企业联合发声、光伏玻璃产能严重短缺出货困难
11月3日，阿特斯、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合光能6家光伏企业联合发布《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》。声明提到，玻璃产能的严重短缺使组件企业的排产、出货面临严重危机。在此特殊时期，希望国家充分考虑目前行业面临的紧迫局势，放开对玻璃产能扩张的限制。
点评：
四季度步入抢装阶段，光伏玻璃持续涨价印证下游需求旺盛和供给紧缺局面。考虑到光伏发电平价后下游对于发电量提升的需求，预计双面组件渗透率将持续提升，有望驱动光伏玻璃需求持续增长。另外，据悉，目前有关部门正研究制定有关促进光伏玻璃行业发展文件。
相关个股：
福莱特（601865）是目前国内领先的玻璃制造企业，国内首家打破国际巨头对光伏玻璃的技术和市场垄断。
金晶科技（600586）是中国玻璃行业龙头企业之一，光伏玻璃是公司重点发展的产品，在马来西亚建设薄膜太阳能光伏玻璃产线。
南玻A（000012）业务涵盖光伏全产业链，太阳能超白玻璃是重点打造产品。
03、阿峰·读研报
1、信创:估值合理、预期低、机构持仓低。高层近期两次提及自主可控问题，信创作为国家战略，中长期逻辑兼备，后续11月中旬或还有重要会议。最大预期差来自央企市场，仅电网、银行、通信、中石油/石化4大行业的需求就接近整个政府市场，未来央企目标的全部渗透。三季报数据来看，办公软件、版式软件、BI0S、集成商等细分龙头增速频频翻倍，预计未来一年 业绩非常好。
2、光通信:产业链上下游财报均预示2021 年数通光模块市场高景气。Facebook预计2020 资本开支160亿美元，达年初预期上限，2021 年资本开支210- -230亿美元，同比增31. 25%- -43.75%。同时据券商透露，运营商将于年底前开启5G三期测试和招标，市场担心的光模块市场需求逐渐向好。主要龙头厂商估值已到底部区域，有望迎来修复。对标中际旭创、新易盛、天孚通信。.
3、科思科技:国内领先的军工电子信息装备供应商，在手订单充足且研发实力雄厚，科创板刚上市即遭深度覆盖。指控设备是军队信息化下沉的单兵的重头方向，多位领导来公司视察指导，其中通信基带等芯片都自己设计流片;软雷今年是批量第1年，很多项目只要参与都是第1;火控系统单台套价值量比软雷还高。预计今年3.1亿，明年4.5亿，目前估值32倍，无论是质地、估值、市值都属于军工企业低估。
4、化工:化工股后续怎么看?券商指出一看估值较为合理且未来成长较为确定的标的，包括龙蟠科技、回天新材、中旗股份、新亚强;二是优质的龙头白马标的，尤其是近期有边际变化的标的，华鲁恒升、万润股份、扬农化工。
04、阿峰·点个股
西部超导：超高场MRI磁体用NbTi超导线材取得新突破
据西部超导（688122）官微消息，国内高端医疗设备制造的龙头企业-上海联影医疗科技股份有限公司在第83届中国国际医疗器械博览会上重磅推出了世界首台超大孔径75cm的3.0T磁共振uMR Omega和中国首台超高场动物磁共振uMR 9.4T等多款新品。上海联影表示，此次展出的Omega 3T和uMR 9.4T已达世界先进水平，市场反响热烈，这与西部超导公司的鼎立支持密切相关。值得一提的是，上海联影所展出的这两款先进MRI产品中的超导磁体均采用西部超导公司NbTi超导线材制造。高场MRI是超导最大的商业应用领域。西部超导公司始终坚持自主研发，获得高性能MRI用超导线材核心制造技术，建成国际上唯一、包括NbTi超导合金熔炼锻造、线材结构设计及加工热处理的完整生产线。量产线材的综合性能达到国际领先水平，支撑了我国国产高场MRI产业发展。
泰胜风能：订单充足能满足生产经营需求
泰胜风能（300129）表示，随着单机大型化、海上风场规模化以及产业链的逐步成熟，未来几年海上风电度电成本有可能会逐渐下行。看好海上风电未来的发展。公司现在很多区域已经可以做到平价。今年国内市场较好、订单较多，因此公司更多地承接了国内订单；但公司也不会放弃海外市场，将继续和客户紧密合作，推动海外业务发展。三季度在手订单43亿多元，各个项目交付时间不同，有今年、明年的项目，也有交期相对较长的项目。整体上来看，公司订单充足，能够满足公司生产经营需求。公司已经获得了一个风电场项目的核准文件，正在继续推进相关工作。
