01、阿峰·览宏观
①中央深改委：严格退市监管，完善常态化退出机制。
②国务院办公厅关于印发新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）的通知。
③央行工作论文：提升A股市场与国际市场资金联通等举措有利于提升A股价格发现功能。
④中国（太原）煤炭交易中心炼焦用精煤交易价格指数连续5期上涨。
⑤中行、交行：如果11月3-4日市场波动加大，将限制个人外汇等交易类业务。
⑥中央全面深化改革委员会第十六次会议11月2日召开，审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》、《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》等。
⑦生态环境部就《全国碳排放权交易管理办法（试行）》公开征求意见，鼓励使用来自风电、光伏等新能源项目的国家核证自愿减排量（CCER）。
⑧11月2日，北向资金净买入30.8亿元。个股方面，京东方A、格力电器分别获净买入4.63亿、3.99亿元。
⑨据光大金工测算，上周偏股混合型基金平均仓位提升0.49个百分点，为86.58%。减仓了金融板块，加仓了有色、煤炭、电力、建筑等周期类板块。
⑩据私募排排网，截至10月末，中高仓位的私募基金数量维持高位，其中21%的私募基本满仓，但仓位五成以下者也有所增多，显示市场分歧加大。
⑪有消息称，今天，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。
⑫世界互联网大会-互联网发展论坛将于11月23日-24日在浙江乌镇举行。
⑬银保监会、央行就《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见。
⑭10月财新中国制造业PMI升至53.6，创2011年2月以来新高。
⑮中国移动携手中兴通讯等发布《5G+工业互联网安全白皮书》。
⑯11月2日，2020年世界超高清视频产业发展大会在广州召开。
⑰破纪录！袁隆平团队双季稻晚稻亩产911.7公斤，早稻加晚稻实现亩产1500公斤的目标。
02、阿峰·挖题材
南水北调西线工程或提速、西部水利企业迎机遇
据报道，长江水利委员会于10月底组成专班，就南水北调西线工程前期工作到四川省开展专题调研。调研组现场查勘了大渡河、雅砻江、金沙江规划调水河段，重点调研了调水水源点。长江委总工程师表示，下阶段要积极按照水利部安排，配合做好西线工程前期论证工作。按照水利部此前印发的任务书，西线工程规划方案比选论证总报告将在今年底前完成并上报国家发改委，为国家决策西线项目提供有力支撑。
点评：
业内认为，南水北调西线工程是国家“四横三纵”水资源配置格局的战略性工程，通过将长江上游的水调到黄河上游，主要解决青海、甘肃、宁夏等省区缺水问题，是落实黄河流域生态保护和高质量发展重大国家战略的水资源支撑工程。从调水规模看，西线工程将超过中线、东线，同时涉及在高原地区开凿引水隧道，工程难度高投资规模大。随着工程前期工作推进和工程开工建设，西部地区的水利相关企业将迎来发展机遇。
相关个股：
大禹节水（300021）注册地位于甘肃，是西北地区农田水利行业龙头，公司拥有杭州设计院和甘肃工程设计公司两大设计院，能提供全水利行业整体设计方案；
青龙管业（002457）总部位于宁夏，是国内供排水管道制造行业龙头之一，公司控股的宁夏水利水电勘测设计研究院已发展成为宁夏区内水利勘察设计行业龙头。
造车新势力10月销售数据创史上最佳、行业发展趋势明确下望率先爆发
11月2日，蔚来、理想、小鹏等造车新势力纷纷发布10月销售数据。作为头部阵营，三家销量均创下史上最佳，可谓异常抢眼。蔚来10月共交付新车5055台，这是蔚来月度交付数首次突破5000台，也是中国高端汽车品牌月销量首次突破5000台。今年前十月蔚来累计交付31430台，同比上涨111.4%。理想ONE10月交付3692台，连续三个月刷新单月交付纪录。同时，10月新增定单量也创历史新高。今年以来，理想ONE已累计交付21852辆。小鹏汽车单月总交付量达到3,040台，同比增长229%，连续两个月达到3,000台以上。同时，今年1-10月小鹏汽车累计交付量已达到17,117台，同比增长64%。受销售利好刺激，三家公司美股股价盘前涨幅均超过7%。
点评：
今年以来，新能源汽车相关利好政策密集出台，国务院办公厅日前印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。随着行业顶层设计和长期产业规划的重磅落地，新能源汽车产业链望迎来加速发展。与传统车相比，蔚来等造车新势力具有“重研发+重销售体系”特征，并兼具颜值出色、性能出众等优势，望在行业发展趋势明确下率先爆发，产业链公司将持续受益。
相关个股：
中科创达（300496）公司是智能网联汽车操作系统、智能驾驶辅助系统等领域领先公司，小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车等造车新势力均是公司客户。
文灿股份（603348）为蔚来、小鹏、特斯拉、戴姆勒等公司批量供应铝合金车身结构件，是蔚来汽车第一供应商。
新能源汽车产业发展规划发布、氢能源成重要方向
国务院办公厅日前印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，要求推进加氢基础设施建设，引导企业根据氢燃料供给、消费需求等合理布局加氢基础设施，提升安全运行水平；开展高压气态、深冷气态、低温液态及固态等多种形式储运技术示范应用，探索建设氢燃料运输管道，逐步降低氢燃料储运成本。
点评：
中金公司认为，氢能源汽车是行业长期发展方向，该项政策的推出，进一步加快了产业发展节奏，将为氢能源汽车生产企业及相关产业链带来一定投资机会。
相关个股：
中泰股份（300435）是深冷技术工艺及设备提供商，产品广泛应用于氢能源等行业；
深冷股份（300540）拟投建氢能源装备基地。
碳酸锂报价逐步上移、机构看好行业迎来向上修复
据百川盈孚监测，11月2日电池级碳酸锂均价41155元/吨，较昨日上涨29元/吨，较上季累计上涨4.06%。目前厂家库存水平偏低，报价坚挺，市场看涨情绪明显。
点评：
日前，澳洲锂精矿企业Altura进入破产管理，其产能占全球的5%左右。华泰证券李斌认为，当前锂价超跌，行业库存去化基本完成；而全球汽车电动化趋势确立，动力电池需求快速增长，直接提振锂盐需求，行业将迎来向上修复。
相关个股：
赣锋锂业（002460）今年氢氧化锂设计产能达到8.1万吨/年，碳酸锂设计产能为4.05万吨/年；
雅化集团（002497）计划定增募资，用于2万吨氢氧化锂以及1.1万吨氯化锂项目的建设；
中矿资源（002738）拥有3000吨电池级氟化锂产能，2.5万吨微粉级氢氧化锂项目正在建设中。
10月液化天然气涨逾四成、需求提振价格持续坚挺
据百川盈孚监测，11月2日国内液化天然气（LNG）均价为3790元/吨，较10月初上涨超40%。9月以来，LNG进入传统旺季，在工业及居民供暖等需求因素的提振下，价格连续上涨。
点评：
据了解，自5月份起，我国工业生产指数明显回升，带动LNG消费量增长。目前北方城市已陆续进入冬季供暖期，城燃补库积极，市场心态乐观。原料气价格两次上调等利多因素，未来将支撑LNG价格持续上行。此外，今年我国仍然延续散煤替代环保政策，新增了汾渭平原，替代户数大幅增长。
相关个股：
新奥股份（600803）借助浙江舟山的新奥集团LNG码头进口气源；
深圳燃气（601139）LNG接收站投产效果逐渐显现，可以利用国内外天然气价差优势，带来业绩新增量。
华为计划成立芯片制造工厂完全摆脱美国技术
据报道，华为正计划在上海建设一家不使用美国技术的芯片工厂。据熟悉该项目的人士称，华为预计将从制造45纳米芯片开始。报道称，华为的目标是在2021年底之前为物联网设备制造28纳米芯片，并在2022年底之前为5G电信设备生产20纳米芯片。
点评：
十九届五中全会公报强调，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，完善国家创新体系，加快建设科技强国。打造自主可控芯片产业链已经成为国家意志。据悉华为已经投入了200亿美元（约合1338亿人民币）用于芯片生产。随着国家政策大力支持，未来我国将在芯片生产方面得到突破性进展。
相关个股：
国民技术（300077）、润和软件（300339）、赛微电子（300456）等。
新能源汽车产业发展规划印发、加快推进储氢材料产业化
国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出，提高氢燃料制储运经济性。因地制宜开展工业副产氢及可再生能源制氢技术应用，加快推进先进适用储氢材料产业化。
点评：
开展高压气态、深冷气态、低温液态及固态等多种形式储运技术示范应用，探索建设氢燃料运输管道，逐步降低氢燃料储运成本。健全氢燃料制储运、加注等标准体系。加强氢燃料安全研究，强化全链条安全监管。推进加氢基础设施建设。
相关个股：
科威尔（688551）、汉威科技（300007）、富瑞特装（300228）等。
03、阿峰·读研报
1、策略:梳理下各大券商11月金股。大消费关注度直接冲上榜首，白酒无疑是机构共识，五粮液4家推，泸州老窖、洋河股份分别3家推。Q3汽车盈利加速恢复大超预期，整车亡汽集团、长安汽车等多家机构覆盖。下半年进入消费电子备货高峰期，蓝思科技、立讯精密等也是多家齐推。光伏各细分龙头龙头更是扎堆。
2、矩子科技:国内AOI检测设备龙头矩子科技。公司已成为下游苹果、小米、华为、VIVO等企业或其代工厂的机器视觉设备供应商。上半 年推出的新产品开始斩获订单，有望享受行业进口替代的进程，充分受益苹果新产品+5G换机潮。Q3业绩同比增56%，主要系高端3D检测设备实现进口替代、获得行业标杆客户(和硕、比亚迪、京东方等)的高度认可。除原有的3C领域以外，公司产品也已成功地导入miniLED、半导体等领域。
3、电动两轮车:替换需求+增量需求同步爆发。目前我国电动两轮车保有量3亿，新国标下70%车辆强，制替换，各城市设置的过渡期普遍在21-24年到期，即将迎来替代高峰。共享单车和即时配送是纯增量,19年共享电单车投放量100万辆，预计2025年将达到800万辆，即时配送也是千万辆的级别。锂电渗透率明显提高，主流品牌锂电车型占比已升至44%以上，预计2025年新销售的电动两轮车锂电占比将到90%以上。关注新且股份、鹏辉能源等。
4、军工:市场对军工板块的质疑主要在于十四五能否持续高增以及利润能否释放等。券商解释指出，目前已提前进行十四五装备产业链备产或者扩产。最晚明年Q1有预期差，能看到主机厂的预收款、上游电子或者原材料公司的营收/利润都会得到大幅增长。“十四五”武器装备采购重点方向，以“未来作战装备”和‘消耗性装备”为标准，导弹、无人作战装备增速40%以上。关注航天彩虹、虫航飞机等。
04。阿峰·点个股
普莱柯：子公司申报的狂犬病灭活疫苗（r3G 株）获新兽药证书
普莱柯（603566）官微消息，近日，由普莱柯公司全资子公司洛阳惠中生物技术有限公司和其他单位联合申报的“狂犬病灭活疫苗（r3G 株）”获新兽药证书。截至2020年11月2日，普莱柯公司已累计获得新兽药证书52项。狂犬病是由狂犬病毒侵害温血动物和人中枢神经系统的一种人畜共患传染病，人类感染狂犬病的致死率为100%，严重威胁人民的生命安全。对犬、猫等动物进行有效的狂犬病疫苗免疫，可大大降低狂犬病在动物间传播及人类被动物致伤感染狂犬病的概率。公司开发的狂犬病灭活疫苗（r3G 株）产品具有以下优势：
（1）利用反向遗传学技术获得携带3G基因的重组狂犬病毒（r3G 株）作为生产用毒株，比传统疫苗株增加了2个免疫原基因，免疫原性提高2-2.5倍；（2）采用悬浮培养工艺，病毒增殖效率提高10倍；（3）采用毒副作用小、无残留的β-丙内酯灭活剂，有效降低疫苗对接种部位的刺激性，降低副反应率。该新兽药证书的取得是公司持续重视科技创新、加大研发投入的结果，实现了宠物用疫苗零的突破，进一步丰富了公司的产品品类，为公司宠物板块战略布局的顺利实施奠定了良好的基础。
当升科技：明年产能规模将实现大幅增长
当升科技（300073）最新披露的投资者关系活动记录表显示，目前公司常州锂电新材料产业基地正在建设中，其中一期工程第一阶段2万吨产能已完成厂房施工、生产线安装工作，正在进行产线调试和产品试制工作。上述产能建成后，公司明年的产能规模将实现大幅增长。公司第三季度产线接近满产，出货量创单季度历史新高。公司海外客户未来需求量较大，预计常州当升新建产能建成后仍将保持较高产能利用率。
第三季度，公司以产品销量计算的外销占比在70%左右。目前公司前五大客户中，主要为海外一线电池企业。欧洲电动车市场呈现爆发式增长态势，预计未来几年这一趋势将得到延续。公司海外销量占比较高，将受益于海外市场发展红利。今年三季度公司高镍产品出货占比有所提高。随着市场对高镍产品需求增加，预计公司未来高镍产品占比将进一步提升。
