01、阿峰·览宏观
①新型基础设施是虚拟现实产业发展的重要支撑，加快推进5G+VR成果应用转化。
②工信部：同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务。
③国家能源局：贫困地区能源项目8年累计投资超2.7万亿元。
④第三批新能源汽车下乡名单出炉，包括东风等8个企业9款车型。
⑤国家发展改革委正式发布《中国营商环境报告2020》。
⑥中汽协：1-9月汽车制造业工业增加值同比增长4.4%。
⑦上海市委书记李强：推动更多创新药物产品在沪研发生产。
⑧央行上海分行明确自由贸易账户支持上海发展离岸经贸业务有关事项。
⑨国产特斯拉整车出口海外，首批上海产Model 3预计下周二发往欧洲。
⑩19日开幕的世界VR产业大会云峰会上，工信部副部长王志军表示，将加快虚拟现实与5G、超高清视频、人工智能等技术融合发展。
⑪上期所天然橡胶主力合约19日收涨3.8%，创两年以来新高，原因包括医用手套需求剧增，汽车重卡需求回暖，以及东南亚恶劣天气使橡胶减产等。
⑫北向资金19日净卖出32.43亿元，为连续第四个交易日净卖出。通威股份、中国平安、宁德时代获得的净买入额均超过3亿元。
⑬据光大金工测算，上周偏股混合型基金仓位下降0.2个百分点，减持了医药等一般消费和计算机等科技板块，加仓了汽车等可选消费和周期中游板块。
⑭根据已发布的三季报，QFII在三季度新进入兴发集团、天津磁卡、华林证券、海量数据等公司的前十大流通股东名单。
⑮国家统计局：三季度中国经济增速加快至4.9%，前三季度经济增长由负转正。
⑯10月19日，2020联合国开发计划署氢能产业大会在广东佛山开幕。
⑰证监会官网显示，蚂蚁集团已于10月16日收到证监会有关其申请赴港上市的行政许可决定书。
02、阿峰·挖题材
C2M成双11电商平台“主战场”、数字化转型领先公司迎机遇
据报道，“双11”大战尚未打响，但各大电商围绕中小商户的争夺早已展开，C2M业务成为“主战场”。10月10日，淘宝特价版（阿里C2M战略平台）联合120万产业带商家、50万工厂启动“1亿件厂货1元包邮”。京东上周公开表示，今年双11将售出1亿件C2M商品，助力平台第三方商家成交额同比增速达到去年2倍以上。拼多多近期上线了对标阿里1688的批发业务，进一步加码C2M。
点评：
业内认为，C2M模式即用户直连制造，是企业数字化转型的重要抓手。通过C2M的整合，实现供给、需求端有效匹配，进而优化成本、降低价格并提高消费者体验感。普华永道最新《2020年全球消费者洞察调研》报告称，以淘宝特价版为代表的C2M趋势已势不可挡。随着C2M加速发展成为主流商业模式，率先进行数字化转型的制造企业将迎来发展机遇。
相关个股：
红蜻蜓（603116）去年10月与阿里云合作，全面系统地推动公司“面向顾客的端对端服务的C2M”的战略转型。今年10月1日-9日，公司利用数据中台系统建设实现皮鞋线上销售GMV同比增长超80%；
德力股份（002571）拥有亚洲最大的日用玻璃器皿生产工厂，公司参与了拼多多的工厂定制计划，是拼多多“新品牌计划”首批成员企业之一。
有机硅封盘限售现象增加、价格迎来快速上涨
据百川资讯数据，近日国内有机硅市场持续快速上涨，市场封盘限售现象不断增多。10月19日，国内有机硅DMC最新报价18800元/吨，较上一日上涨4.44%；107胶最新报价19000元/吨，较上一日上涨3.83%。生胶、混炼胶等品种亦有一定涨幅。目前市场成交氛围较好，厂家挺价意愿强。
点评：
分析指出，有机硅在印度纺织订单转移国内市场的消息传遍全网后，以及国内“双十一”利好烘托下，看涨情绪不断拉升，贸易商与下游也陆续入市补仓，有机硅市场“银十”旺季景象凸显，下游需求旺盛。目前部分单体厂仍在交付九月订单，随着近两周持续上升态势，下游拿货询盘增加，各厂家的订单又进行新一轮更新，封盘限售现象较为突出。此外有机硅上游原料成本高企，亦对市场带来较强支撑。业内预期有机硅市场仍处于上行通道。随着价格的走高及供需改善，有机硅企业盈利能力望提升。
相关个股：
新安股份（600596）、合盛硅业（603260）等公司。
冠脉支架带量采购文件落地、头部企业有望受益
近日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室关于发布《国家组织冠脉支架集中带量采购文件》，公布冠状动脉药物洗脱支架系统在各地区上报意向采购量，并明确采购规则和流程。此次公布的冠脉支架集采方案以全国各省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团作为采购联盟。预计将于11月份结合企业申报的价格确定最终结果。集采文件最终确定，首批国家集中带量采购的冠脉支架品种首年意向采购量超过107万个，涉及27个产品，金额超123亿元，占据心脏支架市场规模80%。
点评：
本次冠脉支架集采是首次在全国层面进行高值耗材带量采购。此次集采方案中，并未对进口和国产产品进行分组，这将有利于促进国产替代进口，并对后续其他高值耗材品种的集采提供参考意义。研究机构认为，这将利好于目前国产产品占比尚不高的细分领域实现进口替代，例如骨科中部分细分赛道等。因此，短期来看，虽然产品价格可能会面临一定冲击，但进口替代仍有望带来以价换量的红利。长期来看，拥有自主创新能力、业务多元化布局，或是单一产品具有高技术含量和高附加值，在差异化竞争中具有明显优势的国产龙头企业有望在行业洗牌中受益。新一代自主创新、进口替代的医疗器械企业从更长期来看将会面临估值体系再造和成长提速的机会。
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京东双11启动会召开、直播带货模式将进一步推广
19日召开的“2020京东11·11全球热爱季”启动发布会上，京东集团副总裁韩瑞宣布，此次双11期间，将推出超级百亿补贴和超省百亿消费券组成的“双百亿计划”。直播带货方面，将有超过300位明星走进直播间，500多场总裁创意直播。京东旗下的社交电商品牌“京喜”将通过产业带直播，结合6种社交玩法，主攻下沉市场。
开源证券方光照认为，直播电商在去年双11的成功试水后，2020年有望呈现群雄逐鹿格局，各平台均推出多样化的玩法吸引消费者购物。品牌方或将增加直播电商平台的营销支出，利好以直播达人为媒介的新营销公司。
相关个股：
星期六（002291）子公司遥望网络旗下的一位主播在9月30日“双节同庆”直播带货中表现突出，单场达到1.4亿元；
姚记科技（002605）通过收购芦鸣科技，构建了覆盖数据分析、效果营销、效果优化、短视频内容生产、内容营销、KOL孵化的互联网营销全链条；
值得买（300785）已启动对直播IP的打造。
国产特斯拉Model3出口欧洲、配件供应商持续受益
据报道，特斯拉上海超级工厂已于今年10月启动整车出口业务，出口国家包括德国、法国、意大利、西班牙等。首批出口的车辆为Model3标准续航升级版，与供应中国市场的车型保持一致，现已陆续运抵上海海通国际汽车码头，预计下周二启航。
点评：
特斯拉上海超级工厂现已基本完成Model3的产能爬坡，后续项目一期二阶段正在建设，建成后将形成25-30万辆/年纯电动乘用车生产能力。华泰证券刘千琳指出，部分中国汽车零配件供应商将持续受益于特斯拉汽车销量的高增长，以及特斯拉在中国的产能扩张和新产品投放。
相关个股：
旭升股份（603305）为特斯拉提供铝压铸零部件，最新公告前三季度实现净利润2.31亿元，同比增长70%；
拓普集团（601689）是特斯拉底盘以及轻量化结构件的核心供应商。
两大运营商获准开展eSIM服务、行业发展前景广阔
工信部19日发布批复文件，同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务。服务仅限开通数据业务和与之相关的定向话音、定向短信业务。
点评：
eSIM卡可以集成在设备终端的芯片上，无须插入运营商单独发行的SIM卡，成本更低且更稳定。华泰证券王林认为，eSIM的发展与智能终端的小型化、功能稳定性等要求密切相关，也是运营商拓展新业务的重要抓手。此外，对于智能手表等可穿戴设备厂商而言，产品渗透率有望借机加速提升。
相关个股：
紫光国微（002049）已与联通华盛签署战略合作协议，就eSIM业务展开合作；
环旭电子（601231）是苹果手表的独家供应商，该产品支持eSIM功能；
东信和平（002017）研发的eSIM集成化模块能为物联网终端打造身份标签。
字节跳动入局社区团购、挑战阿里拼多多等电商巨头
10月19日，多位消息人士透露，字节跳动正在招兵买马，布局社区团购，最快11月在部分地区试点。该人士透露，字节跳动本打算7月底8月初入局，后因Tiktok危机而暂停，预计危机解除后会进来，“最快10月底11月初，慢的话12月，反正年前会进来。”社区团购将成为字节跳动一级事业部，可能命名为“今日优选”、“今日买菜”或“跳动优选”。
点评：
目前各大巨头齐聚社区团购。美团准备投入700多亿元，实现年底的千城计划；拼多多由创始人黄峥带队、COO阿布统筹，还有五名来自创始团队的VP、联合创始人分管五大区；阿里新组建的盒马优选，预计11月率先在武汉开团。社区团购正成为各大巨头争夺的风口。
相关个股：
供销大集（000564）线下布局社区生鲜便利店，线上大力发展社区团购、电商直播、到家APP等多渠道销售网络，并与字节跳动旗下抖音合作抖音小店。
国联水产（300094）电商及新零售业务紧扣社区团购业态实现线上线下深度融合。
小米发布最新无线充电技术、再次刷新行业纪录
10月19日，小米发布了自己最新的无线充电技术：小米80瓦无线秒充，4000mAh电池8分钟即可充一半，19分钟就能充满。这是小米无线充电团队今年的第三次技术突破，再次刷新行业纪录。
点评：
三星、华为、苹果、小米等头部手机厂商的旗舰产品均已支持无线充电。智能化即便捷。毋容置疑，无线充电要比有线充电便捷得多。权威机构IHSTechnology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能，预计仅消费电子的无线充电市场总规模有望达到百亿美元。
相关个股：
京泉华（002885）无线充电技术已供应部分境内外厂商，小米是公司重要客户。
安洁科技（002635）已布局无线充电领域，与小米有合作。
我国首个卫星物联网完成阶段建设、万亿规模新产业
中国国际商业航天高峰论坛今天在湖北武汉举行。从论坛上了解到，我国正在建设的首个卫星物联网------“行云工程”进展顺利，预计将于2023年前后建设完成由百余颗卫星组成的“物联网星座”。目前第一阶段建设任务已全面完成。
点评：
建立新一代天基物联网系统是适应“互联网+”时代万物互联的需求，是维护国家安全的需要，是万亿级规模的新产业。根据麦肯锡预测，预计2025年前，天基物联网产值可达5600亿美元至8500亿美元。
相关个股：
日海智能（002313）、天银机电（300342）、华力创通（300045）等。
03、阿峰·读研报
1、钛矿:历次钛价上涨均由供给端扰动导致，此次疫情导致海外主流矿商产量明显下行，部分矿山逼近枯竭。国内矿山受环保限制短期无法大规模扩产，而大幅增长的进口数据(节奏6月钛矿进口同比+37%)，预示国内需求强劲。库存消耗完毕后钛矿将迎来涨价行情，国内80%钛矿产量在四川，安宁股份是攀西地区最大的外售钛精矿企业。
2、富春股份:富春旗下，上海骏梦研发、字节海外代理《仙境传说RO:新世代的诞生》于10月15 日周四登陆港澳台地区，截止10月18日中午11点，已处于港澳台地区畅销榜三榜第一。区别于爆款的短期逻辑，骏梦与字节跳动的合作有望扩张区域(中日韩)，以及有更多产品的深度合作。东南亚上线等待时间明确，作为仙境传说系列游戏核心市场的东南亚地区月流水有望过2.5亿rmb。四季度《新世代的诞生》有望为公司Q4贡献3--5亿的新增流水，假设流水利润转化率16%，预计经营性利润贡献为5000~8000万。
3、化妆品:明晚，今年双十一-预售开启，华福证券点出可以关注两个方向:化妆品龙头和电商代运营企业与电商龙头。其中，华熙生物、珀莱雅新产品放量，上海家化加强了玉泽的直播投入，增长爆发。另外新股若羽臣也值得关注，5大品牌合计GMV同比+116%，除美赞臣外，其余品牌基本实现翻倍增长。
4、内蒙一机:主流军工股中低估值标的，具备陆战核心总装资产整体.上市的稀缺性和战略价值。预计未来几年，我国陆军有望退役部分老旧坦克，逐步换装新型装备，武器装备将会快速增长。近三年预收款和存货均大幅度增加。2019年预收款和存货分别达90亿元、36亿元，同比增长52%和72%。业绩有望持续释放。
04、阿峰·点个股
中来股份：量子技术在中来N型电池技术中深入应用
中来股份（300393）在互动易表示，量子效应主要体现在半导体晶体管上，晶硅电池大量应用了半导体相关的原理。在众多的晶硅太阳能电池结构里，量子技术在中来N型电池技术中应用最深入。例如，中来N型钝化接触电池（TOPCon）所应用到钝化接触技术就是使用了量子隧穿的原理。隧穿效应是指电子等微观粒子能够穿入或穿越位势垒的量子行为，在N型电池结构上应用隧穿氧化层钝化接触技术，可以在不降低电池填充因子的前提下，大幅度提高电池钝化效果的情况，提高电池的转化效率。因此，公司技术研发充分应用到了经典量子物理，未来将继续围绕量子领域进行探索，使电池性能更为高效。
横店东磁：三季度盈利增长具有可持续
横店东磁（002056）近日在接受机构调研时表示，公司在磁性材料方面有着明显的基础优势，同时公司有着优质的境内外客户基础，在开发客户上有较大的优势。目前公司已给汽车品类相关企业批量供货，同时也已介入一些小规格的功率电感，主要应用于智能手机、pad、智能手表等消费电子领域，有在给国内外客户送样。目前在给国内外客户送样的一些产品，客户认证结果上体现出公司的产品质量处于领先水平。公司射频器件业务方面，工厂整体架构已搭建完成，自动化产线取得成功，已打好量产基础，并已通过部分核心客户的认证。基于下半年放缓5G基站的建设，公司也将根据客户的进度适时调整进度，明年产能有望得到释放。公司还表示，三季度经营业绩的提升是基于客户开拓和产业布局相结合带来新产能的释放，并非受地域、政治的影响或因一时盈利，是具有可持续性的。
