阿峰览宏观
1、国常会：听取清理拖欠民营企业中小企业账款工作汇报。
2、地方两会透露2019年楼市调控信号：多省份提“三稳” “一城一策”成高频词。
3、工信部公开征求对《关于推进机制砂石行业高质量发展的若干意见（征求意见稿）》的意见。
4、央行：2月13日将在香港发行两期共200亿元央票。
5、贸促会：今年将出台系列措施支持中小企业扩大进出口贸易。
6、上海市科委主任：上海将积极推动企业登陆科创板，探索科技企业发行企业债绿色通道。
7、中国证监会正式发布在上海证券交易所设立科创板并试行注册制的一系列文件：允许红筹企业通过发行CDR的方式上科创板，优质企业不盈利也可上市；放宽涨跌幅限制，上市前5天不限涨跌幅，第六天开始设限20%；科创公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序等。
8、上交所相关负责人表示，科创板投资者须符合“50万＋24个月”，即申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元；参与证券交易24个月以上。
9、海南2019年将加快探索建设中国特色自由贸易港，研究制定自贸港具体操作方案。
10、阿里云年营收首次突破200亿元，成亚洲最大云服务公司。
11、一个国际研究团队近期开发出一种可大规模应用的柔性设备，能将无线网络（WiFi）信号转化为电能，驱动可穿戴设备和可植入医疗设备等。
12、30日召开的国务院常务会议要求进一步压缩不动产登记办理时间，通过《报废机动车回收管理办法（修订草案）》。
13、杭州全市2019年计划新增蓝领公寓15000套，以有效缓解外来务工人员租房难问题。
14、阿里巴巴第三财季收入同比增长41%达1172.78亿元，2018自然年阿里云营收规模达到213.6亿元。
15、2017至2018冰雪季我国冰雪旅游人数达到1.97亿人次，冰雪旅游正成为乡村振兴和地方经济转型升级的重要抓手。
阿峰挖题材
重磅文件发布在即 两大主线或引关注
近期农业板块出现一定异动，这或与中央一号文件发布临近相关。每年中央一号文件的发布时间集中在1-2月期间，发布前后往往会引发农业板块行情。
点评：布局上，建议优先关注农村基建和粮食安全。
1）农村基建。结合各省农村人口比重及财政情况看，西藏、宁夏、青海等到期债务压力较轻与农村人口占比高高度重合，上述地区的基建有望成为乡村基建发力的高弹性地区。加之，西部地区铁路网和公路网密度只有全国平均水平的一半，后期投入中还有很大的空间。
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可关注天山股份（000877）、北新建材（000786）等。
2）中美贸易摩擦背景下，中国粮食供需形势发生明显变化，因此2019年粮食生产重视程度将加强。可关注资源优势突出、业务涵盖粮食产业链各个环节、具有大规模农业生产能力的上市公司。
相关个股：
苏垦农发(601952)。
3）从国内国际的发展来看，大数据正在驱动农业发展路径发生变化，以提高农业效率，保障食品安全，实现农产品优质优价，农业大数据蕴含着巨大的商业价值。
相关个股：
可关注与农业部签署合作协议推进大数据与农业融合的神州信息(000555)
食品溯源龙头新大陆（000997）。
多领域先行先试 雄安农业农村发展有望提速
近日，农业农村部部长韩长赋在河北雄安新区调研时强调，全力以赴支持雄安新区在农业科技创新、农业高质量发展、农村改革、城乡融合发展等方面先行先试，配合服务雄安新区加快建设发展。
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北大荒（600598）大股东2018年入驻雄安，将以雄安新区48万亩国有农田为切入点，加强与雄安新区的高水平产业合作，共同打造雄安新区农业板块，共同规划、设计和推进雄安新区农业向高科技农业、绿色农业、品牌农业、生态农业方向发展；
扬农化工（600486）实际控制人中化集团与河北省政府签署战略合作协议，双方将在雄安新区建设以及现代农业、能源、化工、环保等产业领域开展全方位合作。
富邦股份（300387）智能农业创业团队与雄安政府机构有业务往来。
年后分散染料或将开启涨价模式 板块行情可期
据行业网站消息，年后分散染料将开启涨价模式。春节后印染企业将迎来一年一度的生产旺季，尤其是3月之后产品销售将最为旺盛。
点评：一般而言，节前染料生产企业和印染企业库存处于中低位，贸易商节前适当备货；春节后下游通常开始补库，染料企业适当提高挂牌价格，而染料的成交价格中枢也将逐步上移。2019年1月以来，连云港灌南县发布化工企业关停名单，其中涉及灌南欣丰化工、连云港泰盛化工、连云港双蝶染料化工等多家染料及中间体生产企业，环保并未放松，供给依然紧张。龙头企业于2019年1月将分散黑ECT300%报价上调至4.2万元/吨。春节后分散染料、活性染料价格上涨将是大概率事件，相关上市公司受益。
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闰土股份（002440）、浙江龙盛（600352）、吉华集团（603980）等。
“隐形冠军”鸿辉光通或将转板 参股公司有望受益
据悉，上海鸿辉光通更新辅导备案情况报告，平安证券作为其首次公开发行A股股票上市的辅导机构，促进鸿辉光通具备进入证券市场的基本条件。公开资料显示，上海鸿辉光通坐落于上海市嘉定区，主要从事光纤通信器件产品的研发、生产及销售，是一家国际级光通信行业“隐形冠军”。
点评：此前上海市委书记李强表示，要加强功能建设，提供精准高效的专业服务，助推长三角优质科创企业到科创板上市融资、加快发展，为科创板注册制提供“源头活水”。要瞄准集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新能源汽车等关键重点领域，让具有新技术、新模式、新业态的“独角兽”“隐形冠军”企业真正脱颖而出。
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上海鸿辉光通目前在新三板上市，相关参股公司有新华传媒（600825）、电广传媒（000917）等。
财政电子票据改革提速 龙头将坐享行业红利
30日，博思软件（300525）发布业绩预告，2018年实现营收5.6亿元，同比增长超80%；净利润约为8352万元，同比增52.73%。业绩增长的主因是公司在财政票据电子化及非税收入收缴电子化领域保持行业领先地位，业务规模持续扩张；在财政部平台2.0及政府财政业务、智慧城市、公共采购等领域市场有较大突破。
点评：业内认为，国税地税征管体制改革、大力推广电子发票应用、防伪税控服务费减免等国家政策多管齐下，行业龙头增长仍值得期待。广东省政协委员、腾讯集团副总裁赖智明在提案中建议，进一步推广在广东省全省试点应用区块链电子普通发票和扩大应用场景范围，鼓励具备完全自主知识产权的区块链底层技术在税务领域的应用。赖智明的提案中引用了有关部门最新评估：如使用区块链电子普通发票替代传统纸质发票，全省每年可直接或间接节约开票费用共约45-50亿元。
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除了博思软件，还可关注航天信息（600271）。公司电子发票业务已在北京、上海、成都等省市完成了部署，微税平台在20个省市实施了推广；同时子公司诺诺极速与支付宝进行开票商务合作，与京东共同设立大象慧云，打造集税务大数据开发与应用、税务信息化业务及“互联网+税务”三位一体的一站式服务模式；和腾讯签署战略合作协议，并在电子发票、收单支付等业务领域开展了合作。
风险事件频发 短期金价有望继续上涨
继上周五伦敦金价格重新站上1300美元关口后，本周以来金价持续上涨，截止到1月30日下午4点，伦敦金报价逾1315美元/盎司，创8个月以来新高。
点评：国际金价持续走强主要受美元指数走弱与市场避险需求提升推动。
1）从美元指数来看：一方面美国12月制造业与非制造业指数双双回落，表明经济扩张速度有所放缓，不支持美元继续走强；另一方面近期美联储主席鲍威尔言论偏鸽表明美联储加息进程开始放缓，美元走弱概率逐步增大。
2）从避险需求来看，1月29日英国议会投票否决了推迟脱欧的提案，同时授权英国首相与欧盟重新商讨，考虑到此前欧盟已明确拒绝再次进行谈判，因此英国无协议脱欧风险增大，同时委内瑞拉局势动荡也加大了南美洲地缘政治风险，市场避险需求回升推动金价上涨。综合来看，受益于美元走弱和近期风险事件频发刺激黄金买盘，短期金价仍有望继续上涨。
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四台华龙一号机组获批核电项目正式重启
据媒体报道，1月30日，从华龙国际核电技术有限公司一高层领导处确认，中国核工业集团漳州核电一期项目1号、2号机组，以及中国广核集团惠州太平岭核电一期项目1号、2号机组已获得核准。核电项目正式重启。
点评：2018年以来，三代核电项目陆续实现并网，技术可靠性得到进一步验证。2019年，核电行业结束三年零核准的困局，迎来复苏之年。机构分析认为，我国目前待核准的核电项目共43台机组，装机50.90GW，处于规划中的项目92台机组，对应装机109.40GW，更远期规划项目共76台机组，丰富的项目储备给核电产业带来广阔的发展空间。按照目前核电单台机组200亿/台投资额，4台机组带来800亿投额。行业从停滞转为逐步启动，核电产业链公司有望迎来行业发展窗口。
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台海核电（002366）专注于核电设备等高端装备制造，全资子公司承制中广核“华龙一号”示范项目。
中广核技（000881）实际控制人为中广核集团，是中广核集团唯一的A股上市平台。
沃尔核材（002130）是我国领先的高分子核辐射改性新材料企业。公司在国家核安全监管部门监督见证下完成华龙一号lE级K1类和K3类电缆热收缩式终端鉴定检测，并已成功中标并签订3个核电工程项目合同。
华为或在Mate 30中全面引进类载板技术行业渗透率望加速成长
据媒体报道，华为已经计划在今年年底推出的全新旗舰机Mate 30中，全面导入最新的类载板(SLP)技术，成为继苹果、三星后，第三个大量采用类载板做为手机主板的品牌。此前iPhone X，三星Note、S系列等产品都通过类载板结构和L型电池相结合，节省内部空间以便塞入更大容量电池，在2月24日发布的三星S10系列不出意外也会使用这种设计方案。
点评：类载板是下一代PCB硬板可将线宽/线距从40/40μm缩短到30/30μm，于2017年正式应用于手机等终端产品。使用类载板技术可将机身内部空间进一步压缩，让手机续航能力再次提升。华为导入类载板技术，具有指标性意义，这几乎已经宣告类载板未来将成为消费性电子产品的主流主板技术，未来类载板渗透率望加速成长。
相关个股：
鹏鼎控股（002938）作为全球FPC龙头积极布局类载板领域，已经入苹果类载板供应链。
超声电子（000823）公司具有类载板制造技术。
淡水河谷宣布减产震撼市场 全球铁矿石价格飙升
据报道，全球铁矿石巨头淡水河谷首席执行官Fabio Schvartsman周二在新闻发布会上表示，将在三年内停止使用全部所谓的上游法尾矿坝。这一过程估计导致每年减产4000万吨。
点评：淡水河谷为全球最大的铁矿石生产商，其供应量急剧减少，将使得全球铁矿石供应收紧，价格得到提振。周三，大连商品交易所的铁矿石主力合约封上涨停。
相关个股：
广东明珠（600382）参股的大顶矿业拥有华南第一大铁矿，为国内大型高品位磁铁矿山，平均矿石品位达43％。
宏达矿业（600532）主营铁矿石的采选。
三级公立医院加强绩效考核拉动医疗信息化需求
《国务院办公厅关于加强三级公立医院绩效考核工作的意见》30日对外发布。意见提出，三级公立医院要加强以电子病历为核心的医院信息化建设，加强临床数据标准化、规范化管理。2019年3月底前，国家卫生健康委建立全国三级公立医院绩效考核信息系统。2019年6月底前，各省份建立省级绩效考核信息系统，与全国三级公立医院绩效考核信息系统互联互通。
点评：去年12月初卫健委发布《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》，电子病历政策首次纳入二级医院，到2020年，所有三级医院要达到分级评价4级以上，二级医院要达到分级评价3级以上。多家券商认为，随着国内医疗改革步入深水区，政策的频发助力医疗信息化行业发展再提速。
相关个股：
卫宁健康（300253)去年医疗卫生信息化业务订单增速超过40%；
创业慧康（300451)连续中标多家三甲医院的电子病历建设项目。
市场期待新开工核电项目产业链望迎新一轮增长
我国核电审批自2015年放行8台机组后即陷入停滞，2018年集中投产7台核电机组，但仍未有新开工核电项目。此前业内普遍认为，迟迟不放行核电新项目的重要原因之一是在建的三门核电、台山核电等三代核电项目均迟迟未能投产。如今，三门核电1、2号机组以及台山核电1号机组均已相继投产。中国核电审批能否开闸，业内翘首以盼。
点评：根据国家发改委、能源局2016年印发的《电力发展“十三五”规划》，“十三五”期间，全国核电将投产约3000万千瓦、开工3000万千瓦以上，2020年装机达到5800万千瓦的目标。要达到上述规模，业内预计每年将要开工6-8台核电机组。核电一旦重启将开启产业链公司新一轮增长。
相关个股：
中核科技（000777)在核电阀门领域市场份额居行业前列；
中国核建（601611)为核电建设龙头企业；
台海核电（002366)主营核电主管道产品。
车企竞相开展自动驾驶路测助力商业化落地运营
30日，标致雪铁龙集团正式获得甶“重庆市自动驾驶道路测试管理联席工作小组”颁发的自动驾驶车辆路试牌照，集团也因此成为首家获得重庆市自动驾驶车辆路试牌照的外资整车制造商。此前，重庆已为长安、百度、吉利等9家企业颁发了11张自动驾驶路测牌照。
点评：16日，我国首个5G自动驾驶应用示范公共服务平台在重庆正式启动，年内将实现基于5G通讯的自动驾驶落地示范应用，自动驾驶汽车将有条件在5G通讯环境下开展测试研究。机构认为，通过试验项目将帮助试点城市提前构筑5G网络基础，促进试点城市现有网络升级，助推5G技术和自动驾驶商业化落地运营。
相关个股：
四维图新（002405)开始布局基于高精度地图的自动驾驶完整解决方案，单车价值量有望进一步提升；
高新兴（300098)聚焦于车联网和公安执法规范化两大业务，国内市场已实现对吉利前装车规级模组、T-BOX的大量供货，最新龙虎榜显示，公司获四机构席位合计买入3825万元。
阿峰看研报
软包电池：2019年代表软包电池技术路线的孚能科技扩产加速，2019年投产后产能将达20GW，产业链迎来需求增长。相关公司：天赐材料(sz002709)、亿纬锂能(sz300014)、新纶科技(sz002341)。
长安汽车(sz000625)：2018四季度长安福特销量6.9万辆，环比三季度下滑14.5%，但公司2018四季度业绩-6.6~-4.1亿元，环比三季度的-4.5亿元已有企稳。
医药：医药股估值达到相对底部区间，非政策利空的高景气度细分行业如医疗器械、医疗服务及医药消费领域可以持续布局。相关个股：迈瑞医疗(sz300760)、片仔癀(sh600436)、美年健康(sz002044)。
染料：中金化工李璇认为染料淡季涨价奠定旺季基础，利好龙头公司，相关个股：浙江龙盛(sh600352)、闰土股份(sz002440)。
地产：中银地产王玮认为集中度提升逻辑不变，龙头房企能够发挥融资、品牌及运营管理优势，获取更多高性价比的土地储备。一二线城市市场有望在2019年中期企稳回暖，对冲三四线市场下跌风险。关注业绩确定性强，资源优势明显，市占率有较大提升空间的公司。相关个股：万科A(sz000002)、金地集团(sh600383)、新城控股(sh601155)。
阿峰点个股
恒久科技：成功开发世界首个DMFC动力级燃料电池
恒久科技（002808）在互动平台上表示，公司投资的新能源甲醇燃料电池已研制生产出技术指标世界领先的直接甲醇燃料电池（DMFC）动力级燃料电池，并已与相关电动汽车厂商进行相关合作，目前在电动汽车上测试，相关试验进展良好。DMFC具有能量转化效率高、可靠性强、质能比高、清洁、易启动、无噪音、低辐射、隐蔽性强、模块化结构、灵活方便、可水/电/热联供等优点。而恒久科技投资的新能源公司就是主要研究开发并生产制造这种新型燃料电池—DMFC系列产品。据介绍，目前该公司已在世界上首次开发成功DMFC动力级燃料电池，在电动汽车、通信基站、军工、微电网及新型分布式能源等方面有着广阔的高端应用。
宜安科技：液态金属订单量逐年增长
宜安科技（300328）液态金属订单量逐年增长。液态金属具有高强度，良好成型性和高尺寸精度的特性，可以满足折叠屏手机对于结构件的厚度，复杂结构的极限要求，因此可以很大程度减少折叠屏手机厚度，并且具有良好用户体验和非常好的金属外观。液态金属目前已在手机FACE ID支架，摄像头模组等产品上规模应用，未来公司将会紧跟市场和客户的需求，结合液态金属的优良材料属性，主动推广和研发更多适用于消费电子的液态金属产品。
