阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：新能源、5G（2020/1/13)](/res/601899.jpg)
1、我国5G专利数占全球30.3%。
2、跨境资本流入将趋势性增长。
3、养老保险金投资收益有待提升。
4、养老金要增加配置权益性资产。
5、2019年全国社保基金投资收益率约15.5%。
6、今年将加强充电基础设施相关行动计划的督促实施。
7、突出支持先进制造业和产业集群，重点纾解有市场前景企业的流动性困难。
8、2019年国际金价涨幅达18.4%。
9、应积极稳定新能源汽车发展的预期。
10、引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。
11、第二代个人征信系统有望于本月20日上线，增加了共同借款信息，夫妻两方共同贷款都要将借贷记录纳入二代征信系统。
12、5G产业化需要在全国建设600万个基站，大概花费1.2万亿至1.5万亿元。
13、文华财经12日凌晨宣布，将向期货公司提供免费中台系统的全套软件产品和相关技术支持。此前同花顺表示，旗下的期货通APP已与35家期货公司完成交易系统对接。
14、稳妥处置高风险机构，继续拆解影子银行；严防信贷资金违规流入房地产领域；深入推进网络借贷专项整治；努力配合地方政府深化国有企业改革重组；强化对民营企业特别是民营制造业企业金融服务；鼓励境内外专业机构入股中资银行和保险公司等。
15、2020年7月1日新能源汽车补贴不再进一步退坡。
16、全力实施好国企改革三年行动方案。
17、1月11日，被誉为“中国天眼”的500米口径球面射电望远镜通过国家验收正式开放运行，成为全球最大且最灵敏的射电望远镜，也意味着人类向宇宙未知地带探索的眼力更加深邃，眼界更加开阔。
18、海军055型万吨级驱逐舰正式入列，标志着海军驱逐舰实现由第三代向第四代的跨越。
19、新区涉及地热资源、地质勘查两项规划印发实施。
20、特斯拉首席执行官埃隆-马斯克在Twitter上表示，特斯拉的完全自动驾驶功能“很快”上线。
21、据报道，美国科学家开发出一种新型铜-铁基催化剂，可借助光将二氧化碳转化为天然气主要成分甲烷，这一方法是迄今最接近人造光合作用的方法。
阿峰挖题材
我国自主建设卫星通信服务商用、替代空间大
11日，我国自主建设的第一个卫星移动通信系统“天通系统”正式面向社会提供服务。目前天通卫星移动通信系统已实现对我国领土、领海的全面覆盖，可为用户提供全天候、全天时、稳定可靠移动通信服务。
点评：在我国信息安全形势与挑战日益严峻的大背景下，卫星移动通信国产化是未来大势所趋，国产化替代空间巨大。此外，卫星应用产业在我国尚处于朝阳产业，依据国家涉及卫星应用的一系列发展规划，目前处于高速发展期。天通一号01星的覆盖范围是中国全境、西太平洋和东印度洋的部分区域；待天通一号02星发射完成后，初步预计将实现对“一带一路”的信息覆盖。
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华力创通（300045）全程深度地参与天通一号卫星开发，自主研制了多款卫星移动通信终端，可实现语音、短信息、互联网接入，从而实现天地一体互联互通；
海格通信（002465）参与了“天通一号卫星移动通信系统”建设，入围工信部电子发展基金项目“自主卫星移动通信终端研发与产业化”，为该系统提供了射频、功放芯片和终端解决方案；研制发改委“船载动中通卫星通信系统”，有力促进了卫星通信设备国产化进程；
中国卫星（600118）子公司星地恒通拥有的卫星移动通信终端研制及产业化开发项目。
需求大幅增加、IGBT产业发展空间巨大
1月10-12日，中国电动汽车百人会第六届年度论坛在京召开。全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢在论坛上强调，面向未来，要加快新一代的驱动控制技术升级，特别是高密度的IGBT和碳化硅器件方面是今后升级发展的方向。
点评：根据集邦咨询《2019中国IGBT产业发展及市场报告》，2016年，国内IGBT市场规模达105.4亿元。2017年中国IGBT市场规模预计为128亿人民币，2018年中国IGBT市场规模预计为153亿人民币，相较2017年同比增长19.91%。受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加，中国IGBT市场规模仍将持续增长，到2025年，中国IGBT市场规模将达到522亿人民币，年复合增长率达19.11%。总体来看，目前国内IGBT产业处在快速发展阶段，已经形成了相对完整的IGBT产业链。未来随着国内新能源车的放量，中国IGBT企业将迎来快速发展及进口替代的良好机遇，看好国内IGBT龙头。
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互联网公司零突破、阿里云荣获国家技术发明奖
日前，国家科学技术奖励大会隆重举行。阿里云获得国家技术发明奖、国家科技进步奖两项国家大奖。获奖技术源自十年技术战略投入并广泛服务于数亿国民，这是互联网公司首次同时荣获两大国家科技奖，也实现了互联网公司在国家技术发明奖上零的突破。
点评：权威市场研究机构IDC最新报告显示，阿里云位居中国金融云解决方案市场第一，并成为市场份额唯一突破两位数的厂商，同比增长超过90%。阿里云云计算的不断创新，作为国内云计算巨头必将取得更大的市场份额，产业链公司有望迎来机遇。
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天源迪科（300047）获得阿里云“企业服务合作伙伴计划”及“Apsara Aliware合作计划”之首家铂金合作伙伴授权，是基于公司与阿里云在云计算市场长期合作成果。
丝路视觉（300556）子公司深圳市瑞云科技在国内率先推出的“自助式云渲染”基于云计算技术，结合国内CG行业的使用特点，推出了一系列符合本土特色的功能，使用户通过网络即可方便、快捷的完成渲染。阿里持有深圳市瑞云科技14%股权。
浙大网新（600797）已构建较为完善的云计算基础设施资源，公司目前智慧云服务的客户主要有浙江省政府、杭州市政府、浙江省金融行业以及阿里、百度、腾讯、爱奇艺、1号店、洋码头、搜狐等企业。
中国海军首艘万吨大驱加入战斗序列
12日，海军055型驱逐舰首舰南昌舰归建入列仪式在青岛某军港码头举行。南昌舰是我国自主研制的055型万吨级驱逐舰首舰，先后突破了大型舰艇总体设计、信息集成、总装建造等一系列关键技术，装备有新型防空、反导、反舰、反潜武器，具有较强的信息感知、防空反导和对海打击能力。该舰的入列，标志着海军驱逐舰实现由第三代向第四代的跨越。
点评：受亚太局势影响以及国家军队自身建设需要，预计未来国防投入仍将呈现持续增长趋势。海军军品方面，与世界军事强国相比，我国海军仍处于追赶者地位。航母、驱逐舰、护卫舰、潜艇在装备数量与技术实力上长期落后于美日等国家，亟需加速建设升级。我国对海洋武器装备不断提出更高要求，持续加大对海军装备建设的投入。
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高景气延续、化妆品新原料获批速度或将加快
随着经济快速发展，我国化妆品消费也迅速崛起。数据显示，截至2019年前11月，中国化妆品零售额达到2708亿元，同比增长12.7%，增速较2018年同期提升2.20PCT，高出行业总体9.0PCT。根据预测，2019年全国化妆品零售额将达到2963亿元，未来5年年均复合增长率约为8.23%；2023年全国化妆品零售额将突破4000亿元，达到4065亿元左右。化妆品行业持续景气，受终端零售疲软影响较小，带来产业链上下游成长机遇。
点评：我国《化妆品管理条例》即将出台，它将对整个化妆品市场从研发到销售的全链条全方位进行重修，化妆品新材料的使用也将出台新的规定。业内人士认为，《条例》将使越来越多安全的新原料迅速获批，用于化妆品的研发和升级，更好地、及时地满足消费者对美的追求。同时，也会鼓励更多的从事原料生产的企业加大投入，在原料和产品之间形成可持续的良性循环。
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珀莱雅（603605）、御家汇（300740）及青岛金王（002094）等。
央行盘点回顾透露、数字货币进度加速
近日，央行发布“盘点央行的2019金融科技”一文。文中称，央行在坚持双层运营、M0替代、可匿名的前提下，基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。将扎实开展数字货币研究，跟踪研究数字货币国际前沿信息。
点评：目前各国银行对于数字货币的准备在紧锣密鼓之中。有机构预测中国央行数字货币已经呼之欲出，预计将正式进入落地阶段。近日深圳市政协委员向市政协六届六次会议提交预提案，建议对深圳市内重点进出口企业进行数字货币配额，开展以央行数字货币结算的进出口贸易试点工作。央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化，创造全新的商业机会。
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信息发展（300469）在互动易表示已完成与数字货币相关的技术储备，公司已成立区块链创新中心，积极发展区块链业务。
联络互动（002280） 参股比特大陆，公司电商平台Newegg支持比特币支付。
海南自贸港迎开局之年、政策或二季度落地
2019年海南服务贸易实现顺差6.53亿元，在全国服务贸易“大逆差”的背景下，形成了海南亮点、海南特色。
点评：从国际实践来看，自贸港建设，还需要法律体系护航，其中，自贸港法格外重要。此前，海南省副省长沈丹阳称，海南争取在第二季度将自贸港政策和制度体系逐步推进实施。目前海南自贸港政策和制度体系相关方案正在紧锣密鼓制定中。
近期而言，海南省第六届人民代表大会第三次会议将于1月16日至1月20日召开。去年底中央经济工作会议要求，发挥好自贸试验区改革开放试验田作用，推动建设海南自由贸易港，健全“一带一路”投资政策和服务体系。预计，海南自贸区、自贸港有望成为省两会的重要关注点。
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两项规划印发实施、雄安地热开发或将提速
据雄安发布消息，《雄安新区地热资源保护与开发利用规划（2019-2025年）》和《雄安新区地质勘查规划（2019-2025年）》近期已由河北雄安新区党工委、管委会印发实施。据悉，雄安新区综合执法局紧密围绕新区规划建设的紧迫需求，不断加强地质勘查和地热资源管理工作，此次实施的这两个规划将为雄安新区依法开展地质勘查、地热资源保护与开发利用监督管理提供重要依据。
点评：河北省雄县是国内地热能利用的示范性城市，其地热资源早在上世纪70年代就被发现。中国石化新星公司和地方政府于2009年达成合作协议，正式开始规模化开发利用。目前雄县地热供暖能力达到450万平方米，覆盖率超过95%。京津冀地区供暖目前以燃煤供暖为主，在大气环境压力较大的情况下，地热供暖有望在京津冀地区得到推广，“雄县模式”有望被复制。
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潜能恒信（300191） 受邀参加第一届雄安新区地热能科学利用硏讨会，课题组在会上发表“雄安新区能源高质量发展思路”报告。公司积极利用先进的透视地球和寻找优质地热田技术，从地球物理地质专业角度为雄安新区地热能高质量勘探开发高效利用献计献策。
恒泰艾普（300157）国内地热钻完井业务的领军企业，特别是在高温地热方面技术领先，技术实力较强。旗下西油联合具中石化供应商资格并已服务若干地热项目，有望受益雄安新区地热开发。
今年新能源汽车补贴不再进一步退坡 行业趋势有望长期向好
1月11日，工信部部长苗圩在中国电动汽车百人会论坛（2020）分论坛上透露，2020年7月1日新能源汽车补贴不会再进一步退坡。除此之外，苗圩表示，工信部根据社会各方面的反馈意见对双积分管理办法修订案进行了修正和完善，准备于近期发布。苗圩表示，将继续推动落实促进汽车消费的政策，例如稳步突进排放标准的升级，推进公共服务领域新能源汽车来取代传统燃油车。
点评：安信证券认为，今年补贴在不退或者少退的情况下，由于企业自身成本下降，产业链的盈利能力将大幅提升。尤其是整车企业，盈利压力会小很多。一旦单车的毛利率改善，企业就会大规模的推产品跑量，而且销量越大，规模效应会越明显，盈利能力又会进一步提升。同时2020年是补贴的最后一年，企业大概率会出现大规模抢装。安信证券预计，基于车型及政策等多方面因素，2020年产销规模有望达到180万辆以上，新能源产业链各环节具备全球市场竞争力的优质龙头企业将受益。
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宁德时代（300750）、天齐锂业（002466）、先导智能（300450）等公司。
中恒电气（002364）凭借与滴滴、BP等企业的合作基础，快速推广充电设备精细化运营；
科士达（002518）与宁德时代成立了合资公司，专注于储能PCS、特殊储能pack、充电桩及“光储充”一体化；
智慧能源（600869）深入拓展新能源汽车线及充电电缆领域，去年与菲尼克斯、比亚迪等达成战略合作，并实现批量供货。
国产IGBT渗透率显著提升 部分细分领域国产化率达到50%
据国际电子商情报道，在国家扶持和产业协同发展的双轮驱动下，国内IGBT产业在2019年迎来突破。在技术产品上，中低端IGBT市场已逐步完成国产化替。
点评：业内人士表示，IGBT器件在小家电、小功率工业配套设施等部分细分领域中的国产化率已经达到了50%，成为实现“中国芯”的最佳突破口。
IGBT即绝缘栅双极型晶体管，具有高频率、高电压、大电流、易于开关等优良性能，是国际上公认的电力电子技术第三次革命最具代表性的产品，被称为电力电子行业里的“CPU”。集邦咨询《2019中国IGBT产业发展及市场报告》预计，受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加，中国IGBT市场规模将持续增长，到2025年，中国IGBT市场规模将达到522亿人民币，年复合增长率高达19.11%。随着国产替代进程的提速，产业链公司望迎来机遇。
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华微电子（600360）新能源汽车电机控制器用IGBT产品2018年顺利实现小批量生产，变频家电用IGBT产品通过产品认证和小批量供货。
扬杰科技（300373）是国内功率器件领域的规模企业，IGBT是公司的主营产品之一。
士兰微（600460）大功率IGBT已导入量产。
华为入股好达电子、5G时代滤波器需求成倍增加
据悉，无锡市好达电子近日新增股东——哈勃科技投资。哈勃科技投资2019年4月由华为投资控股有限公司设立，专门针对半导体领域中的企业进行投资。
点评：据官网资料显示，好达电子目前拥有能生产0.25um微线条芯片生产线和CSP产品封装生产线，其主要产品有中频声表滤波器（SAW）、声表谐振器、双工器及其它射频滤波器等。据悉，要实现5G＋4G全球通，可能需要支持90多个频段，而一个频段通常需要两个滤波器，这也意味着未来一部5G手机可能需要上百个滤波器，而目前一款4G手机需要用到的滤波器数量大约为30多个。
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大富科技（300134）在3G/4G时代滤波器市场上占据较好份额，产品实力和口碑名列前茅，其5G产品已通过客户认证；
世嘉科技（002796）收购波发特拓展移动通信设备业务，其天线和滤波器产品技术和量产能力突出；
麦捷科技（300319）生产的SAW滤波器已经开始进入逐步批量出货阶段。
国创氢能创新产业联盟成立、助力产业发展提速
氢能与可再生能源论坛（2020）12日上午在北京召开。论坛上，包括北京亿华通科技股份有限公司、北京汽车集团有限公司、北京-清华工业开发研究院等在内的8家单位共同签署了氢能战略合作框架协议，并成立国创氢能联盟。
点评：根据协议，各方将围绕制氢、储运加注、燃料电池、应用示范和产业集聚发展、创新体系建设、标准体系建设等多个方面，服务关键共性技术，推动氢能产业链联合技术攻关，加快氢能产业布局。国金证券张帅指出，目前我国支持氢能产业发展趋势明显，燃料电池产业还处于导入期，距离产业走向成熟期是一个漫长的阶段，未来越来越多的上市公司或将加入。
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美锦能源（000723）参股的国鸿氢能是国内最大燃料电池电堆生产商，年产燃料电池电堆2万台，燃料电池动力总成5000台；
雪人股份（002639）通过并购及参股方式整合瑞典及日本等氢能产业链上的核心技术及国际品牌，目前主要产品包括燃料电池空压机、加氢站建设与成套设备等。
全程中文化上网、中文域名有望实现跨越式发展应用
中国互联网协会“中文域名推进工作组”近日在京成立。成立大会上，相关专家表示，今年我国互联网将迎来中文域名普遍应用的跨越式发展，有望实现全程中文化上网。此举将带动更多新用户加入网民行列，享受数字时代的各项服务和便利。
点评：我国互联网用户已接近9亿，规模居全球首位。互联网深度融入经济社会，智能联网设备进入千家万户。但是，我国还有超过5亿人尚未搭上互联网的快车，主要障碍之一就是语言。中文域名的使用，可以有效降低中文互联网用户的上网门槛，尤其对于那些只会中文、不熟悉英文的用户群体而言，可以使他们更加充分享受互联网所带来的便利。同时，通过支持更多用户上网，也可以给我国互联网产业发展带来更广大的市场空间。
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三五互联（300051）是同时获得互联网名称与数字地址分配机构（ICANN）和中国互联网络信息中心（CNNIC）双认证的顶级域名注册服务机构，国内四大域名注册商之一，公司已将“.CN”和“。中国”等中文域名的支持和服务作为工作重点和核心。
任子行（300311）子公司北京亚鸿主要产品包括DNS域名管控系统。
广东榕泰（600589）全资子公司森华易腾主营IDC业务，主要提供端口备份、域名系统解析等服务。
“天通系统”上线、为我国首个自主建设的卫星通信系统
1月11日起，我国首个自我建造设计的卫星移动通信系统-天通系统正式面向全社会服务。目前，天通卫星移动通信系统已经实现对我国领土、领海的全面覆盖，为用户提供全天候、全天时、稳定可靠移动通信服务。
点评：我国具有完全自主产权的“天通系统”卫星覆盖范围广、通信能力强、服务无盲区，具有十分广阔的发展空间。除支持保密语音通信、数据传输、视频会议外，还可实现灾难救援、海上救助、偏远地带救援，开展远程教育、远程医疗、广播、直播等业务，也能为科考、勘探等高端商业用户提供互联网接入、个人移动通信等业务。
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华力创通（300045）与蓝海天网科技有限公司联合研发天通手机。
雷科防务（002413）为天通系列卫星提供关键单机“某频段多波束形成网络”。
去年流感发病数远超过去四年总和、流感疫苗供应量提升
据国家疾病预防控制局数据显示，过去4年流感发病数总和为172.7万。而截至2019年11月，2019年流感发病数已超230万，远超过去四年总和。今冬全国流感疫苗计划供应量也有所提升，国家卫健委疾控局约2800万剂次投入全国市场。
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武汉凡谷：公司目前5G订单充足 产能利用率较高
武汉凡谷（002194）目前公司5G订单充足，产能利用率较高，5G产能扩充也在按计划推进。公司部分型号的5G小型化滤波器和陶瓷介质滤波器已经量产，部分型号的5G滤波器还在认证过程中。5G陶瓷介质滤波器生产规划一期项目已完成，专用厂房、生产线改造完毕并投入使用，后续公司将根据市场需求情况继续推动5G陶瓷介质滤波器生产规划二期项目，加快5G的产能建设。此外，公司多个型号的“全金属”形态及“金属腔体+介质谐振杆”形态的5G小型化滤波器已批量销售。随着5G投资逐步开启，滤波器行业迎来量价齐升的快速发展阶段。公司为华为、爱立信、诺基亚供应商，具有产业链垂直一体化整合能力和高端陶瓷介质滤波器等竞争优势，在收获行业红利的同时有望进一步提高市场份额。
初灵信息：子公司与腾讯合作的企业微信有针对企业的直播业务
初灵信息（300250）在互动平台上回答投资者提问时介绍，子公司博科思跟腾讯合作的企业微信（微加产品）有针对企业的直播业务，适于企业内部的应用。在运营商直播分析方面，子公司视达科有视频大数据统一分析平台，可为运营商提供可视化排行统计。初灵信息还表示，公司在微信小程序暂未涉及视频业务，子公司视达科有关于微信小程序与电视屏广告投放业务的预研和试点。公司会关注微信在视频方面的部署，积极预研，但公司的重点放在企业端市场。
