阿峰览宏观

①国务院常务会议，推出增设跨境电子商务综合试验区、支持加工贸易、广交会网上举办等系列举措，积极应对疫情影响努力稳住外贸外资基本盘。

②工信部批复组建国家稀土功能材料创新中心。

③国务院关税税则委员会办公室优化对美加征关税商品，市场化采购排除申报系统。

④证监会：对部分确受疫情影响严重的公司，可以延迟披露年度报告。

⑤袁隆平：中国不会出现“粮荒” 完全能够自给自足。

⑥中医药成国外“香饽饽” 连花清瘟涨价近6倍仍供不应求。

⑦蔚来汽车：3月交付1533辆汽车，环比增长116%。

⑧北向资金4月7日净流入126.74亿元，为2月3日以来单日最高。五粮液获净买入近9亿元，三一重工、贵州茅台获净买入额均超6亿元。

⑨2年期国债期货出现上市以来的首次涨停，升至历史新高。市场看好货币政策前景，央行利率走廊下限或将下移。

⑩发改委近日下发《关于规范中央预算内投资资金安排方式及项目管理的通知》，专家认为这将使财政资金投资渠道更加多元化，撬动更多社会资本。

⑪据私募排排网数据，近一年来私募基金超配逾20%仓位的行业中，中证信息居首。这表示科技股仍是私募基金的青睐对象。

⑫工信部发布关于修改《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》的决定，进一步放宽新能源汽车生产企业及产品准入门槛。

⑬4月7日，Inovio Pharmaceuticals公司宣布，美国食品药品监督管理局（FDA）已经接受该公司为新冠病毒候选DNA疫苗INO-4800递交的新药临床试验（IND）申请。这是全球第三款进入临床试验阶段的新冠疫苗，也是第一个DNA候选疫苗。

⑭3月中国外汇储备报3.0606万亿美元。

阿峰挖题材

三大运营商将联合发布5G消息战略、富媒体通信时代来临

据媒体报道，三大运营商联将于4月8日联合发布5G消息白皮书。

点评：随着5G规模商用、智能终端普及率提高、数字和支付技术等发展，5G消息将迎来巨大的市场机会。届时，万亿条短信的场景力量不可阻挡，5G消息将成为未来智能终端场景服务主入口。

相关个股：

佳讯飞鸿（300213）在互动平台表示，公司的智能融合指挥调度平台将传统业务场景和新ICT技术融合，提供固移融合、公专合一、位置感知、多业务联动的宽带富媒体融合通信。

三五互联（300051） 三五获客宝名片通过音频、图文、视频、个人动态等富媒体信息来综合展示，由小程序官网、智能名片、客户在线沟通系统、CRM管理系统、营销裂变系统组成。

华谊嘉信（300071）旗下美意互通主营为品牌客户提供一站式互联网富媒体广告投放解决方案。

世卫组织将推出加速新冠疫苗研发新方案、疫苗研发公司受关注

据新华社，世界卫生组织总干事谭德塞6日表示，世卫组织将推出有关加速新冠疫苗研发的新方案，并建立相应机制以确保疫苗问世后能在全球范围内得到公平分配。

点评：全球疫情蔓延愈演愈烈，据Worldometers全球实时统计数据显示，目前全球新冠肺炎累计确诊病例已超130万例。疫苗被认为是终结新冠肺炎的关键，各国纷纷大力推进研发。

相关个股：

复星医药（600196）与BioNTech开 展合作布局mRNA疫苗领域，BioNTech4月底将开展全球临床试验。

赛升药业（300485）并购基金所投的北京康乐卫士生物技术股份有限公司研发团队正开发一种预防新型冠状病毒的COVID-19重组蛋白递呈多肽疫苗。

MCU元件涨价两三成、国产替代双重受益

据媒体报道，随着国外疫情影响严重，已经有部分海外的晶圆厂/封测厂宣布停工。这将导致一部分产能的缺失，全球的半导体缺货潮都将不可避免，尤其以海外厂商为主。量大面广的MCU首当其冲，由于MCU国际大厂旗下工厂大多在欧美，随着欧美的疫情形势趋于严峻，MCU应声涨价。国外MCU出货价普遍涨两三成，有的甚至涨到一倍左右。

点评：业内表示，国产MCU的进程已经驶入了快车道，尤其在疫情影响下，众多品牌已经抓住了机会，而一旦让客户熟悉了国内MCU，在国内MCU性能满足的情况下，未来将会有更多的客户选择国内MCU作为首选。

相关个股：

中颖电子（300327）测温仪MCU芯片一直在量产供货中，存货已经售罄，目前需要预订。

东软载波（300183） 产品为通用MCU，其具备的低功耗特性和ADC、LCD驱动等，外设是符合包括额温枪在内的仪器仪表和医疗器械的需求。

国民技术（300077）MCU芯片产品适用于额温枪，近日公司子公司国民科技发布了基于国民技术32位超低功耗高性能安全MCU芯片的额温枪解决方案。

纳思达（002180）自主设计的通用MCU芯片无论在产品特性上还是在生态体系上均处于行业先进水平，已实现批量出货。

东软载波（300183）是华为MCU芯片供应商。

中颖电子（300327）是家电MCU主控芯片龙头公司。

我国推出多项措施支持跨境电商 或成稳外贸利器

4月7日国常会决定，增设46个跨境电商综合试验区，推广促进跨境电商发展的有效做法，实行对综试区跨境电商零售出口货物按规定免征增值税和消费税、企业所得税核定征收等支持政策，研究将具备条件的综试区所在城市纳入跨境电商零售进口试点范围。

点评：在政策支持、资本加持、全球物流基础设施持续完善、各路玩家积极入场等因素共同推动下，小批量、碎片化的跨境电商在中国进出口贸易中的影响力正与日俱增。跨境电商占外贸比重从2013年的11.23%提高到2018年的29.83%。据阿里估计，2020年跨境电商市场交易规模将达到12万亿元，占进出口规模40%左右。

相关个股：

跨境通（002640）围绕跨境进出口电商零售业务，助力优质产品通过电商渠道进出口；

华贸物流（603128）通过收购北京华安润通国际物流和华大国际物流，进入邮政国际空运业务细分市场；

吉宏股份（002803）的跨境电商业务剑指东南亚产品单页式SNS营销广阔市场，现金流表现优异。

中芯国际调升业绩预测 半导体多个环节订单饱满

中芯国际7日在港交所发布公告，一季度收入增长指引由原来的0%至2%上调为6%至8%，毛利率指引由原来的21%至23%上调为25%至27%。同日，新华社报道，台湾上市半导体公司3月业绩月增21.55%、年增35.19%。大立光、联亚光电在3月份的营收均创出数月以来新高。

点评：长城证券分析师邹兰兰表示，电子行业延续去年四季度极高景气度进入今年一季度，在光学创新和5G等拉动下，1月份半导体、封测等多个环节订单饱满产能紧张并引发涨价。自2月疫情影响后，半导体板块上游供给端订单仍然饱满，一季度半导体板块整体有望兑现业绩高成长预期。

相关个股：

紫光国微（002049）是智能安全芯片和特种集成电路领域龙头企业，一季度预增160%至210%；

圣邦股份（300661）一季度预增70%到100%，公司高单价高毛利模拟芯片产品将在今年进一步贡献利润；

通富微电（002156）在2019年报中提出了今年108亿元的收入目标，同比增长30.64%。

新能源车准入门槛进一步放开 行业将迎更大空间

工信部7日发布关于修改《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》的决定（征求意见稿），拟进一步放宽准入门槛，促进产业高质量发展。同日，蔚来汽车发布数据，3月交付汽车1533辆，同比增长11.7%，环比增长116.8%。

点评：工信部这次修改主要为更好激发“新势力造车企业”活力，同时将充分利用传统车企的生产资源，发挥市场在资源配置中的决定作用，从而给予新能源汽车行业更大发展空间。在政策指引、特斯拉效应、双积分政策压力以及欧洲汽车电动化爆发等因素共同作用下，今年国内新能源车销量有望达到160万台。

相关个股：

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头企业；

比亚迪（002594）近期推出的“刀片电池”解决了磷酸铁锂在乘用车配置的续航问题；

江淮汽车（600418）为蔚来汽车代工的在售车型包括ES6、ES8等。

华东水泥熟料价格率先上调 受益于施工需求恢复

4月5日，华东水泥熟料超预期提价20元/吨。前期西北等地水泥价格已经开始上调，华东、华南及西南区域水泥出货率恢复到8-9成，个别企业出货已恢复正常，下游复工加速。华东地区作为水泥行业风向标，有望拉开涨价大幕。

点评：国泰君安鲍雁辛认为，此次提价时点大超市场预期。上周龙头企业出货量进一步提升，预计4月份进一步复工且赶工期到来，水泥需求会继续攀升。另外，水泥行业产能可控且产品不可库存，在周期品里面价格弹性最大。

相关个股：

上峰水泥（000672）主营华东地区水泥业务，

海螺水泥（600585）为国内水泥市场龙头。

特斯拉开发新呼吸机、使用已有零部件加快制造速度

据报道，特斯拉之前宣布，该公司将为应对新冠疫情引发的医疗用品短缺而开发新的呼吸机。

点评：根据最新数据统计，全球新冠肺炎累计确诊病例数已经突破135万例。疫情冲击下呼吸机与个人防护设备的短缺。机构表示，仅新冠疫情本身所需要的呼吸机，至少就在30万台左右。但目前全球医疗设备企业呼吸机产能有限，无法满足如此急迫的短期需求。特斯拉加入，使用已有的零部件有助于加快呼吸机的开发和制造速度。

相关个股：

天晟新材（300169） 表示，前舱支架缓冲垫产品有望应用于特斯拉M3，同时，公司全面支持生产呼吸机配件，为国内以及国际知名的医疗器械与设备厂家的核磁共振＆CT、氢氧雾化呼吸机、重症监护仪等提供核心零部件配套。

旭升股份（603305）特斯拉是公司第一大客户，供应包括传动系统，悬挂系统，电池系统的产品。

药物新突破、伊维菌素可有效杀死新冠病毒即将人体测试

据最新一期《抗病毒研究》（Antiviral Research）刊发的论文，澳大利亚科学家在实验中发现，全世界广泛用于抗寄生虫头虱的药物伊维菌素（Ivermectin）可以在48小时内杀死新冠病毒。单份剂量的伊维菌素就能阻止新冠病毒在细胞内生长，甚至最快24小时就能显著减少该病毒。科学家预计该药物可在一个月后开始人体测试。

相关个股：

海正药业（600267） 旗下伊维菌素片和伊维菌素胶囊为公司独家品种；同时，公司伊维菌素原料药获得澳大利亚TGA-GMP认证。

瑞普生物（300119）旗下有伊维菌素片相关产品。

阿峰看研报

1、富媒体：据新浪财经报道，中国移动将与中国电信、中国联通在4月8日10点联合发布5G消息白皮书。5G消息即RCS消息（富媒体通信），是传统短信的升级版，可以支持图片、文字、语音、视频、群聊和文件传输等多种即时通信功能。RCS增强短信在未来可能成为一个无需下载APP的“微信小程序”，用户在消息窗口即完成一系列业务体验。华西证券通信团队认为，国内RCS存在较大市场空间且已具备推广基础，产业链各环节上的公司将受益，财联社独家整理了一份行业核心投资标的。

2、众源新材：公司传统主业铜带箔用于变压器材料等领域，受益今年新基建拉动预期。另外一个重要看点为公司的高端产品压延铜箔（主要用于FPC软板，目前供不应求）今年有1万吨产能即将投产，并在2年内逐步达产。华泰证券认为将带动公司未来2年净利润从1.29亿增加至3.14亿。

3、捷昌驱动：办公家具厂商wayfair昨日股价大涨41%，原因主要系冠状病毒疫情流行推动公司业务大幅飙升，国金证券分析师王华君认为，受新冠疫情影响欧美升降办公桌to C端需求爆发式增长逻辑在近一周得到初步验证，to C端商业模式和空间或已打开，建议关注升降办公桌线性驱动系统供应商捷昌驱动底部投资机会。

4、通信：5G作为新基建重要细分行业，投资额虽然并未超预期但产业链持续在推进，相关公司在接下来几个季度中将逐步释放。其中因为疫情原因产业链部分公司产能爬坡周期拉长，半年报数据更具有代表意义。国盛证券通信团队选出一、二季度部分业绩确定性较强公司供投资者参考。相关公司：新易盛（国内5G提速、订单增加）、亿联网络（受益海外远程视讯需求增加）、能科股份（二季度业绩量变到质变）等。

阿峰点个股

长信科技：公司各业务板块在手订单充足

长信科技（300088） 在发布的2020年第一季度业绩预告中表示，公司各业务板块在手订单充足，充分挖掘并释放产能潜力，内部管理精细且高效；积极拓展海外高端客户群体，凭借高良率占据客户高机种市场份额，通过持续加大新产品、新工艺、新技术研发力度，不断取得客户高世代产品，充分保障业务的可持续性及盈利性。长信科技表示，基于在智能可穿戴显示模组领域的领先地位，长信科技发行可转债投资的智能穿戴项目进展顺利，已实现向北美电子消费巨头柔性OLED显示模组批量出货；同时向全球知名智能可穿戴客户群如三星、Fibit、华为、华米独供旗舰高机种可穿戴显示模组。另外，基于5G建设加快，5G手机加速推出，长信科技作为华为、小米、OPPO等手机触显模组核心供应商，与全球知名手机客户群合作研发并为其独供一系列5G手机显示模组产品，市场占有率高。

省广集团：成为字节跳动TikTok Ads出海核心代理

近日，省广集团（002400）正式与字节跳动ByteDance签署出海合作协议，成为TikTok Ads出海核心代理，获得TikTok（抖音国际版）等多款海外流量产品在五大洲150多个国家和地区的出海代理权。字节跳动是全球领先的互联网平台，产品和服务已覆盖全球150个国家和地区、75个语种。TikTok Ads是其面向全球广告主的营销服务品牌，汇集了TikTok、Topbuzz、Buzzvideo、VigoVideo、Helo、Babe等多款海外流量产品，其中短视频应用TikTok一度成为全球下载量最高的APP，在美国、俄罗斯、印度等国家拥有广泛的用户基础。省广获此核心代理资质，有利于推动客户品牌的出海营销，为国际业务的开展提供更多的支撑。