阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：<a href='/gushiyaowen/290226.html'>券商</a>、科技（2019/11/18)](/res/564958.jpg)
1、管理着包括议员、白宫官员和军人在内的数百万联邦雇员近6000亿美元退休金的美国联邦退休储蓄投资委员会13日表示，将开始追踪一个包括中国上市公司在内的基准指数。
2、经国务院批准，证监会现全面推开H股“全流通”改革。符合条件的H股公司和拟申请H股首发上市的公司，可依法依规申请“全流通”。
3、国务院印发《关于在自由贸易试验区开展“证照分离”改革全覆盖试点的通知》。
4、外汇局数据显示，2019年三季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入386.08亿元，流出468.69亿元t。
5、据报道，近日日本政府为一家日本企业“开绿灯”，批准其向韩国出口氟化氢。
6、证监会15日新核发1家企业IPO批文，为北京中科数字海讯科技有限公司。
7、住建部发布《生活垃圾分类标志》标准。据介绍，全国237个地级及以上城市已启动垃圾分类，46个垃圾分类重点城市的居民小区垃圾分类覆盖率达到53.9%。
8、发改委15日表示，正会同和组织有关方面，抓紧推动粤港澳大湾区的基础设施互联互通、生态环境保护、产业发展、城际铁路等专项规划编制报批工作。
9、最新发布的季度持仓报告显示，巴菲特在三季度小幅减持苹果公司，但苹果仍稳居持仓首位；新买入股票包括家具品牌RH、西方石油、环球人寿。
10、李*：要研究降低高速公路冻猪肉运输收费。
11、中央企业经济运行座谈会：抓紧制订国有企业改革三年行动方案。
12、中美经贸高级别磋商双方牵头人通话。
13、央行：保持广义货币M2和社会融资规模增速与名义GDP增速相匹配；继续做好LPR报价和运用工作 抓紧研究出台存量贷款利率基准转换方案。
14、我国非洲猪瘟病毒攻关取得重要进展，为新型疫苗开发创造条件。
15、国家发改委原副主任张晓强：加快推动高速、移动、安全、泛在信息基础设施体系建设。
阿峰挖题材
我国非洲猪瘟病毒攻关取得进展 助力新型疫苗开发
从中国农业科学院获悉，我国非洲猪瘟病毒科研攻关取得重要进展，科学家团队成功分离国内生猪生产中发现的非洲猪瘟病毒流行株，采用冷冻电镜单颗粒三维重构的方法首次解析了非洲猪瘟病毒全颗粒的三维结构，为防治非洲猪瘟的新型疫苗开发创造条件。
点评：非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒引起的家猪、野猪的一种急性、热性、高度接触性动物传染病，所有品种和年龄的猪均可感染，发病率和死亡率可达100%。世界动物卫生组织将其列为法定报告动物疫病，我国也将其列为一类动物疫病。2018年8月3日农业农村部新闻办公室通报我国首例非洲猪瘟疫情，很快病毒传播到全国大部分地区，已经造成超过千亿元的经济损失。
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普莱柯（603566）、蔚蓝生物（603739）、瑞普生物（300119）等。
政策支持 我国加快汽车向智能移动空间升级
发改委正式发布关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见。意见提出，完善汽车制造和服务全链条体系。加快汽车由传统出行工具向智能移动空间升级。推动汽车智能化发展，加快构建产业生态体系。加强车况、出行、充放电等数据挖掘应用。
点评：汽车的智能化将有助于提升其驾驶操控和安全性能；汽车的网联化是实现交通管理、信息服务的基础，也为实现汽车智能提供重要支撑。积极布局车联网与自动驾驶的创新技术和应用，推进汽车的智能化和网联化发展，对于加速产业转型升级、构建产业集聚以及有效解决能源消耗、环境污染、交通拥堵等问题都具有重要意义。
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千方科技（002373）携手百度，投资设立北京智能车联科技产业创新中心。完成了自主知识产权的V2X车载终端、路侧设备和协同控制机研发和制造能力，相关产品已应用于亦庄车联网道路和自动驾驶测试场地。
启明信息 (002232)在汽车智能网联业务、自动驾驶技术等领域与百度、华为等国内多家互联网公司及科技公司开展合作。
三年后我国将完成空间站建造并运营 提升航天竞争力
中国载人航天工程总设计师、中国工程院院士周建平在第四届（2019）中国人因工程高峰论坛上说，我国将在2022年前后完成空间站建造并开始运营，空间站的近期规模为100吨，可载3人。
点评：目前我国空间站建造和运营的关键技术均已突破，相关配套建设的系统都已经建成。我国将成为世界上第三个拥有空间站的国家，航天竞争力进一步增强。
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华为新机型受热捧 折叠屏手机市场有望高增长
15日上午10点8分，华为在官方商城独家发售折叠屏手机Mate X 5G。尽管售价高达16999元，但依然出现了“秒售罄”。由于缺货严重，二手交易平台上甚至有人加价数万元出售刚刚购得的新机。据科技媒体报道，华为正在全力生产这一机型，意在将相应产业链跑成熟，为接下来的Mate Xs量产做准备；Mate Xs的试产工作也已经小范围开始。
点评：目前智能手机大屏化已经成为趋势，全面屏手机市场竞争较为激烈。如何在不增加手机尺寸的基础上扩展触屏使用面积，是头部手机厂商致力攻克的难题。折叠屏手机的上市，为行业发展带来了全新方向。市场调查机构HIS预测，2019年至2021年可折叠手机出货量分别为150万部、830万部、1750万部，到2025年将攀升至5340万部，复合年均增长率可达81%，渗透率约为3.4%。
华为折叠屏手机采用柔性OLED折叠屏幕，国内面板商有望率先受益。
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京东方A（000725）在成都的柔性AMOLED产线已实现量产，产品供应华为Mate 30、Mate X。此前，小米曝光了自己的双折叠手机，维信诺（002387）是其柔性屏合作商。
深天马A（000050）和TCL集团（000100）旗下的华星光电也均有一条柔性AMOLED产线在建。
夜经济助推新一轮消费升级 相关产业空间广阔
中国旅游研究院院长戴斌在17日闭幕的2019年中国夜间经济论坛上表示，作为推动新一轮消费升级的重要力量，夜经济是消费助力经济高质量发展的内在要求，是满足人们对美好生活向往的必然选择。数据显示，2018年仅全国景观照明市场就约935.7亿元，预计2019年市场规模将突破1000亿元。
点评：今年8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出要活跃夜间商业和市场。政策与市场正合力为夜经济开辟空间，北京、上海、广州、深圳、杭州、济南、合肥等地先后出台照明景观建设规划。太平洋证券王湛认为，旅游演艺节目的观赏主要集中在夜间，演员表演结合声光电等高科技设备的氛围烘托，相对于静态的景区表现能力强，受众面更广。
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名家汇（300506）是国内市场照明工程板块唯一的独立IPO企业，目前已建设智慧城市灯光近1000多项；
宋城演艺（300144）独创的“主题公园+文化演艺”模式，2013年开始在三亚/丽江/九寨/桂林/张家界/宁乡/江西多地成功复制。
国产软件龙头金山办公18日上市 行业迎发展机遇
按照上交所披露，北京金山办公软件股份有限公司A股股票，将于2019年11月18日起在科创板上市交易。金山办公是一家办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。该公司的产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等。
相关个股：安信证券胡又文认为，此前国务院常务会议释放出支持国产软件政策的信号，相关公司将继续享受“两免三减半”等税收优惠措施。资本市场方面，大量优质非上市公司正在冲击科创板。在政策大力推动下，操作系统等基础软件，以及ERP等通用软件，正迎来快速发展机遇。
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太极股份（002368）积极布局基础软件产品。
用友网络（600588）主营ERP产品，市场份额居行业前列。
小米开发者大会即将召开 相关公司望受关注
据媒体报道，小米开发者大会MIDC 2019将于11月19日至21日在北京国贸大酒店举办。本次大会是小米举办的第三届开发者大会，主题为“智能新时代”。
点评：据小米二季报披露，截至2019年6月30日，IoT平台已连接的智能设备(不包括智能手机及笔记本电脑)数量达到约1.96亿台，同比增长69.5%。不久前的双十一，小米电视、笔记本电脑、空气净化器、扫地机器人、智能手环、AI音箱、净水器等品类在全平台狂揽219项第一。机构认为，整体看来，小米的AIoT平台已经处于领先地位，未来5G+AIoT将会持续赋能，以建立更丰富更具活力的生态系统。随着大会的召开，相关产业链供应商望受关注。
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电连技术（300679）是小米在射频连接领域重要供应商。
欣旺达（300207）公司深度切入小米智能硬件产业链。
沃特股份（002886）公司与小米在产业链多个领域均有合作。
8K+5G带动驱动IC需求高涨 产业链相关公司望受益
据台媒报道，近期台系LCD驱动IC供应商持续看好2020年出货成长目标，包括联咏、奇景光电、矽创、天钰、奕力、敦泰及瑞鼎都已对2020年自家驱动IC市占率及公司营运成长目标释出相对积极正面的看法，并积极向上游晶圆代工厂预订产能，此举已成功引起台系芯片代工厂的侧目。包括台积电、联电在两岸的12寸晶圆厂近期都有力增驱动IC产能的动作出现，希望能满足近期客户不断高张的订单需求。此外，由于中国大陆半导体自主化运动如火如荼，为提前满足大陆自制自产自销的目标，台积电的南京厂及联电旗下的联芯、和舰在2020年，也都有针对驱动IC客户作出不小的产能扩充计划。
点评：分析指出，面对2020年东京奥运前可望掀起新一波的8K电视需求升级风潮，加上全球手机市场需求有机会因5G手机冲锋而触底反弹，大、小尺寸LCD及OLED驱动IC需求看俏，也因此相关TDDI芯片及OLED DDI芯片需求也只增不减。业内预期，2020年台系晶圆代工厂为驱动IC产品及客户所预备的产能，将较2019年大增逾50%以上。随着驱动IC需求持续高涨，国内产业链公司有望分享行业的高景气。
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中颖电子（300327）是国内唯一能量产OLED驱动IC的公司。
丹邦科技（002618）公司的COF基板产品主要应用于手机、平板等中小型LCD显示驱动IC的封装载板。
世界5G大会下周将开 亦庄车联网引关注
从公开信息看，本次大会应用端将围绕“智慧城市、智生活”、“智慧交通、享出行”、“智能制造、创未来”、“智慧医疗、更健康”、“高清视频、看世界”5大主题。
点评：本次大会举办地北京经济技术开发区位于中国北京大兴亦庄地区。目前经开区作为全市5G建设应用示范区，已从5G基站建设阶段走向全面推广应用阶段，实现全域覆盖，400多座5G基站年底建成。三大运营商与区内不同企业签署了40多份服务协议文件，在不同领域探索规划建设5G智能制造项目。据了解，亦庄年底前将全国领先的开放测试LTE-V2X车联网。经开区正在推动自动泊车系统、充电停车场更大规模的示范应用，加快智能车载平台、车路协同通讯联网、城市交通管理、智慧停车、无人驾驶等关键技术应用，探索适应特大城市的开放性智能交通基础服务。
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千方科技（002373）在工信部、北京市、和河北省确立的“国家智能汽车与智慧交通（京冀）示范区”亦庄建设了国内首个基于潮汐车道的智能车联网道路，并在海淀基地和亦庄基地利用自身技术和产品建设自动驾驶测试基地。作为5GAA智能交通行业成员、C-V2X工作组成员积极参与并引导行业标准制定，同时与产业上下游企业建立了良好的合作关系，在2017年发布了《大唐、千方科技、华为共同宣布支持LTE-V车路协同》的联合声明。
星网宇达（002829）办公地址为北京市亦庄经济技术开发区。公司完成了自动驾驶惯性导航、海洋互联网终端和机器辅助驾驶训练产品的产业化。
5G广播标准落地在即 推动无线交互广电发展
据悉，我国成立的无线交互广播工作组正在积极参与推动3GPP关于5G广播的标准制定。
点评：5G元年已然开启，相较于通信产业，广电的国际性标准并不统一，随着5G频谱的应用分配，5G广播标准量化已成为了许多国家广电相关方的共同讨论话题。据悉，中欧在5G广播标准上的总体思想一致，在具体参数上存在差别。基于相似点，双方在深入沟通后决定共同促成5G广播标准的发展。
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贵广网络（600996）跟进5G广播技术。积极跟进基于5G广播的混合电视广播服务，基于5G广播的增强/虚拟现实内容的直播、点播，基于5G广播的公共多媒体应急广播服务等技术标准的落地。此外今年5月，公司还与华为签订战略合作协议，在5G、大数据等领域展开合作，公司有望成为广电5G业务落地最先受益的标的之一。
电广传媒（000917）18年12月20日，与华为在长沙签署《战略合作协议》。双方同意在通信服务、产品提供、资源共享等领域建立战略合作伙伴关系。这是华为第一家跟全国广电系统签署的共同进军5G领域的战略合作协议。
中日韩自贸区谈判月底举行 打造“RCEP+”自贸协定
日前，商务部发言人在发布会上表示，中日韩三方商定将在11月底在韩国举行中日韩自贸区第十六轮谈判。
点评：数据显示，中日韩三国的国内生产总值（GDP）占到全球的近五分之一，三国间的经济互补性很强。建立中日韩自贸区，是三国的共同愿望，将进一步释放三国间经贸合作潜力，促进区域内价值链的深度融合，有力推动区域经济的繁荣和一体化发展。中方还倡议利用中国山东毗邻日韩的区位优势，建设中日韩地方经济合作示范区，并积极考虑在日韩选择合作的区域，建立三国产业合作基地。
中日韩自由贸易区谈判即将迈出实质性步伐，山东尤其是青岛凭借区位优势，有望从相关进程中受益。
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国产大飞机进展可喜 产业链有望迎来锲机
近日从中航西飞民用飞机有限责任公司主办的“2019年新舟客户大会”了解到，截至目前，国产新舟系列飞机已累计向国内外客户交付109架，飞行时间超过53万多小时。据统计，自新舟系列飞机在国内外投入运营以来，国内外适航审定工作取得可喜进展。截至目前，新舟系列飞机已分布在4大洲19个国家，在268条航线上平稳运营，累计飞行时间超过535888小时。
点评：目前，新舟系列飞机投入市场运营的有新舟60、新舟600飞机，最先进的新舟700已进入到全面试制阶段，到今年年底大系统级的台架将全部建成。新舟700飞机项目总设计师董建鸿表示，新舟700飞机计划将于明年三季度实现首飞，2022年底取证。未来随着大飞机订单的逐步交付，相关获得订单量的产业链公司有望迎来新一轮成长空间。
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阿峰看研报
泛在电力物联网：本周国网电子商务平台公布了第四批信息化设备，信息化硬件招标中，南瑞集团及其子公司合计中标14个包，金额为1.56亿，占比35.7%；信产集团及其子公司（含智芯微）合计中标26个包，金额为2.00亿元，占比45.8%。安信邓永康预计年内还有望进行泛在类项目的物资招标，行业景气度继续提升，同时预计明年行业有望继续增长。重点推荐软件端：国电南瑞、岷江水电（信产集团）。
浪潮信息：服务器行业再添催化剂，中移动表示移动云的发展目标是三年内进入国内云服务商第一阵营，投资千亿以上；腾讯三季报云资本开支回暖。申万计算机认为2020年国内外互联网资本巨头回暖，叠加中移动入局行业增速确定提升，重点关注浪潮信息，公司国内市场份额有望从29%提升至40%左右。
贝达药业：公司的恩沙替尼已在美国进行三期临床试验，国盛证券近日首次覆盖给予买入评级；国盛证券分析师张金洋认为，贝达药业重磅创新药恩沙替尼（X-396）有望于2019年底上市，市场对公司存在三大预期差，2020年将迎来多重催化。
口腔医疗：口腔领域细分龙头公司通策医疗、美亚光电近日相继遭机构调研，东兴证券发布研报称，种植牙产业未来十年将迎来十倍成长；分析师胡博新认为，未来十年种植牙行业年均复合增速将达25%，结合行业供给端及产业链状况，建议关注围绕种植牙领域产业链投资机会。相关公司：美亚光电、通策医疗。
金牌策略：本周策略分析师主要关注的点在于通胀高企以及社融数据不及预期带来的对于整体市场影响，通胀对于估值压制最大的时刻是在CPI加速期，或在明年1,2月份，因此国盛证券认为今年末明年初或是市场压力最大时刻。国泰君安建议把握新弹性方向银行、建材，以及困境反转潜力大的传媒、汽车。
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宜安科技：公司向特斯拉Model X供应多种产品
宜安科技（300328）在互动易表示，公司向特斯拉Model X供应液态金属锁扣，也供货转向系统、充电桩配件、CCB横梁等镁、铝合金汽车产品。此前，宜安科技曾因其产品与折叠屏、5G等热点关联而被市场高度关注。据了解，宜安科技在5G方面有自主的技术储备。今年上半年该公司已有相关5G基站产品（滤波器、散热壳体等）进入批量生产阶段。此外，宜安科技在液态金属业务方面，首先是非晶合金产品的订单量持续增长，真正实现较大批量非晶合金产品稳定供货。另外，宜安科技生产的液态金属Face ID支架已向小米、OPPO、华为等国内知名手机厂商批量供货。
永太科技：双氟磺酰亚胺锂项目进入试生产和下游客户认证阶段
永太科技（002326）表示，公司传统产品内生稳健增长，全产业链布局协同发展。多个项目陆续投产确保公司发展进入快车道，双氟磺酰亚胺锂等项目建设完成进入试生产和下游客户认证阶段，临海在建的永太手心及规划的内蒙乌海精细化工基地均是公司现有产品的扩能和提升，将成为未来三年的主要增长点。公司未来将加强对既有生产设施的建设、升级与整合，继续提升公司管理水平、研发创新能力及环保水平，持续加大市场开拓力度尤其是重点客户的关系深化及需求挖掘，确保公司内生增长的持续性与成长性；同时，积极发挥公司的资本市场平台优势，实现内生增长与外延发展双路并举，从而加快公司发展壮大的步伐。
