阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：消费电子（2019/11/15)](/res/563343.jpg)
1、李：各地要加快补短板项目建设，促进有效投资和产业升级。
2、商务部：中美正就取消加征关税幅度进行深入讨论；将继续努力放宽外资的准入限制，加大对外资企业权益保护力度。
3、财政部：9月全国共销售彩票364亿元，同比下降13%。
4、海关总署：解除美国禽肉进口限制。
5、工信部总经济师王新哲：发挥先导区引领作用推动人工智能服务实体经济发展。
6、外汇局就完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题公开征求意见。
7、央行上海总部：10月份人民币个人住房贷款增加80亿元，同比多增28亿元。
8、工信部副部长王志军表示，工信部将促进光电子细分领域之间、光电子与其他产业之间的联合创新和交叉创新；不断完善上下游产业链建设，形成以龙头企业为主导、配套企业相辅相成的产业生态。
9、资深投行人士透露，交易所正在推进红筹公司境内外两地上市事宜，以便利红筹股东自主选择股份流通地。
10、我国首个全国统一的疫苗追溯协同服务平台有望于明年3月上线。
11、芯片行业独角兽企业寒武纪发布思元220，这是寒武纪首款面向边缘智能计算领域的AI芯片，弥补了市场上边缘端加速方案的空白。
12、中国1-10月城镇固定资产投资同比增长5.2%，社会消费品零售总额同比增长8.1%，规模以上工业增加值同比增长5.6%。
13、商务部发言人14日表示，11月底中日韩将在韩国举行第16轮谈判，三方已就推动谈判全面提速达成共识。
14、国资委14日公布《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》，要求加强央企内控建设与监督，聚焦关键业务改革重点领域。
15、受访的绩优固收基金经理表示，部分可转债估值已修复至合理区间，看好电子、通信、计算机、食品饮料、医药、汽车、大金融等行业中的优质券种。
16、上证报资讯获悉，阿里巴巴本次在港发行将于20日左右定价，最终定价取决于当天阿里巴巴在纽交所收盘价的1/8，并不会给予市场折扣。
17、北向资金14日净流入12.11亿元，仍然呈现“深强沪弱”。具体个股上，海康威视获净买入2.4亿元，五粮液获净买入1.01亿元。
阿峰挖题材
中国火星探测任务首次公开亮相、明年即将择机实施
11月14日，我国首次火星探测任务着陆器悬停避障试验在河北省怀来县完成，此次试验是我国火星探测任务首次公开亮相。我国首次火星探测任务计划于2020年择机实施，目标是通过一次发射任务，实现火星环绕和着陆巡视，开展火星全球性和综合性探测，并对火星表面重点地区精细巡视勘查。
点评：中国历来高度重视航天探索和航天科技创新。随着载人航天工程、探月工程的持续推进，以及火星探测任务立项实施，中国航天正在进入重大事件密集期。机构看好我国航天产业发展，以及航天科技、航天科工这两大集团旗下科研院所改制带来的资产整合前景。
相关个股：
福光股份（688010）研制的特种光学镜头及光电系统广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探测”等国家重大航天任务及尖端武器装备。
航天科技（000901）拥有生产固体运载火箭核心技术和资产业，在神舟载人飞船的发射过程中承担了重要工作。公司实控人航天科工集团是我国载人航天、月球探测工程等航天项目重要参与方。
轴研科技（002046）是我国航空航天轴承领域领先企业，曾为嫦娥一号、嫦娥二号、长征二号捆绑式大推力火箭、长征四号甲等项目提供配套轴承及相关研发服务。
我国科研人员培育出新型青蒿、青蒿素含量提高80%
据报道，西南大学廖志华教授团队一直在进行优质青蒿种质研究，通过代谢工程育种和传统遗传育种相结合的方法，培育出新型青蒿，其青蒿素含量比传统青蒿提高80%左右。目前新培育的青蒿幼苗已在北碚、酉阳和非洲的几内亚比绍等地试种成功，有望大面积推广，可有效解决全球青蒿素产量低、价格高、供应不稳定的难题。
点评：青蒿素是治疗疟疾最有效的药物，曾经被世界卫生组织称为“世界上唯一有效的疟疾治疗药物”；在很多非洲国家，民众们称它为“东方神药”。也可用以治疗系统性红斑狼疮与盘状红斑狼疮等。我国科学家屠呦呦因此获得2015年诺贝尔生理学或医学奖。
相关个股：
复星医药（600196）持股95.2%的子公司桂林南药青蒿琥酯在重症疟疾用药中的市场占有率全球第一，达到超过90%的市场占有率。
昆药集团（600422）是诺华蒿甲醚原料的供应商，并且也拥有蒿甲醚针剂的生产批文。
需求稳定供应偏紧、盐酸价格短线暴涨
据生意社数据，9月份以来盐酸价格持续大涨。11月14日，盐酸参考价为290元/吨，与10月初（166.67元/吨)相比，上涨了84.08%，与9月15日（130元/吨）相比，上涨了109.09%，呈现加速上涨态势。
点评：业内认为，近期盐酸价格加速上行的走势，主要因市场环保开展，部分厂家检修，下游采购积极性较高，盐酸供应偏紧有关。
相关个股：
鲁西化工（000830）、金牛化工（600722）旗下具有较大的盐酸产能。
中移动将发布多款AR/VR设备、5G助力行业发展
据C114通信网报道，中国移动5G终端先行者联盟将携手34家合作伙伴，在15日发布包括AR/VR设备在内的5大品类47款5G终端产品，这将是目前全球最大的一次5G终端发布。新品发布将推出手机19款，AR/VR产品7款，芯片5款，CPE 7款、5G模组9款，合作伙伴包括华为、小米、中兴等。
点评：目前华为已发布VR Glass眼镜，苹果公司正在研发一款增强现实（AR）眼镜。5G商用突破了VR应用的网速限制，保证了更高清晰度的视频内容可以做到实时传输，改善延迟问题，大幅提高用户体验。目前VR在游戏、电影、教育等行业，均出现了相对成熟的商用案例。
相关个股：
水晶光电（002273）拥有窄带滤光片产品，积极布局3D感知业务；
联创电子（002036）拥有VR/AR等配套的光学镜头业务。
京沪高铁IPO“高速”过会、装备产业链受催化
京沪高速铁路股份有限公司（简称“京沪高铁”）的首发申请于11月14日获发审委会议通过。公司此前于10月22日报送IPO申请材料，仅用时23天即过会，刷新了此前由工业富联创下的36天过会纪录。本次IPO所募资金拟全部用于收购京福安徽公司65%的股权，有助于管内线路路网协同效应的进一步加强。
点评：做为中国高铁的最优质资产，京沪高铁运营效率不断提升，并不断推动着自身乃至全国整个高铁线路的装备更新。复兴号动车组、17辆超长版复兴号动车组均最先在京沪高铁亮相。截至今年10月的最近一次招标，复兴号动车组车辆累计采购总量已接近5000辆。在高铁对普通铁路逐步替代、运力需求逐步提升、车辆本身的技术革新等因素推动下，高铁动车组装备产业有望稳步增长。
相关个股：
华铁股份（000976）已组建完成高铁及轨道交通外门、空调生产线，并积极拓展各路局的售后委外维保项目；
辉煌科技（002296）是国内领先的铁路信号通信行业成套解决方案提供商；
中国中车（601766）是复兴号动车组车辆采购的绝对赢家。
未来20年我国将补充7000余架客机
中国航空工业集团有限公司14日发布了《民用飞机中国市场预测年报2019-2038》，预计未来20年间，为满足运量增长和替换退役飞机需求，中国航空公司将需要补充7630架客机。
点评：从机队构成来看，窄体干线飞机未来仍是中国民航主力机型。中国航空工业发展研究中心副主任黄毓敏预计，需求量最大的机型为150座级窄体干线飞机，占飞机总需求量的52%。
相关个股：
三角防务（300775）主营航空锻件产品，逾八成销售额来自于航空工业集团下属单位；
中航飞机（000768）是中国商飞的重要合作商，向C919干线飞机供应中机身、外翼翼盒等部件；
四川九洲（000801）是C919大型客机的国内一级供应商，承担了C919客舱广播内话子系统及飞行指挥车的研制任务。
国内智能手表销量暴增 或将成TWS后又一爆款
据媒体报道，荣耀第二款智能手表—荣耀 Watch Magic 2将于11月26日发布。作为华为智能穿戴领域的又一款产品，荣耀 Watch Magic2预计将搭载华为Lite OS系统，并且配备心率检测、NFC公交卡、扫码支付、GPS定位等多种智慧功能。
点评：数据显示，智能手表在双十一期间销量暴增。11月1日到11日在京东全球好物节期间，智能手表成交额同比增长320%，“国货之光”华为品牌的智能类产品成交额是去年同期的10倍，华为智能手表WATCH GT2也在一众智能穿戴设备中脱颖而出。
相关报告显示，全球智能手表市场呈现高速增长态势。据Strategy Analytics报告，2019年第三季度全球智能手表出货量达到1420万台，同比增长42%。其中，Apple Watch以47.9%的市场份额保持第一。随着华为、小米等爆款新品的陆续发布，智能手表行业竞争格局或将扭转。机构认为，智能手表单机价值量大，智能手表市场价值量达到手机1 /3，明年或将复制今年无线耳机走势，成为带动行业成长的重要产品。
相关个股：
合力泰（002217）是国内智能手表触控显示模组的主要供应商，是小天才、华为、小米等智能手表品牌的主力供应商之一。
东山精密（002384）是iPhone、iWatch、Airpods等高端消费电子产品FPC核心供应商之一。
德赛电池（000049）是智能手表电池行业重要供应商。
环旭电子（601231）为Apple Watch提供SiP封装及模组组装代工业务。
折叠屏手机市场再添新军 行业有望加速爆发
据媒体报道，继三星、华为之后，摩托罗拉折叠屏手机RAZR日前在美国正式发布。该款折叠屏手机采用上下折叠，屏幕可以垂直闭合，展开后是一块6.2寸、21：9的OLED屏幕，相比Galaxy Fold是从手机变身成平板，RAZR则是单纯将手机收纳变得更轻巧。RAZR锁定中端用户，定价仅1500美元，将于耶诞节由美国电信商Verizon独家预购，预计1月9日正式上市。此前，三星在本月推出的国行折叠屏手机销售火爆，手机开卖两次都在几分钟之内售罄，受欢迎程度可见一斑。华为Mate X也将于11月15日开售，或将再次引爆市场。
点评：折叠屏手机做为全新形态的智能手机产品，凭借独特的产品设计、创新的材质和强悍的性能表现，大幅度提升了消费者的用机体验，同时也为智能手机行业的未来发展树立新的方向。随着销售市场的火爆，后续手机厂家或将陆续跟进，折叠屏手机市场望加速爆发，相关供应商望受益。
相关个股：
中石科技（300684）柔性石墨产品应用于华为的MateX等折叠屏手机中。
水晶光电（002273)）产品有使用在华为折叠屏手机中。
东睦股份（600114）子公司东莞华晶是华为折叠屏手机转轴的独家MIM件供应商。
阿峰看研报
智能手表：天风证券分析师潘暕通过分析发现，明年智能手表市场有望复制今年的TWS，充分提升供应链公司利润水平；由于Apple Watch产能不足，苹果今年新增立讯精密和鸿海，验证行业高景气度。相关公司：立讯精密、工业富联。
长盈精密：公司为金属结构件龙头，中金预计明年切入北美大客户（苹果）笔记本电脑产业链，价值量回升显著。此外，安卓客户5G手机备货，整体金属中框量价齐升。中金认为公司明年利润增速将达到67.8%，给予目标价20元。
壹网壹创：天风证券认为，站在当前时点往后看，未来为标品提升附加值，帮助品牌差异化突围，就是壹网壹创的核心价值；高成长的化妆品赛道和逐渐提升占比的线上渠道，渗透率仍有待提升的代运营卡位，天风看好公司明后年业绩继续高速增长。
移为通信：物联网产业将迎来黄金发展期，华创证券分析师董广阳将国内物联网终端产品提供商移为通信的目标价从32.41元上调至48.7元；轻资产模式下细分领域龙头公司通常能通过先发技术优势攥取蓝海市场大部分利润，移为通信作为国内M2M终端龙头公司，具有很高的业绩爆发性。
阿峰点个股
海能实业：已发布四款TWS耳机并批量生产
海能实业（300787）互动易上表示，公司TWS耳机已公开发布四款，TWS耳机类产品已实现批量生产。公司重视无线充电产品和无线蓝牙耳机产品的研发，会继续加强该类别产品的技术研发和市场推广。公司是专业化的消费电子产品提供商，经过多年的研发投入和技术积累，公司已经系列化开发出智能手环、智能手表、电声耳机等产品。在智能终端产品上，公司具备独立的 UI 交互设计、移动支付、蓝牙协议、运动算法、睡眠算法、APP 应用软件和 GPS 定位技术等领域的研发设计能力，已申请多项专利。消费电子行业需求旺盛，带动公司业绩持续快速增长。
中兴通讯：发布5G工业模组ZM9000和新一代5G室内路由器MC801A
11月14日，2019年第七届中国移动全球合作伙伴大会在广州举办，中兴通讯（000063）以“5G+一网使能万业”为主题参展。大会首日，中兴正式发布5G工业模组ZM9000和新一代5G室内路由器MC801A。中兴5G工业模组ZM9000覆盖国内三大运营商的4G/5G频段，可同时支持NSA和SA网络，预计将于今年12月实现商用，届时将被广泛运用于无人驾驶、远程操控、机器人巡检、高清摄像头、工业网关、石油勘探等行业领域。中兴新一代5G室内路由器MC801A可同时支持5G NSA和SA网络，兼容全球主流4G/5G频段，预计将于2020年2月上市。MC801A采用当前业界最快的Wi-Fi 6技术，在密集用户环境中提高每个用户的吞吐量，最多可支持32个Wi-Fi用户，使普通的智能4G终端和Wi-Fi终端能提前享受5G高速服务，还可灵活扩展Mesh路由器，增强室内Wi-Fi覆盖。截至2019年9月底，中兴已在全球获得35个5G商用合同，与全球60多家运营商展开5G合作。
