流动比率
上市公司资产的安全性应包括两个方面的内容:一是有相对稳定的现金流和流动资产比率;二是短期流动性比较强，不至于影响盈利的稳定性。因此在分析上市公司资产的安全性时，应该从以下两方面入手:首先，上市公司资产的流动性越大，其资产的安全性就越大。假如一个上市公司有500万元的资产，第一种情况是，资产全部为设备:另一种情况是70%的资产为实物资产，其他为各类金融资产。假想，有一天该公司资金发生周转困难，公司的资产中急需有一部分去兑现偿债时，哪一种情况更能迅速实现兑现呢?理所当然的是后一种情况。因为流动资产比固定资产的流动性大，而更重要的是有价证券便于到证券市场上出售，各种票据也容易到贴现市场上去贴现。许多公司倒闭，问题往往不在于公司资产额太小，而在于资金周转不过来，不能及时清偿债务。因此，资产的流动性关系到资产的安全性。
流动比率也称营运资金比率或真实比率，是指企业流动资产与流动负债的比率。它是衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量企业短期风险的指标。
一般说来，流动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强;反之则反。一般认为流动比率应维持在2:1左右，因而也称之为2与1比事。流动比率2:1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是，流动比率并非越高越好。流动比率过高，说明企业有较多的资金滯留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压，存在大量应收账款，拥有过分充裕的现金等，资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时，尽管企业现金流量出现红字，但是企业仍然可能拥有一个较高的流动比率。
流动比率的计算公式为:
流动比率=流动资产+流动负债
从该指标的计算可见:流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。例如，商业零售企业所需的流动资产，往往要高于制造企业，因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外，企业的经营和理财方式也影响流动比率。
需要记住的是:
流动比率对现金收、付的时间不作考虑。例如，一个公司今天没有一张应付账单，但是明天却有一大叠应付账单，同时它还拥有大量存货(部分流动资产)，这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出来很好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强
计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
我们也不能排除流动比率的粉饰效应，对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买;或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。
速动比率
速动比率，又称“酸性测验比率”(Acid-lestRatio)，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
速动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款项等。面流动资产中存货、预付账款等则不应计入。其计算公式为:
速动比率=(流动资产－存货－预付账款)/流动负债总额×100%
速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更直观可信。如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售，转化为现金，应收账款、应收票据、预付账款等项目，可以在短时期内变现，而存货等项目变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，其流动性较差，因此流动比率较高的企业，并不一定偿还短期债务的能力很强，而速动比率就避免了这种情况的发生。速动比率一般应保持在100%以上。
一般来说，速动资产与流动负债的比值在1:1左右最为合适。
