无形:
白糖1101合约在2010年6月30日这一天形成了低开高走的走势,盘中有许多经典的技术特点需要我们总结与学习。并且这一天的整体盘面也有很多要点需要我们注意,你能回想起这一天整体市场形成了什么样的盘面状况吗?
学员卢先生:
受到外盘下跌的影响,2010年6月30日这一天所有品种都出现了低开的走势,但是,开盘后不久,很多品种又形成震荡上行的走势，多数品种在日K线图中收出一根低开高走的小阳线,形成了空头中的弱多市场。
无形:
价格低开,绝大多数品种下跌,价格长时间保持下跌的状态,这是典型的空头市场,但是,由于价格低开后连续震荡上行的走势又符合了多头市场的特征,因此将多数品种日K线收出低开高走小阳线的盘面走势称之为空头中的弱多市场。
由于在这一天其他品种的波动幅度比较小,留下的标准技术性信号并不是很多,而白糖1101合约在这一天的涨幅最大,技术形态非常标准,所以，我们对它进行重点的研究。
学员卢先生:
记得您曾说过，在实战操作时,需要对价格波动幅度最大的品种进行研究,比如价格上涨,那么目光就首先锁定在涨幅最大的品种上,如果价格下跌，目光就锁定在跌幅最大的品种上。在盘后分析的时候,我们也应当首先对价格波动幅度最大的品种进行研究吧?
无形:
正常情况下价格波动幅度大，留下的技术信号才会比较多,并且标准的走势也会多一些,所以，我们需要首先对价格波动福度大的品种进行关注。无论价格是涨是跌，只要价格波动幅度大,那么，它必然是龙头品种,我们自然就更需要对它们多进行关注。
在盘面进行分析的时候也是如此,先对价格波动幅度大的品种进行研究,总结其技术特征,然后再把价格波动幅度小的品种与之对比,找出两者之间存在差异的原因。虽然波动幅度小的品种值得总结的技术要点少,但我们也不能忽视,因为对它们进行总结可以帮助我们规避这类品种波动较小的风险,一旦 目标品种的走势符合小波动的技术特征,我们就要考虑换其他品种进行操作,所以,对小波动的品种进行总结也是很有必要的。
下面我们对白糖1101合约的走势进行总结。
在图8-26中,您首先说一下白糖1101合约在2010年6月末的走势有什么样的特征。
学员卢先生:
在经过一段时间的震荡上涨以后,价格出现了短线调整的走势，调整的低点达到前期高点区间,处于敏感波动时期。
无形:
之所以敏感就是因为整体盘面在6月末明显趋空,价格有可能随之出现下跌的走势,但是,由于价格位于前高点的理论支撑区间,因此,也有可能受到支撑继续向上。
面对这样的走势我们应当如何制定操作策略呢?
学员卢先生:
在价格处于敏感区间不宜持有隔夜仓,因为价格有可能上涨也有可能下跌,不是单一的趋势,持有隔夜仓风险较大,而是应当在盘中进行日内交易,服从盘中价格波动的方向。
无形:
隔夜仓可以帮助投资者获取超额的收益,但也可以让投资者的资金以最快的速度亏损,所以,这样的操作只能在趋势单一的时候进行,一旦价格的波动较为敏感,在可涨可跌的时候,万不可轻易持有隔夜仓。
进行日内交易时,我们虽然要经常性地参考价格日K线的方向,但是,盘中的方向才是最主要的，因为盘中的方向直接决定投资者该如何操作,以及是否可以获得赢利。
就白糖1101合约的走势来看,我们应当于什么情况下做空以及什么情况下做多呢?
学员卢先生:
如果从日K线形态来看,而不结合盘中走势进行分析。我认为当价格向下跌破2010年6月30日的低点时需要进行做空的操作,而如果价格不跌破6月30日收盘价?盘中继续向上,则可以做多。
无形:
其实第二天的走势到底如何我们谁也不知道,只能通过对历史的走势做出经验的判断,您的答案就是这样的。先在第二天开盘之前制定自己的操作策略,当第二天的价格波动与预期一致时就按此操作,如果与预期不符,就进行一些调整,始终让自己的分析与价格的真实波动高度接近,这样才可以成功地实现赢利。
在图8-27,一开盘白糖1101合约就走出了经典的技术形态。虽然这样的开盘走势我们已经讲过多次,但是,越是经典的走势我们越是要多花精力去研究它,千万不能认为自己已经掌握了这个方法就放松对这些方法的学习,温故而知新!
学员卢先生:
价格低开以后首根K线为一根震荡较大的阳线，第二根K线的震荡也比较大,但问题就出现在第三分钟的K线,这一分钟收出了一根实体较大的阳线,一举向上突破了首根K线的压力。
后期的K线始终位于首根K线上方,这就要求我们要顺势进行投机性做多操作。
无形:
价格经过连续上涨以后,在第一个高点处形成了什么样的技术特征呢?
学员卢先生:
上涨高点形成了异常的巨量,这一分钟的量能比开盘的首根K线量能还要大,这往往是价格将会出现调整的信号。同时，第一轮高点的最后一根阳线带有较长的上影线,老师有一种方法:高点异常巨量配合长上影线平多单,当这样的走势出现，意味着价格后期将会有很大可能出现调整。
无形:
异常巨量、上涨高点较长的上影线都是风险信号,这也是投资者进行期货交易时的入门分析技术,看似没有什么难点,但在实战中却可以给投资者指明方向。
那么,第二个高点又有什么样的技术特征呢?
学员卢先生:
价格调整之后再次上涨,上涨至前一个高点区间时开始下跌,从K线形态来看形成了经典的高点不过走势，因为价格整体趋势向上，所以，此时的高点不过宜为平仓多单,而空单暂时不宜入场。
无形:
在形成高点不过走势的时候,成交量再次出现异常放大。标准的高点不过在第二个高点处成交量要求是萎缩的,但是,如果出现异常巨量,那么，这个高点不过就更加可信。因为成交量的异常放大本身就预示着价格将会调整,而再结合K线形态,价格停止上涨的概率就会增加。
以我个人的经验来看,异常巨量的高点不过形态比无量的高点不过形态更容易导致价格调整走势的出现。只不过异常巨量的高点不过形态相对少见一些。
从早开盘的走势中我们可以总结出三个常见的技术要点:首根K线做多的技术形态、高点区间的异常巨量以及高点不过走势。
学员卢先生:
怪不得老师总说期货交易其实并不难,现在想想也的确如此，每天价格的波动总是会出现老师讲过的这些技术形态,现在我做好期货的信心真是越来越足了。
无形:
在图8-28中,白糖1101合约价格在上涨之前的K线形态有着什么样的技术特征呢?
学员卢先生:
我觉得K线形态是一个高点水平、低点抬高的三角形,根据经典形态的理论来看,在价格上涨中途出现三角形往往意味着上涨行情还将会延续。
无形:
从整体走势来看三角形形态是非常明显的，而从局部的走势来看，价格还具备调而不跌的特征。波动的性质为调整,但价格却始终跌不下来,这说明多方的力度比较强大。我认为这是价格在波动的时候我们最需要关注的技术形态。
学员卢先生:
是不是可以这样理解:价格面对压力而不低头，就有很大的可能继续上涨呢?
无形:
就是这个意思。正常情况下价格面对压力就会回落,但从图中震荡区间的第三次横盘调整来看,与之前的两次调整形态完全不同,前两次以下跌的方式展开调整,而这一次却是以横盘的方式展开调整,所以我们应当对这样的走势提出疑问。
价格在横盘调整结束向上突破的时候有什么样的技术特征呢?
学员卢先生:
价格在横盘调整结束向上突破的时候形成了非常标准的放量突破走势,我要把这一个图片保存下来,因为突破时的量价配合真是太完美了。价格以一根大实体的阳线完成突破，同时成交量出现明显的放大,并且在价格上涨时保持连续放大的状态,量能不萎缩价格的上涨就不会停止。
无形:
在价格突破的点位出现放量,并且连续放量,这说明资金是有备而来的,为的就是进行做多操作,资金始终在盘中进行交易,量能就会不断放大，只要这批资金依然在场中,我们就要随之进行操作。
价格的突破走势大家都应当非常熟悉,这是价格在上涨过程中经常会出现的一种走势,价格要继续上涨,就要不断地突破前期的高点，而突破后上涨的力度就要从成交量的大变上进行判断,所以希望大家能够将这样的技术形态牢记于心。
在图8-29中,白糖1101的合约的价格在经过一轮放量上涨之后,出现了较长时间的横盘震荡走势。从图中的走势来看,您可以总结出什么样的技术特征呢?
学员卢先生:
价格在震荡的过程中,成交量比较小，因为没有资金积极地在场中进行操作,所以价格的波动也比较滞缓,与之前的走势相比，活跃性大幅降低。
价格在震荡的过程中,波动的幅度非常小，触及前期高点便会回落,而到达前期低点又会停止下跌。面对这样的走势,按照老师讲解的,应当使用布林线指标来指导操作。
无形:
布林线指标是针对震荡走势最有效的方法，利用指标上轨的压力作用和下轨的支撑作用,可以准确地判断出做多、做空、平多单和平空单的位置。
同时对于这样的技术形态,我们还需要掌握另一种操作方法 ,那就是如何决策波段性操作的止赢位。
学员卢先生:
关于止盈的方法听老师讲过,有两种止盈的方式:一种是收益预期式止盈,一种是技术性止盈。
无形:
收益预期式止盈是指投资者在操作以后,价格按照预期的方向进行波动,在达到收益预期之后,不管技术形态如何,都可直接进行平仓操作。这样的止盈方式有助于投资者稳定心态,减少贪念。
而技术性止盈就是依据各种技术方法在价格趋势的转折点完全按照技术信号进行操作。这样的止盈方法最大的好处就是可以避免人性的干扰，在很多时候可以做全整个波段。
当然,止盈的方法多种多样,不同的技术形态有着不同的止盈方法。除此之外,投资者的持仓成本不同，即使是面对同样的技术形态,止盈的方法也是必然不同的。
就图中的走势来看,对于低成本的投资者来说,止赢位应当设置在价格上涨以后第一次的调整低点处比较合理,这样做既可以做足大型的段波,也可以给价格留下足够的波动空间。
学员卢先生:
那为何要将上涨之后的第一次调整低点设为止赢位呢?
无形:
从波段的走势来看，一旦价格跌破首次调整的低点必然会形成两个头部,而跌破这个低点也意味着颈线位的失守。这从大形态来看,价格继续回落的概率就会加大了,所以,应当在此处进行止盈操作。
而如果这个低点可以守住,未来的波动就可以理解为正常的调整,低点既然不破,自然可以继续持有多单,要是低点破了就需要选择离场。
在图8-30中,在进行日内投机操作的时候,我们除了要对各种周期的分钟K线图进行分析以外，还必须要对分时走势进行分析。虽然说1分钟K线图完全体现了分时走势,但是,由于均价线这个重要的指标在分钟K线中无法调出，因此,我们对分时线进行分析其实就是总结分时线与均价线的波动规律。
从图中的走势来看,分时线与均价线之间有着什么样的关系呢?
学员卢先生:
早开盘期间,均价线对分时线调整的低点起到了支撑的作用,在后期价格波动的过程中,还起到了悬浮式支撑的作用。
同时,分时线的连续向上,对价格的上涨还起到了促涨的作用。
无形:
支撑作用和促涨作用是价格在上涨过程中,均价线对分时线的两个主要作用。除此之外,我们还可以看到另一种现象:分时线在一整天的时间里都位于均价线的上方,请大家记住这种技术形态,因为这样的走势在多头力度较大的情况下会经常遇到。
结合均价线进行分析我们可以将价格的上涨力度分为三类:
1.分时线始终位于均价线的上方,这是最强势的上涨形态。面对这种走势投资者应当积极做多,价格形成突破可以入场,价格的调整低点也可以入场进行操作,此时均价线往往以较大的角度不断上行。
2.分时线绝大多数时间位于均价线上方,虽然盘中会有几次跌破均价线的走势,但最终都重新站稳于均价线的上方,投资者在分时线位于均价线下方的时候进行做多没有任何风险,这是相对较强的上涨形态,此时均价线的上涨角度相对较大。
3.分时线以均价线为中心不断上下震荡,但整体趋势连续上移,这是较弱力度的上涨形态,在弱多市场中经常见到。
学员卢先生:
想不到结合均价线进行分析还有这么多的技巧，今天又学到了一些新的知识，谢谢老师的讲解。
无形:
从白糖1101合约在2010年6月30日的走势来看,我们需要掌握以下几个技术要点:
1.价格开始时首根K线提示做多的判断技术。
2.价格上涨高点的量能变化以及高点不过的技术形态。
3.大波段止赢位的设定方式。
4.分时线与均价线之间的关系。
这些技术要点虽然很简单,但却是盘中经常会出现的走势，所以，我们要不断地加以总结。
