无形:
棕榈1101合约在2010年7月6日这一天在盘中形成了许多值得总结的技术特征,因为它在农产品板块中的地位较为重要,所以,在平时操盘及复盘的时候,也需要对它的走势多进行关注。
学员刘先生:
记得老师曾经讲过，棕榈油在农产品板块中的表现是最为活跃的,特别在三个油脂品种中,它更是经常性地会起到领涨和领跌的作用。
无形:
没错。农产品板块包括豆粕、豆一、豆油、棕榈油和菜油,在这五个品种中,豆粕和棕榈油的波动幅度都比较大，而棕榈油的波动幅度在该板块中是最大的,因此,无论农产品板块整体是涨是跌,都应当对它进行重点关注。
除了可以对棕橱油进行投机性交易以外,还可以结合着菜油或是豆油对它进行交易,因为棕榈油的波动幅度远超过豆油与菜油,盘中价格形成的涨跌幅差异就构成了极好的获利机会。
学员刘先生:
在对棕榈油进行分析与操作的时候,它所针对的外盘走势是哪个市场呢?对美豆油的走势进行分析可以吗?
无形:
对棕榈油进行分析的时候,美豆油的走势可以起到一定的参考作用,因为美豆油的涨跌必然会影响国内豆油价格的变化，而豆油价格的变化也必然会对棕榈油价格的变化起到影响作用。
不过,最好还是结合马来西亚市场的棕榈油进行同步分析为宜,二者的关系最为密切。
下面我们对棕榈1101合约在2010年7月6日的走势进行具体的总结。
在图8-46中,我们依然先从棕榈1101合约的日K线入手进行分析,而后再来看看盘中的走势又有哪些技术上的特征。
学员刘先生:
从日K线形态来看,价格已经出现了破位的走势,整体空头迹象比较明显,7月5日这一天的日K线图收盘价更是创下新低,这也决定了7月6日价格低开的必然。
无形:
从外盘的走势来看,马来西亚市场的棕榈油也同步形成了创新低的走势,两个市场的走势完全一致。
学员刘先生:
从外盘的走势中发现了一件比较有意思的事情,2010年6月下旬期间，棕榈1101合约出现反弹,反弹高点受到了布林线中轨的压力,而马来西亚市场的棕榈油则受到了上轨的压力,随后两个市场的价格同步出现回落的走势。
无形:
一旦外盘的走势出现某些经典的技术信号,而国内的走势也随之形成相同的技术信号,那么,二者后期的趋势必然是同一方向并且不会出现差异的。
从外盘的走势来看,6月下旬期间,国内棕榈1101合约的走势较弱,因为中轨起到了压力的作用,而外盘的走势相对略强一些,因为上轨起到了压力的作用。布林线指标压力作用的体现,促使着价格形成了一轮连续下跌的走势。这一时期预测未来方向并不困难。
从日K线图看,因为当前趋势比较单一,价格趋势向下但有可能出现反弹分析的压力并不是很大,下面我们结合盘中的走势进行分析。
在图8-47中,棕榈1101合约在2010年7月6日开盘以后的走势比较有趣,这一时期价格的波动有着什么样的特点呢?
学员刘先生:
首根K线收出了一根较长的上影线，第二天K线随之下跌,但又收出了较长的下影线,从第三分钟开始,K线开始位于首根K线收盘价上方。
无形:
因为价格形成低开的走势,所以前两分钟的震荡比较剧烈，从第三分钟开始,价格波动的方向开始明显,这个时候可以适当留意多单的机会。
学员刘先生:
虽然后边的K线位于首根K线收盘价下方,但依然处于首根K线实体范围之内,这样的形态可以积极做多吗?不是应当在突破首根K线范围以后才可以考虑多单机会吗?
无形:
在实战操作的时候，价格向上突破首根K线收盘价时(首根K线为阳线)，可以考虑做多,但不能是积极地做多行为。而一旦向上突破首根K线的整体范围,就可以积极地进行做多的操作。所以,从棕榈1101合约开盘的走势来看,并不适合激进地做多,而是可以以分仓的方式做一次投机。
如果出现失误,我觉得如何止损应当不是什么难题吧?
学员刘先生:
如果操作失败,就在价格向下跌破首根K线的时侯进行止损操作,这个问题很客易解决。
无形:
从首根K线来看,价格上涨时有可能会在什么位置受到压力?
学员刘先生:
有可能会在首根K线的上影线处受到压力，即使不形成受压回落的走势,在这个位置出现震荡的概率也是比较大的。
无形:
从后面的走势来看，当价格上涨至首根K线上影线处时,上涨随之结束,而后形成了一个小形态的高点不过走势。此时,多单最好暂进出局,等价格的波动形式进一步明确以后再找机会进行操作。
同时，因为日K线整体趋势向下,也可以在量能不济的情况下考虑进行投机性做空,如果操作失败,当价格向上突破首根K线上影线压力位时,需要进行止损操作。
价格在图8-48中形成了两处重要的波动形态,您能从中总结出这两个重要的操作方法吗?
学员刘先生:
我觉得第一个最重要的技术方法就是在价格跌破首根K线以后，下跌的低点形成了明显的放量现象。下跌低点出现异常巨量往往意味着价格将有很大可能形成反向波动的走势。
无形:
从后面的走势来看,价格的确出现上涨的走势,那么,在异常巨量的下跌低点处我们可以考虑进行做多的操作吗?
学员刘先生:
我认为是不能进行做多操作的。下跌低点的异常巨量只适合进行平空单,而不是做多的方法,这是不能做多的理由之一。虽然有可能形成反向波动,但是，价格后期能够反弹多高是无法进行预测的,我们只知道当时的趋势是向下的，应当顺势而为,做多的风险就显得大一些了,这是不能做多的第二个理由。
无形:
下跌低点出现异常巨量,从我给人家讲这个方法的时候就一再提示:这个方法只适合用来平空单,而绝不是做多的信号。正如您所讲的，此时如果做多就是逆势交易,风险要大于收益。
在价格后期反弹的过程中,还有什么样的经典技术形态出现?
学员刘先生:
形成了标准的高点不过走势,并且在第二个高点处又出现了异常放量的走势。
无形:
高点不过是空头市场中经常会出现的一种走势，这也是大家在空头市场中最适合运用的操作方法之一。
标准的高点不过应当是第二个高点的成交量小于第一个高点，这说明价格得不到资金的认可,无力突破前期的高点,所以回落的概率较大。而如果第二个高点形成异常巨量,这说明在前高点的压力区间,大量资金的操作又发生了严重的分歧,因此,价格形成反向波动的概率极大。
面对这样的走势,我们可以在第二个高点区间开空单,如果价格后期继续上涨，当突破第一个高点的时候,可以考虑进行止损操作。
在图8-49中,高点不过技术形态出现以后价格连续回落,这一轮杀跌的低点又有着我们非常熟悉的技术特征，您来总结一下。
学员刘先生:
一根大实体的阴线出现以后,成交量也在这一分钟急剧放大,并且第二分钟收出一根带有较长下影线的K线,同时量能继续放大,形成低点异常巨量的现象。异常巨量本身就客易促使反向波动的出现，而较长的下影线则进一步提高了价格彤成反向波动的概率。
无形:
下跌的低点的首见K线形态就是出现较长的下影线,这样的走势大家要好好地记在心里。低点处较长的下影线可以是无量的，也可以是放量的，都容易使下跌暂时结束,特别是见到异常巨量长下影线时,更是需要及时地将空单平仓出局。
形成低点之后,价格后期的波动又形成了低点抬高的走势,随后一轮上涨行情出现。在价格上涨的过程中我们对成交量是如何要求的?
学员刘先生:
在价格上涨的时候,我们要求成交量必须形成连续放大的迹象,只有成交量形成连续放大的走势,才说明大量的资金入场在进行做多的操作,此时价格，上涨的可信度就会变得非常高。从图中的走势来看，棕榈1101合约在上涨的时候,成交量也的确保持着放大的状态,在量能没有任何萎缩的情况下,就应当继续进行持仓的操作。
无形:
价格在上涨的时候,难免会出现调整的走势，除了对价格上涨时的量能要求放大以外,我们还要求价格出现调整时成交最必须是萎缩的,只要形成放量上涨、调整萎缩的量能形态,就是绝好的做多机会。
价格上涨到高点以后,又一次形成了我们非常熟悉的走势,高点处又有着什么样的技术特征呢?
学员刘先生:
还是异常放量,高点处的异常巨量。与下跌时的技术形态一个性质,一根大实体的阳线伴随着巨大的成交量出现，这说明资金在价格迅速上涨的时候,操作出现了较大的分歧。
无形:
从图中的走势来看,我们利用异常巨量判断价格波动时高点和低点的所在还是非常准确的,这种技术方法大家必须要熟练掌握。还要切记:低点的异常巨量只能用来平空单，高点的异常巨量只能用来平多单,除非对这个方法的运用极为熟练,否则绝对不可以在下跌低点处开多单以及在价格上涨的高点处开空单。
在图8-50中,价格放最上涨以后形成了震荡的走势,此时的震荡与波动重心水平的震荡形态有所差异,但又有很多相似之处。您能从图中的走势看出波动重心上行的震荡与横盘震荡有哪些相似之处吗?
学员刘先生:
成交量都在震荡区间形成萎缩的状态,这是最明显的相似之处。另外就是价格在震荡的过程中,高点都会受到布林线上轨的压力，而低点也都会受到布林线下轨的支撑。
无形:
您说的技术特征都非常正确,不同之处就在于一个是波动重心缓慢上行,一个是波动重心保持着水平状态,除此之外没有太大的差异。因为差异并不是很大，所以,我们可以运用价格标准横盘震荡时的技术方法进行操作。从图中的走势来看,该如何结合布林线指标进行同步操作呢?
学员刘先生:
在价格的无量区间,一旦K线回落至布林线下轨附近，就可以开多单，如果价格接近布林线上轨的时候没有形成放量,则要在上轨处平仓多单;如果价格的上涨形成带量的迹象,则可以再多持有一会儿多单,直到成交量不能再延续放大的时候再进行平仓操作。
无形:
价格无量上涨至布林线上轨的时候,因为没有资金积极入场交易,所以很难有效向上突破上轨的压力。而一旦形成放量上涨的走势,在资金交易活跃的情况下,就有可能向上完成突破。您的回答结合了成交量变化的因素，是非常正确的。量价分析,我们无论是在分析还是在操作的时候,都要将二者结合起来。
学员刘先生:
从棕榈1101合约在2010年7月6日的走势中,我进一步学习了首根K线的应用方法、价格高点和低点的判断方法、价格上涨之后形成波动重心缓慢上移的震荡形态的分析方法。每天这样总结,能使分析能力每天得以提升。
一棕榈 1101合约案例
无形:
棕榈1101合约在2010年7月6日这一天在盘中形成了许多值得总结的技术特征,因为它在农产品板块中的地位较为重要,所以,在平时操盘及复盘的时候,也需要对它的走势多进行关注。
学员刘先生:
记得老师曾经讲过，棕榈油在农产品板块中的表现是最为活跃的,特别在三个油脂品种中,它更是经常性地会起到领涨和领跌的作用。
无形:
没错。农产品板块包括豆粕、豆一、豆油、棕榈油和菜油,在这五个品种中,豆粕和棕榈油的波动幅度都比较大，而棕榈油的波动幅度在该板块中是最大的,因此,无论农产品板块整体是涨是跌,都应当对它进行重点关注。
除了可以对棕橱油进行投机性交易以外,还可以结合着菜油或是豆油对它进行交易,因为棕榈油的波动幅度远超过豆油与菜油,盘中价格形成的涨跌幅差异就构成了极好的获利机会。
学员刘先生:
在对棕榈油进行分析与操作的时候,它所针对的外盘走势是哪个市场呢?对美豆油的走势进行分析可以吗?
无形:
对棕榈油进行分析的时候,美豆油的走势可以起到一定的参考作用,因为美豆油的涨跌必然会影响国内豆油价格的变化，而豆油价格的变化也必然会对棕榈油价格的变化起到影响作用。
不过,最好还是结合马来西亚市场的棕榈油进行同步分析为宜,二者的关系最为密切。
下面我们对棕榈1101合约在2010年7月6日的走势进行具体的总结。
在图8-46中,我们依然先从棕榈1101合约的日K线入手进行分析,而后再来看看盘中的走势又有哪些技术上的特征。
学员刘先生:
从日K线形态来看,价格已经出现了破位的走势,整体空头迹象比较明显,7月5日这一天的日K线图收盘价更是创下新低,这也决定了7月6日价格低开的必然。
无形:
从外盘的走势来看,马来西亚市场的棕榈油也同步形成了创新低的走势,两个市场的走势完全一致。
学员刘先生:
从外盘的走势中发现了一件比较有意思的事情,2010年6月下旬期间，棕榈1101合约出现反弹,反弹高点受到了布林线中轨的压力,而马来西亚市场的棕榈油则受到了上轨的压力,随后两个市场的价格同步出现回落的走势。
无形:
一旦外盘的走势出现某些经典的技术信号,而国内的走势也随之形成相同的技术信号,那么,二者后期的趋势必然是同一方向并且不会出现差异的。
从外盘的走势来看,6月下旬期间,国内棕榈1101合约的走势较弱,因为中轨起到了压力的作用,而外盘的走势相对略强一些,因为上轨起到了压力的作用。布林线指标压力作用的体现,促使着价格形成了一轮连续下跌的走势。这一时期预测未来方向并不困难。
从日K线图看,因为当前趋势比较单一,价格趋势向下但有可能出现反弹分析的压力并不是很大,下面我们结合盘中的走势进行分析。
在图8-47中,棕榈1101合约在2010年7月6日开盘以后的走势比较有趣,这一时期价格的波动有着什么样的特点呢?
学员刘先生:
首根K线收出了一根较长的上影线，第二天K线随之下跌,但又收出了较长的下影线,从第三分钟开始,K线开始位于首根K线收盘价上方。
无形:
因为价格形成低开的走势,所以前两分钟的震荡比较剧烈，从第三分钟开始,价格波动的方向开始明显,这个时候可以适当留意多单的机会。
学员刘先生:
虽然后边的K线位于首根K线收盘价下方,但依然处于首根K线实体范围之内,这样的形态可以积极做多吗?不是应当在突破首根K线范围以后才可以考虑多单机会吗?
无形:
在实战操作的时候，价格向上突破首根K线收盘价时(首根K线为阳线)，可以考虑做多,但不能是积极地做多行为。而一旦向上突破首根K线的整体范围,就可以积极地进行做多的操作。所以,从棕榈1101合约开盘的走势来看,并不适合激进地做多,而是可以以分仓的方式做一次投机。
如果出现失误,我觉得如何止损应当不是什么难题吧?
学员刘先生:
如果操作失败,就在价格向下跌破首根K线的时侯进行止损操作,这个问题很客易解决。
无形:
从首根K线来看,价格上涨时有可能会在什么位置受到压力?
学员刘先生:
有可能会在首根K线的上影线处受到压力，即使不形成受压回落的走势,在这个位置出现震荡的概率也是比较大的。
无形:
从后面的走势来看，当价格上涨至首根K线上影线处时,上涨随之结束,而后形成了一个小形态的高点不过走势。此时,多单最好暂进出局,等价格的波动形式进一步明确以后再找机会进行操作。
同时，因为日K线整体趋势向下,也可以在量能不济的情况下考虑进行投机性做空,如果操作失败,当价格向上突破首根K线上影线压力位时,需要进行止损操作。
价格在图8-48中形成了两处重要的波动形态,您能从中总结出这两个重要的操作方法吗?
学员刘先生:
我觉得第一个最重要的技术方法就是在价格跌破首根K线以后，下跌的低点形成了明显的放量现象。下跌低点出现异常巨量往往意味着价格将有很大可能形成反向波动的走势。
无形:
从后面的走势来看,价格的确出现上涨的走势,那么,在异常巨量的下跌低点处我们可以考虑进行做多的操作吗?
学员刘先生:
我认为是不能进行做多操作的。下跌低点的异常巨量只适合进行平空单,而不是做多的方法,这是不能做多的理由之一。虽然有可能形成反向波动,但是，价格后期能够反弹多高是无法进行预测的,我们只知道当时的趋势是向下的，应当顺势而为,做多的风险就显得大一些了,这是不能做多的第二个理由。
无形:
下跌低点出现异常巨量,从我给人家讲这个方法的时候就一再提示:这个方法只适合用来平空单,而绝不是做多的信号。正如您所讲的，此时如果做多就是逆势交易,风险要大于收益。
在价格后期反弹的过程中,还有什么样的经典技术形态出现?
学员刘先生:
形成了标准的高点不过走势,并且在第二个高点处又出现了异常放量的走势。
无形:
高点不过是空头市场中经常会出现的一种走势，这也是大家在空头市场中最适合运用的操作方法之一。
标准的高点不过应当是第二个高点的成交量小于第一个高点，这说明价格得不到资金的认可,无力突破前期的高点,所以回落的概率较大。而如果第二个高点形成异常巨量,这说明在前高点的压力区间,大量资金的操作又发生了严重的分歧,因此,价格形成反向波动的概率极大。
面对这样的走势,我们可以在第二个高点区间开空单,如果价格后期继续上涨，当突破第一个高点的时候,可以考虑进行止损操作。
在图8-49中,高点不过技术形态出现以后价格连续回落,这一轮杀跌的低点又有着我们非常熟悉的技术特征，您来总结一下。
学员刘先生:
一根大实体的阴线出现以后,成交量也在这一分钟急剧放大,并且第二分钟收出一根带有较长下影线的K线,同时量能继续放大,形成低点异常巨量的现象。异常巨量本身就客易促使反向波动的出现，而较长的下影线则进一步提高了价格彤成反向波动的概率。
无形:
下跌的低点的首见K线形态就是出现较长的下影线,这样的走势大家要好好地记在心里。低点处较长的下影线可以是无量的，也可以是放量的，都容易使下跌暂时结束,特别是见到异常巨量长下影线时,更是需要及时地将空单平仓出局。
形成低点之后,价格后期的波动又形成了低点抬高的走势,随后一轮上涨行情出现。在价格上涨的过程中我们对成交量是如何要求的?
学员刘先生:
在价格上涨的时候,我们要求成交量必须形成连续放大的迹象,只有成交量形成连续放大的走势,才说明大量的资金入场在进行做多的操作,此时价格，上涨的可信度就会变得非常高。从图中的走势来看，棕榈1101合约在上涨的时候,成交量也的确保持着放大的状态,在量能没有任何萎缩的情况下,就应当继续进行持仓的操作。
无形:
价格在上涨的时候,难免会出现调整的走势，除了对价格上涨时的量能要求放大以外,我们还要求价格出现调整时成交最必须是萎缩的,只要形成放量上涨、调整萎缩的量能形态,就是绝好的做多机会。
价格上涨到高点以后,又一次形成了我们非常熟悉的走势,高点处又有着什么样的技术特征呢?
学员刘先生:
还是异常放量,高点处的异常巨量。与下跌时的技术形态一个性质,一根大实体的阳线伴随着巨大的成交量出现，这说明资金在价格迅速上涨的时候,操作出现了较大的分歧。
无形:
从图中的走势来看,我们利用异常巨量判断价格波动时高点和低点的所在还是非常准确的,这种技术方法大家必须要熟练掌握。还要切记:低点的异常巨量只能用来平空单，高点的异常巨量只能用来平多单,除非对这个方法的运用极为熟练,否则绝对不可以在下跌低点处开多单以及在价格上涨的高点处开空单。
在图8-50中,价格放最上涨以后形成了震荡的走势,此时的震荡与波动重心水平的震荡形态有所差异,但又有很多相似之处。您能从图中的走势看出波动重心上行的震荡与横盘震荡有哪些相似之处吗?
学员刘先生:
成交量都在震荡区间形成萎缩的状态,这是最明显的相似之处。另外就是价格在震荡的过程中,高点都会受到布林线上轨的压力，而低点也都会受到布林线下轨的支撑。
无形:
您说的技术特征都非常正确,不同之处就在于一个是波动重心缓慢上行,一个是波动重心保持着水平状态,除此之外没有太大的差异。因为差异并不是很大，所以,我们可以运用价格标准横盘震荡时的技术方法进行操作。从图中的走势来看,该如何结合布林线指标进行同步操作呢?
学员刘先生:
在价格的无量区间,一旦K线回落至布林线下轨附近，就可以开多单，如果价格接近布林线上轨的时候没有形成放量,则要在上轨处平仓多单;如果价格的上涨形成带量的迹象,则可以再多持有一会儿多单,直到成交量不能再延续放大的时候再进行平仓操作。
无形:
价格无量上涨至布林线上轨的时候,因为没有资金积极入场交易,所以很难有效向上突破上轨的压力。而一旦形成放量上涨的走势,在资金交易活跃的情况下,就有可能向上完成突破。您的回答结合了成交量变化的因素，是非常正确的。量价分析,我们无论是在分析还是在操作的时候,都要将二者结合起来。
学员刘先生:
从棕榈1101合约在2010年7月6日的走势中,我进一步学习了首根K线的应用方法、价格高点和低点的判断方法、价格上涨之后形成波动重心缓慢上移的震荡形态的分析方法。每天这样总结,能使分析能力每天得以提升。
