无形:
橡胶1011合约在2010年6月29日出现了经典的下跌,在这一整天的波动里,有许多重要的技术点需要我们进行总结。
学员郝先生:
橡胶的价格波动幅度经常会比较大,这是我每天都会重点关注的目标品种,并且我觉得一旦橡胶形成经典的走势，各类指标发出的信号都非常可信。现在跟着无形老师学习了一段时间后,感觉自己在技术上对它的把握能力又提高了许多。
无形:
其实不仅是橡胶,任何一个品种只要形成经典的走势,其技术信号都是值得信任的,只不过橡胶价格的波动幅度比较大,一旦技术信号出现,就会马上按照技术信号的方向快速波动,而不像有些品种可能在技术信号出现之后还会有所反复。
任何品种都会有形成标准走势的时候,也会出现没有任何规律波动的走势。对于那些没有规律的走势,从技术的角度来讲很难进行把握,这样的走势我认为并不是我们操作的机会,只有那些有明确技术信号的走势才值得我们去积极地操作。
虽然技术性信号在一天之内可能给投资者带来最多三四次赢利的机会,但是我认为，只要把握住一次机会就可以了,因为我们每天的收益目标要求并不高,每天只有1%的赢利目标，所以,只要有耐心,就可以做到持续性的赢利。
学员郝先生:
以前我就是这样,对价格所有的涨跌机会都想把握住,但越是这样想、这样做,反而资金的收益越不理想。现在不仅跟着老师学到了很多实用的技术,心态也有了很大的改变,只追求自己技术上可以把握住的机会,而不去过分地追求过多的机会。有老师帮着我们制定合理的赢利目标,有了方向,每天哪怕用很长的时间去等待,也不会觉得心烦意乱了。
无形:
我始终认为在期货操作中三分技术七分心态,如果在操作的时候,心态不稳定,技术越高反而越容易出差错。而如果投资者心态比较稳定,即使技术一般,也照样可以经常性地实现赢利。
好的态度我认为更主要的来自于合理的赢利目标，假设你的赢利目标设定过高,每天要让资金增值10%,这样一来,就会总想着把所有的机会都把握住,要不然就无法完成预期收益。事实上,这样的投资者在还没有操作之前就已经输了,因为心理压力过大,将会使操作变得冲动。而如果我们只想着每天就获利1%,心态必然很轻松,因为我们知道这样的收益价格只需要略微波动一下就可以完成,操作的时候必然不会那么冲动,这就增加了胜算。
这些心态方面的东西我们不必过多地讲解，下面还是结合橡胶1011合约的走势总结这一天的技术要点。
在图8-21中,橡胶1011合约在2010年6月末K线形态有什么样的技术特征呢?
学员郝先生:
价格经过连续下跌之后，出现较长时间的反弹走势,并且开始进入前期高点的压力区间,这是需要注意的一件事情。面对前期重要的压力价格要么快速地向上突破,要么出现调整。
而且我觉得此时价格连续反弹的周期也算是比较长了,并且反弹的幅度也比较大,因此,出现调整的走势也是很正常的。
无形:
您的观点有对的一方面也有错的一方面。对的是价格已进入前期高点的压力区间，而错的是认为价格上涨周期较长、上涨幅度较大就会出现调整。虽然涨幅大、上涨周期长容易导致调整走势的出现,但二者并不能画等号。很多投资者在进行分析的时候,总是喜欢跑到趋势的前面,这是不正确的。
从图中高点处的上涨走势来看，由于阳线实体开始明显减小，我们可以说这是上涨力度有所减弱的信号,但是上升走势此时并没有改变。
从技术指标的角度来看,价格的波动又有什么样的技术特征呢?
学员郝先生:
KD指标随着价格的反弹上涨已开始进入超买区间(指标数值接近80值)。根据老师所讲过的,面对这种走势,在继续顺势而为操作的时候,也需要随时留意价格调整走势的出现。
无形:
由于价格上升趋势没有改变,所以应当继续顺势看多,但是由于从K线图的走势来看,K线的上涨力度有所减弱,并且KD指标进入高数值区间，所以,需要警惕调整走势的出现。但在调整或是下跌走势出现前,不可提前于趋势做空。
下面我们结合盘中的走势来做进一步的总结。
在图8-22中,橡胶1011合约在2010年6月29日盘中低开之后形成了什么形态的波动呢?
学员郝先生:
价格低开之后快速上行,首根K线为一根阳线,并且未来几分钟的K线均位于首根K线的上方,面对这种走势应当考虑找机会进行做多的操作。
无形:
价格形成低开,但却在开盘期间有做多的迹象,从这一时期的走势来看,有可能形成空头中的多头市场,后期的价格波动虽然是未知的,但此时的K线形态却有做多的信号,那么我们就应当在价格始终位于首根K线上方的时候顺势进行做多操作。
学员郝先生:
价格在低开之后我总是担心会继续下跌,所以不敢做多，只有在价格处于上涨状态的时候才敢入场进行操作,虽然我知道这样的想法并不对,但却很难克服。
无形:
每个人，包括我在操作的时候,都会受到人性的影响,人性是无法或极难克服的,不可能有人会完全地克服人性的干扰。
在价格处于下跌状态时不敢做多,可能是因为你之前错误的操作对你现在的操作起到了干扰。我想你之前肯定有在价格下跌时做多,结果却出现了较大亏损的现象,所以,在价格低开之后不敢做多,即使做多的信号比较明显也不敢轻易入场。
从技术的角度来看,这样的想法的确需要改变,我们讲究轻松炒期货,在操作期货的时候不要有任何心理负担,否则心态就不能平和。但是,从人性的角度来讲,因为之前的经历在价格下跌时做空将会有很大的心理负担，就算下一单获得赢利也必然会觉得很不踏实，那么,就不要勉强自已非要在价格下跌时做多，您完全可以在价格处于上涨状态时做多,这样的机会也多的是,不必让自己为难。
学员郝先生:
谢谢老师的教导,看来我还是没有领悟到老师讲的轻松炒期货的意思。
那么,我就坚持我现在的操作状况,老老实实地在价格上涨时找机会做多，在价格下跌时找机会做空。
无形:
期货的获利机会太多太多了,没必要去把握那些让自己觉得难以把握的机会,打得过就打,打不过就跑,只要赚到钱就是赢家。但是,作为学习来讲,价格处于下跌状态时的做多方法还是要学习的。
在图8-23中,价格又经过一段时间的震荡,K线又有了什么新的变化呢?
学员郝先生:
整体K线形态形成了高点不过的走势,并且在第二个高点处的成交量相比前一个高点的成交量明显萎缩,这预示着价格将有很大的可能进行调整。
无形:
高点不过技术形态出现以后,价格也的确出现了调整的走势,但是,面对这种走势,我们可以积极地入场进行做空的操作吗?
学员郝先生:
我认为是可以的。因为价格形成了低开的走势,这预示着调整走势的到来,并且老师说过,高点不过走势出现后可以进行做空的操作。
无形:
您的答案我认为存在一些问题。高点不过走势形成以后,价格的确容易产生调整,如果只从K线形态来看,我认为还不能进行做空操作，这是因为整体K线依然位于首根K线上方,真正的做空机会还并没有出现。
是否能做空我们必须要结合盘面状况进行分析,因为高点不过属于空头市场中经典的操作方法,如果整体盘面在此时明显趋空,我们就可以在高点不过的区间进行做空操作,但是，如果整体盘面空头迹象并不明显,我们还是要继续等待做空机会的到来。
学员郝先生:
从这一天的整体走势来看，盘面呈现了明显的空头迹象,2010年6月29日除了棉花之外,其余品种全部下跌。
无形:
这样的整体盘面再配合价格的高点不过走势,我们就可以放心大胆地进行做空操作了。从历史的走势来看，高点不过区间往往是价格下跌的起点。
因为高点不过技术形态非常重要,所以,我再具体讲解一下这个方法的应用。高点不过技术形态其实就是M头形态,因为价格波动过程中，前高点会存在压力的作用,所以,当价格上升至前高点附近但却无法顺利突破过去的时候,就可以进行做空的操作。
在使用这种方法时,还需要注意成交量的变化，我们要求在第二个高点处成交量必须是萎缩的,如果形成放量现象,就会有可能突破前期的高点，量能萎缩越明显,价格回落的概率也就越大。
高点不过方法只能在空头市场中加以运用,绝对不能在多头市场中使用,这是应用这个方法的重中之重。
价格虽然形成了较为明确的高点不过走势,并且整体盘面趋空,但是由于下降趋势并没有形成，所以,只适合激进的投资者在此做空,稳健的投资者还是要等到下降趋势明确以后再动手操作。
在图8-24中,形成高点不过的走势以后,价格在后期出现了什么样的重要变化呢?
学员郝先生:
价格形成了放量下跌的走势，下跌的低点挑战首根K线的收盘价。
无形:
价格放量下跌说明延续低开的走势继续回落，这是一种弱势的信号,虽然只收出了一根大实体的阴线便出现反弹的走势,但在反弹区间成交量明显萎缩,放量下跌反弹无量,这是价格下跌时完美的量价配合。
之所以出现反弹的走势,就是因为下跌的低点受到了首根K线的支撑，但是,从量能的形态来看,支撑的力度却是比较虚弱的,因为价格的反弹力度非常弱,这样的技术形态我们又把它称为什么呢?
学员郝先生:
称为破位前的蓄势走势。蓄势走势的技术特点就是在支撑位处形成反弹但是反弹的力度非常小,并且反弹时量能明显萎缩。
无形:
价格在此处形成蓄势的状态,就是为了进一步向下突破支撑位,在这个时候,稳健的投资者就需要考虑进行操作了。在价格蓄势的时候,我们又该如何制定操作策略呢？
学员郝先生:
价格在没有破位之前不宜进行操作,而一旦价格出现破位的走势就需要马上入场开空单。这是因为:一是整体盘面支持做空;二是下跌、反弹、再下跌的走势符合波段式下跌的技术特征，因此破位点就是又一轮下跌行情的起点。
无形:
在价格形成破位走势的时候,什么样的现象出现会增加赢利的概率呢?
学员郝先生:
一旦出现放量下跌的走势,就会提高做空获利的概率,而从图中的走势来看,价格在破位的时候成交量也的确形成了放大的状态,至此,无论是激进的投资者,还是稳健的投资者都应当入场进行操作。
无形:
从图8-25中的走势来看,因为整体盘面明显趋空,高点不过成为下跌行情最完美的做空点。在价格下跌的过程中又有什么样的技术特征呢?因为下跌时候的技术要点很多,我们一个个的来说，您先来说一下成交量的变化吧。
学员郝先生:
价格在下跌的时候，成交量堪称完美,始终保持着放量下跌、无量反弹的走势,只要这样的量能形态没有改变,价格就会一路下行。
无形:
越是完美的量能形态就越容易促使价格大幅度、长时间地下跌,在量能形态完美的情况下,投资者贪心一些是不允许的。
价格下跌时的K线图特征又是什么呢?
学员郝先生:
价格形成了明显的波段式下跌走势,每当下跌一定幅度以后,就会出现反弹的走势,但是反弹过后,价格又会继续下跌并创出新低。反弹的时候因为成交量比较小,所以反弹的幅度都不高,小幅反弹、大幅下跌是K线的主要特征。
无形:
结合布林线指标进行分析,价格在下跌的过程中又有什么样的特点呢?
学员郝先生:
结合布林线指标进行分析,价格的波动就显得更加经典了。从图中的走势来看,K线始终位于布林线中轨的下方,并且下跌过程中所有的反弹高点都受到了布林线指标中轨的压力。根据老师讲解的震荡下跌的做空方法,价格在反弹至布林线指标中轨的时候都是极好的做空机会。
无形:
假如把握住了价格较大的下跌波动,我们应当在什么情况下进行平仓操作呢?
学员郝先生:
因为价格下跌的时候始终位于布林线中轨下方,所以,只要K线不向上突破布林线中轨,就要一路持有空单,而一旦价格向上突破布林线中轨的时候就需要将手中持有的空单进行平仓操作。
无形:
橡胶1011合约在2010年6月29日的走势与螺纹1101合约2010年6月28日的走势有很多相同之处，它们都形成了经典的下跌走势。这样的下跌行情虽然并不是很多见，但每月至少会有那么几次,所以,对于这样的走势大家必须要多进行总结。虽然我们只是对价格的下跌走势进行总结,但是将K线图形翻转过来就是做多的走势。
