从亏损到稳健盈利：期货突破阶段
从2004年3月到2005年11月，我一边交易一边编程开发投资培训游戏，这个阶段我在实战中实现了自己投资生涯上的突破，交易面目为之一新。在理论上，对行情走势的总体的、宏观的、时间结构的把握，也是在这个阶段完成的。
我在开发交易系统的时候，有一天心里灵机一动，何不顺便搞一个交易训练模块？说干就干，一段时间之后模块就编好了。训练全部采用真实的历史数据，训练时先给出一段数据，用户据以判断是买、卖还是观望，作出决策后按一下空格键，就出来一个新的历史数据，用户交易的所有规则都和真实的交易完全一样，还给出交易统计，用以评价训练效果。由于训练时不能引用未来数据，这样就彻底杜绝了一般的复盘研究经常发生的事后诸葛亮的心理偏差，和实战非常接近了。我使用了一段时间后，觉得有很独特的训练效果，最大的优点就是可以让人在短时间内经历大牛市、大熊市和大牛皮市，从而把在真实环境中需要几年时间才能经历的走势在几个小时内就经历了对于快速积累交易经验大有好处！另外，对于一些不是纯客观的或不能用电脑建模的交易系统，这是惟一的测试方法。
我把这个软件分给几个朋友使用，他们一致叫好，并建议我做一个网站运作。我当时刚好看了《富爸爸，穷爸爸》①这本书，深受震撼！我认为它解答了为什么大多数读书人并不富裕这个问题，于是对办点实业也跃跃欲试于是我做投资培训网站的时代开始了。一切都得边干边学，除了传统的金融行情及交易模块，我还得编网络通信模块、用户管理模块、数据库模块、界面、静态网页、动态网页，组装服务器、托管、维护、更新、营销，这些事都得我来干。一开始根本没想到会如此艰辛，我也不知道当时是怎么把这么多繁杂的事都一件一件地办了，虽然不一定办得很好。
值得庆幸的是，不管我有多忙，保持正常的交易始终是我雷打不动的优先项目，所以一直没中断交易，只是转向了长线操作。
根据撒普博士的极力推荐，这个时期我陆续找到了杰克·施瓦格写的三本书，分别是《金融交易技术分析入门》①、《华尔街点金人—华尔街精英访谈录》②（即《新市场奇才》）、《华尔街操盘高手》（即《市场奇才》），还有一本国内青泽先生写的《十年一梦—个操盘手的自白》，最后还有一本重量级的投资名著杰西·利佛默的《股票作手回忆录》°在我实现自己投资生涯中“临门一脚”的突破性飞跃的前后，这五本书发挥了巨大的作用，因此，对我而言，怎么赞扬它们的作用都不为过！
《金融交易技术分析入门》是一本很独特的入门书，其实我觉得书中所讲的内容远远超出了入门水平，一个人如果能完全领悟它的精神，则投资水准至少可以达到中等偏上的高度。之所以能有这样的效果，原因是作者本身就是一个资深交易员，他并不是泛泛地谈一般的技术分析，而是结合他自己的大量实战经验，专挑那些比较实用的内容来讲。这本书有三个特色：一是花大量篇幅谈趋势和形态，二是只花很少一点篇幅谈技术指标，三是最后有作者的82条交易法则及市场特点，和作者采访市场奇才后总结出来的42条理念性的经验教训。正是从这本书开始，我慢慢领悟到趋势才是行情走势的中心概念，即使是形态分析也必须紧密结合趋势来进行。明白了这一点，我不再重视技术指标，有一段时间甚至不用任何指标。从此以后，我开始重视行情总体的、宏观的时间结构和走势特点，对细节上的东西不再那么看重。在分析风格上，我也一改多年来沉迷于指标、沉迷于细节的作风。顺着这条路走下去，我最终摸索出一套独具个人特色的关于市场的时间结构的行情框架理论。这套行情框架理论成了我的一整套交易系统的一块基石。所以说，开始重视趋势和形态是我投资成功的转折点。也正是从这本书开始，我开始重视理念性的东西，最终认识到投资理念才是决定大赚或大赔的背后力量，并且长期反复看理念性的书籍和文章才是医治人性深处的慢性病的良方。《华尔街操盘高手》和《华尔街点金人》是杰克·施瓦格采访数十位投资高手后写的两本访谈录。和一般的记者采访不同，由于他本人就是资深交易员，具有丰富的实践经验，因此知道在什么时候该问什么样的问题，所以这两本书中问的问题都很深入细致，对被采访者的理念、心态、策略挖堀得比较充分，对每位成功人土采访后的归纳、总结和评论也很经典，看后让人有醍醐灌顶之感。但是，由于是访谈录，对于技术上的细节问题不可能谈得太细。所以在我看来，这是两本很偏重理念的书。我初次看这两本书的感觉有两个，一是激动，二是教益与混乱并存。激动是因为自己虽然有所进步，却还不能摆脱迷惘与模糊，忽然间看到几十位杰出交易员原来也曾经和我一样迷惘过，也曾三番四次地大赔过，那么他们的成功就给我树立了一个极好的榜样！既然他们能做到，我也没有理由做不到！所以这几十个从失败到成功的故事就成了我的最佳的励志教材！直到今天，不管是刚刚经历了收获还是挫折，这几本枕边书每天都在给我提供精神力量。教益与混乱并存，是因为每位成功者所讲的经验教训都很有启发意义，我都很重视，然而每个人所讲的又都有所不同，个别地方甚至矛盾。不过这个问题我很快就解决了。首先是把握好他们都强调的共同点，其次，即使是成功的交易员，也有许多不同的观点和风格，全盘接受这些观点和风格只会导致困惑和混乱，因此，只需要吸收那些观点和风格与我的切身体会相近的成功者的经验即可。
《十年一梦》和《股票作手回忆录》是两本操盘手写的回忆录。
《十年一梦》是我迄今看过的国内作者写得最好的一本书，作者是青泽先生。杰克·施瓦格采访的投资高手虽然很有激励意义，但他们毕竟都是国外的，似乎离我还是有一定距离，而青泽先生却是国内活生生的例子，所以感觉上更加亲切可信。过去，对2001年以前的国内期货市场，我只是从媒体上有零星了解，只知道那时非常不规范，和股票市场一样充满了翻云覆雨的操纵，还打了很多官司。是青泽的这本书让我对这段历史有了比较全面的了解，也对现在所处的市场已经规范了很多而深感庆幸。然而，这本书最打动我的是书中大段大段的心理描述，这些描述是作者对自我、对人性的深刻解剖，反映了作者的投资理念和境界的领悟过程。这正是交易员的标志！任何不亲自交易的人都写不出这些心理活动来。这些心理状态描述，和我自己在日记中记载的那些迷惘、困惑、疲倦、沮丧、烦躁、欣喜、自负、贪婪、恐惧，何其相似！以至于我在第一次看完后马上再花几天时间细细品味第二次。现在我还在经常看这本书。在我第一次看这本书之前，我已经在自己的投资生涯中首次突破性地采用中长线的方法，从头到尾抓到了一波黄豆的中级行情，所以，书中所讲的从短线交易到长线交易的转变过程，和我自己的切身体会是极其相似的，引起我的极大共鸣就不奇怪了。
青泽的书给我另一个非常大的帮助是整理归纳了《股票作手回忆录》的几个主要观点。虽然在这之前我已经开始重视趋势，但是在理念上深刻理解趋势的持续性，却是在看了《十年一梦》之后。直到今天，为了写这本书，我重新再翻看一次他的整理，仍然不得不感慨我对利佛默的领悟还是不如他透彻青泽先生还有两篇著名的演讲稿，分别是《期货交易中的哲学智慧》和《我的投机心理和交易思想的演变过程》，在我看来都是经典之作。很佩服他真是一个善于归纳和描述刻画的人，把我心中很多具有强烈感觉却又说不出来的话全写出来了。在那段时间，我刚刚开始把注意力集中到理念和心态的整体修炼上来，因此他的这些整理归纳就成了我的上佳教材。
我以前在不少书中看到作者引用《股票作手回忆录》一书的内容，但却没引起我的重视，直到看了青泽的书后，深受震动，热血沸腾，赶紧找到本电子版打印出来一口气看完。看着看着就恍然大悟：原来他才是投机者的鼻祖！我以前在各种场合所看到的那么多的关于投机的观点和做法，都可以追溯到这本书！我怎么这么蠢，一直都没有发现它呢！关于这本书我后来一共找到三个不同的中译本。作者通过他亲身经历的一个个小故事，把他关于市场的空间结构、时间结构、交易策略、交易心态等方面的观点，道来十分引人人胜。但是，由于书中涉及的面太多太广，在行文上又是把许多观点穿插在故事的不同地方，因此要想一下子领悟并不容易，我也是看了很多遍才找到最关键的语句。很多流传甚广的投资格言都出自此书，如“华尔街没有新事物”，“投机就像山脉一样古老”，“华尔街的傻瓜每时每刻都想着一定要交易”，“没有人能把握所有的市场波动”，“投机者的大敌是其自身”，“当条件具备时，该是牛市就是牛市，该是熊市就是熊市，没有人能够阻挡”等等。由于此书所揭示的交易理念十分深刻、全面，因此的确值得终身反复阅读。在过去，我像很多新手一样，以为投资理念是些虚无飘渺的、空洞的理论，缺乏操作性，没什么实际意义。可是，自从我把这五本书当作枕边书，每天早晚看上几页，就像长期服药以医治慢性病一样，大半年以后，我几乎每天都能发现自己过去屡屡违反这些理念而浑然不知，而几乎每次成功的操作又都能和这些观点产生共鸣。我把这种方法称为对比排除法，如此则理念就不再空洞了。然而，这五本书难道就十全十美了吗？非也！也许是还没悟透，我在实践中很快就发现，它们都只强调了趋势的持续性，而忽视了趋势的稀缺性在认识到趋势的稀缺性以前，我以为每天都有大行情，或者一个大趋势一结束，另一个大趋势又马上开始，这让我吃了不少苦头。事实上对具体某一个品种来说，典型地一年也就两波中级行情，运气好有三波，运气差就一波而已。所以，对中长线交易来说，机会并不频繁。
对我影响极大的还有近年兴起的行为金融学①。由于有效市场假说是标准金融学的基本假说，所以我对这一理论向来不感冒——事实上它对成功投资也的确没什么帮助。然而，行为金融学却是学院派的研究中对实战最有价值的一个分支，它就类似于物理学中的实验分支，重点是研究现象、实验，而不是背后的理论解释。行为金融学通过实验和调研，以令人信服的证据证明，市场离有效远得很，普罗大众也远不是什么理性人，而是充满了种种认知与行为偏差的非理性人，比如过度自信、心理账户、启发性偏差等。阅读这方面的书籍使我对市场规律及自身弱点有了更加准确的把握。例如，我原来的心理账户偏差就很严重，在现实生活中花500元买件东西都觉得很心痛，而对交易中一次亏个数万元却满不在乎。再如，我原来的“恐高症”很严重其中一个认知偏差就是老把价格和未涨之前比较，从而得出“太高了，风险太大了”的结论，后来我认识到这是心理上的“锚定”偏差，为什么要和未涨之前的价格比较？为什么不能和涨了以后的价格比较？所以这只是一种主观的选择参考点罢了。从此以后我再也不会问“价格是太低了还是太高了”之类的问题。
好书可以改变命运！没有理论指导的实践是盲目的实践，几乎我的每个重大进步，都伴随着一本好书的启发。我这个人从小酷爱看书，书店是我最常去的地方，高兴了要去那里庆祝，心情不好也要去那里解闷。过去，我是一个百分之百的书生，现在随着做期货的进步，身上的气质也在慢慢改变我跟旁边那些书生已经显著不同了。看的书多了，对作者的身份就很敏感，什么样的人能写出什么样的书。学者写的书，往往把市场当作自然现象一样探讨某些非常具体的问题，或纵论宏观经济形势，或研究市场管理制度，读来对市场的某一方面可以有所了解；记者、文人写的书，就当是了解市场、人生百态，或者作为消遣读物；分析师写的书，对初学者或多或少也有帮助；交易员写的书，如回忆录、访谈录，或技术专著，对投资者来说才是最有价值的书，但是，这样的书往往不容易看懂，故不受初学者欢迎。毕竟交易不是一个纯研究的过程，也不是一个纯科学或纯艺术的过程，而是一个对知识、能力和心理素质有全面要求的心理实践过程。它不但要求客观、理性，还要求有勇气、有胆识、有魄力。成功的交易员和成功的元帅很相似。众所周知，学校培养不出元帅，研究所也培养不出元帅，只有战场才能培养出元帅（只有市场才能培养出投资家）。所以元帅亲自写的书，对于那些也想成为元帅的人，才具有最贴近目标的价值。
下面，我就讲讲我在实战中实实在在的突破性飞跃。
先讲个失败的案例。自从开始编程以来，我交易的对象就慢集中到大连黄豆和豆粕上来。黄豆从2002年5月巨量交割之后不久，价格就开始慢慢往上爬升，走走停停，以一波超级行情、两波中级行情的方式上涨，从2002年8月时的每吨2200元涨到2004年3月底的每吨3900元。如图1-2所示，在2003年8月上旬，豆粕价格还在箱体内，而箱体是我当时的至爱了，因为躲在箱体内可以提供一种虚假的安全感，于是买了少量多单放着，过了几天，豆粕忽然放量创新高，连涨几天。我那时的感觉就是惊恐万状，深怕哪天又跌回去，担心煮熟的鸭子又飞了。正要平仓之际，朋友介绍认识了曾经叱咤风云的老前辈、至今在股市仍如雷贯耳的老黄和老张，老张连夸我有眼力，在他的鼓励下我才熬过了其后的几天小幅调整。
图1-2大连豆粕在2003年下半年至2004年上半年的三波大行情
之后豆粕继续上涨，我夜不能寐地持仓了两三个星期，打电话给老张说，快要崩溃了，压不住获利平仓的冲动，终于在9月20日左右平仓出局。至于国庆长假以后的大行情，那已经和我无关了。真是小人发财如受罪啊！这是我整个投资生涯中第一次在单边行情中持仓稍久一点，但却是在完全被动的胆战心惊中持仓。后来的2004年2月到3月的大行情，我也是因为“已经涨上去了，就不要再追了”而错过。至于2004年4月之后的那波轰轰烈烈的空头大行情，我先是死抱牛市思维，坚决看多，完全不尊重市场走势，幸而对价格暴跌倍感困感而不敢入市，及至后来一朝醒悟，却又认为“已经跌得太多了”而不敢追空，于是眼睁睁地看着持续了大半年的大行情走过来又走过去，心情糟糕至极，只好天天靠编程来转移注意力。
我的投资生涯中的第一次突破性飞跃是主动抓住了2005年春节后豆粕的只持续了一个月的中级上涨行情（图1-3），这次我主动开仓、加仓，并且持仓吃尽了整个行情。
2004年年底，正是心情极度苦闷的时候，广州的小程找到我，要我帮她编个全自动交易系统。小程是个直爽的人，她虽然短线交易也做得不成功，在得知我的交易状况后，讥笑我“胆小如鼠”。此话极大地刺激了我，我陷入了深深的反思之中。是啊，我怎么屡屡眼看着大行情走来走去，却总是甘当旁观者？以前在日记中也总结过好几次错过行情的事，原因也找到了，可是在实战中就是不敢改正过来。倡导中长线交易的书最近也看了好几本了，还看得热血沸腾，做中长线就是要敢于追涨杀跌，这样的观点我在理论上也接受了，可是在实践上就是不敢做！也许我真的是太胆小了，对于单边行情充满了恐惧，本能的习惯就是躲在箱体内寻求一种虚幻的安全感。自从开户以来，我虽然从未爆过仓，但却是稳定地亏钱，这样的生活真是苦闷而无趣啊！不能这样下去了！得改变操盘风格，找点刺激，哪怕爆仓一回！再说，既然认同中长线操作的追涨杀跌，也要落实到行动上呀！我当时就做了决定，下次再有单边行情，一定满仓追涨杀跌，试试痛快地死一回！
图1-3大连豆粕在2005年春节后的一波惫速的中级上涨行情
幸运的是，这样的机会很快就来了。2005年春节期间，也许是低迷太久了，美国黄豆在做了一个空头陷阱后突然狂飙，我大喜过望，豪赌一次的机会终于来了！春节过后一开盘，我就满仓杀进涨得最凶的豆粕，小程惊呼，说我简直不要命了！过了两天，美豆一创新高，我就把浮动利润加仓，再过两天连豆也创新高，我又加仓，这样每隔两三天我就加仓一次，心想我就这样天天满仓、天天不平仓，看你能把我怎么样！也许真的是该我运气来了，这波行情涨势十分凌厉，中间只调整了几天又继续猛涨，而我又只考虑加仓却不考虑平仓，结果等到我在3月18日跌停之前平仓出来，账户上的资金居然翻了四倍！一举把所有的亏损都赚回来了。
还在这波行情的中后期，有一天我特意去翻查那几本倡导长线交易的经典著作，比如《金融交易技术分析入门》、《克罗谈投资策略》，发现我这种做法正是他们所极力提倡的！只不过我是仓位太重了而已。我终于实现了从理论到实践的跨越！
这次成功的操作成了我投资生涯的转折点。我本想豪赌一次爆仓一回，结果却是账户上的资金翻了四倍！这件事深深地震撼了我，它使我从此几乎完全推翻过去的交易习惯和操作风格。在对市场规律的理解上，我开始重视趋势期，而不再喜欢振荡期，我慢慢领悟到单边行情正是混沌运动中确定性的一面在起主导作用，而振荡行情则是混沌运动中随机性的一面占主导地位，因此单边行情比振荡行情容易操作得多。而所谓的恐高症、恐低症，不过是投资者的心理偏差罢了。在投资心态和性格修炼方面，我认识到投资是需要勇气和魄力的，所以并不是一个纯研究的过程。
此事过后不久，有一天我请广发期货的王毅先生吃饭，席间，我讲了这么一个观点：“面对激烈的单边行情，我只需要跟踪，只需要持仓和加仓，不需要预测何时见顶，也许明天就见顶，也许下个月才见顶，我得等到挨至少个跌停板才出来。”
经此一役，我不但信心大增，而且走向骄傲自大。我认为自己已经掌握了投资的真谛，已经成为高手了。然而，事情并非如此简单。在接下来的好几个月里，我拿这种高举高打的方法，到处猛攻，甚至连硬麦都如此操作。结果可想而知，必然是到处碰壁，资金又亏得差不多了。好在我还不算太笨，很快就认识到问题出在仓位太重了，及时调整了仓位，开始强调试探一加码的资金管理策略，同时对热门和冷门品种区别对待，但“追涨杀跌、长线持仓”的基本风格就保留下来了。在2005年年底，豆粕的一波较小的下跌行情又被我抓到吃尽了。
在那段时间里，我对这个新的操作策略的研究颇多，以下是2005年4月12日写的总结：
2005年4月12日。今年春节过后，忽然对期货交易的精粹大彻大悟！在2~3月的黄豆行情中，资金一口气猛涨4倍！现在总结如下，望日后严格遵循：
1.当确认一波行情发动后，应该满仓介入，当中每天若有盈利，应立即把多余的可用资金全部加仓。这样做其实是很安全的！（“大涨之后很快大跌！大跌之后很快大涨！”所以没仓的不敢追，开了仓的赶快获利平仓！这是最典型的新手心态，也是最害人的恐惧。其实除了冷门品种有较多此种情况外，热门品种大涨后顶多小跌（调整），所以应该从容地介入和持有。即使晚介入了几天也应该一样从容地介入，而不应为错过当天的信号而采取观望的态度，大跌时也类似。这一点就是本人长期以来最难以克服的恐惧！）这样滚动操作，一波行情下来资金至少可以翻2-3倍，一年做对2-3波行情就很可观了！
2.应该区分热门品种和冷门品种。热门品种做多最好，上涨行情一旦发动，走势很稳定，但冷门品种做多很难受，不稳定。但冷门品种做空很好因为上涨总是需要资金推动，而下跌不用，所以冷门品种有时一直跌下来，中间连一个反弹也没有。总之，热门品种做多做空皆可，而冷门品种只适合于做空（而且很安全）。热门品种走势稳定，大行情时当天大涨或大跌后都可以追（只要当天分时走势平稳，越平稳越好）；而冷门品种走势不稳，当天大涨或大跌后不宜追，应等到第二天再追（实际上，冷门品种做空也很难受，平时变动幅度一般是千分之几，而时不时波动幅度会突然变到大于2%）。
3.几年的经验表明，几乎所有赚的钱都是在大行情中赚的，而振荡走势我一定亏钱，所以，今后只做突破系统的行情！比如只有在价格创10天新高或新低后，才考虑介入。一旦创10天新高或新低，则试探介入，一两天后确认（若不远处有前期高、低点，则等待突破高、低点才算确认）再满仓，一直滚动。注意：千万不要偷跑，即未破10天高低点不考虑介入。不破10天新高、新低，宁可空仓。这样做，一年也有8~9次行情机会，已经很可观的了！
4.如果连涨几天导致交易所强平，则第二天先减仓出来观察，若第二天、第三天仍同一方向大涨或跌，则重新满仓介入，这样很安全的！若行情反转，则少量仓位介入。
5.若有对应外盘，则行情要参考外盘，当相互印证时，绝对是天天加仓的满仓滚动的最佳时期！同时要密切关注CRB指数的走势和点位！
6.近期操作表明：宁可错过一周，也不偷跑一天！此为十分重要之纪律！因为期货的精粹在于滚动满仓，而值得滚动加仓的大行情一般持续一个月以上，错过一周根本不算什么损失，但因为满仓，所以哪怕偷跑一天，止损带来的损失也是很惨重的！据此，在没有仓位时，一两天看一次盘就够了，当有仓位时，每天看一两次也够了。
7.粮食类只有黄豆一个品种是热门，工业类只有铜热门，因此真正热门的品种只有2个，一般一个品种一年2波行情，考虑到时间可能有重叠，年总共有3波行情，平均一波行情翻3倍，就是3的3次方，27倍；另外一年棉花、燃料油及天胶可能有一波较独立的行情，这些半冷门的品种不能太满仓，就算翻一倍吧，27×2×2，约100倍，小麦、玉米、铝一般是不值得参与的，这样一年也就100倍的空间，再扣除失误，大约一年70~80倍封顶了。这样一年也就4~5波行情是可以抓住的，平均3个月才有一次行情，就是可能要等3个月不开、不持任何仓位。这需要极大的耐心！必须改正一年到头都在交易的坏习惯！3个月不开仓，一开仓就满仓滚动！而错过一波行情实在是非常严重的错误！
8.实践证明，一旦形成明显的单边行情，则反而是最容易预测的，即行情将以极大的概率继续原来的方向，此时是最容易操作获利的；而振荡行情反而是最难预测的，今天涨了明天就可能跌回去，很难预测，所以很难操作获利。因此，应该少参与甚至不参与振荡行情，而错过一波单边行情实在是非常严重的失误。
9.因为仓位很重，对平仓要高度敏感，当感到不确定时宁可先平仓出来。凡新开的仓位或新增加的仓位，若3天后还没有利润，则立即平掉新开或新增的仓位（若平仓后行情仍朝原方向发展则重新加仓）。
10.资金管理策略为：允许账户上的资金全部亏光，即亏得起多少钱就开多大的账户！因为只有这样才能完全放开手脚大胆操作，才能最彻底地消灭恐惧！满仓滚动时才能无所畏惧！（到年底若有利润则账户必须止赢，把利润取出来。）同时为保护资本，凡一次操作失败，下一次刚开仓时的仓位缩为满仓的十分之一，等几日后如果发现本次做对了再重新满仓滚动。这样可以避免连续的几次大出血而失去大部分利润。（玩过扑克就知道，经常有一段时间牌运奇好，而另一段时间牌运奇差，这是因为样本空间太小导致概率分布极不平衡，同样的一个人做投资，甚至一个人的一生也是因为样本空间太小而导致概率分布极不平衡，所以当连续成功时我们要明白有运气的因素，而当厄运连连时也是因为我们所不能抗拒的概率在起作用，这时候最好的办法就是暂时不操作或只以极小仓位操作。）
11.以上是做单边行情的，但实践中发现失败的突破行情（多头陷阱、空头陷阱〕也很值得做，原因是多头陷阱、空头陷肼的成功率较高，而且可以获得较好的开仓价位，但仓位不宜太重，最多半仓，一直持仓到相反方向的阻力位附近就先出来（或持仓2~3天后若行情反复就先平仓出来，去关注其他品种，因为在箱体内的行情最难以预测且利润不大，不值得因为陷在振荡中而错过其他品种的单边行情），等到突破确认后再按单边行情的做法去做。
12.经常发现自己在不知不觉中就错过了某品种的一波行情，而且这也是屡犯的错误之一。对豆、铜、棉、油、胶、糖这6个品种，不能只看1个月份，要多看几个月份。而且要经常问自己：我是否会错过一波行情？而个品种一波行情刚结束，除非有非常明显的证据，否则一般2个月内不再碰它。重点关注那些振荡了几个月的品种，一旦突破则开仓介入。
13.豆、铜、棉、油、胶、糖①6个品种，每个品种1年2波行情，扣除时间重叠的，大约有6~7波行情可做，加上外汇有7个品种，每个品种1年1波行情，总共1年有12波行情可做，若1波行情抓住了翻一番，则总数非常可观的了！所以关键是要经常问：我是否会错过一波行情？
14.人类经营管理活动的时间尺度为周、句、月，以这样的数量级变化才自然，才心平气和，可是金融市场是多尺度的，以天和天之内的时间单位来看盘和交易，就会心浮气躁，失误频频，所以我的一个老毛病也是看盘大频繁。其实一天看2次就够了，一天之内的细节是没有什么参考价值的。这样做也符合“离市场远一点”的原则。
15.对金融市场的把握应该是重大势、看全局，避免过分陷于一个品种的振荡细节（时间细节、价位细节）而错过了其他品种的单边行情。我的一个老毛病就是长时间陷于一个品种的细节，而在不知不觉中就错过了其他品种的一波大行情。对豆、铜、棉、油、胶、糖6个品种来回看大势、看全局，不看细节。
16.实践中发现，急于加满仓是这个方法的最容易犯的错误，还是发财心切啊！必须强调分几天逐步加至满仓，严禁1~2天内满仓！
以上总结为一句话：亏得起多少钱就开多大的账户，只做热门品种的突破行情，一旦做对几天内逐步加满仓，并一直满仓滚动，一旦做错赶紧止损，并且下次刚开始时的仓位减为十分之一，若对了再加满仓，宁可错过一周也不偷跑一天，但绝不错过一波行情！只做热门品种的突破行情和失败的突破行情（即多头陷阱和空头陷阱），对后者按小仓位短线做。
本人就凭这16点体会，已经超越了新手的水平，可能已步入高手行列从此将与贫困永别！从此不是钱压迫我而是我压迫钱了！
现在再看这个总结，应该说大多数观点是完全正确的，但也有一些地方把话说过头了，主要是对市场机会及交易收益都过分乐观，对仓位控制还是过分高举高打了，没有考虑到对那些没那么激烈的走势该怎么办。而且，在资金管理方面，当中的一个观点后来严重危害了我。我当时认为，亏得起多少钱就开多大的账户，允许把账户上的钱亏光。当时这样想是为了克服心理上的恐惧感。问题是当我最终克服了恐惧感后，这个观点的副作用却产生了，致使我对亏钱毫不心疼，账户上的资金反反复复地大起大落，资金始终无法积累起来，经历了几次刻骨铭心的教训后我才将工作的重点放到防止大亏上，也即最后的重点归结到风险管理上了。最终我还是找到了问题的解决办法，这就是严格地执行试探一加码，每次有浮动利润才少量加码，加仓后三天无新增利润则砍掉新增仓位，严格执行时间止损。
