1993年2月14日，《世界周刊》刊出了沙林女士在标准金融公司受骗的经过。编者在按语中写道:
今年一月,纽约地区联邦当局查封了几家华人经营没有执照的投资公司。紧接着,本刊接到一些受害者的函电,诉说他们的惨痛经验。本刊设法与这几家被查封公司的少数经纪人联系,有人说他作了十来年都不知道这是要执照的。
在读者来信中，我们选刊较有代表性的沙林女士的来函。另外请郑博仁先生告诉大家一些投资之前应注意的事项。
下面是沙林女士来函的摘要:
今天我想向你们反映自己在所谓“金融投资”中上当受骗的经历,从被劝入投资到赔光结束,整个过程仅仅一个半月,辛辛苦苦积蓄起来的12000美元全部化为乌有,教训太惨痛了。
钱丢光后,和朋友们谈起,又听到了许多事例。原来不少人在我之前已经有过相同的不幸经历。一位台湾来美求学的学生,被引入“金融投资”,结果在两个月的时间里,把他父亲留给他的10万美元遗产、4万美元存款和一幢分期付款的房子,全部丢掉。他无法读书，无法生活,一度陷入绝境,曾想自杀了之。
这些“金融公司”多以华人为对象,赚钱发财。许多来自香港、台湾、大陆的新移民,由于对美国环境不熟,语言文字欠通,又缺乏投资的知识,在那些经纪人“收效快,利润高”,“以国家公司(即指中资公司)为背景”一大串花言巧语的劝诱下,很容易上当去投入所谓的“投资”——金融外币买卖,结果像我一样,落得把辛苦工作积攒的钱丟光,有的人更落入倾家荡产的悲惨结局。
“我们都是上海人”
1992年9月初,我打算把我在瑞t工作时存在瑞士银行的钱转到美国来,联系了几家银行,都说无法保存瑞士法朗，必须兑换成美元后再存入。
偶而从报上看到纽约StandardForexInc.,说可以经营马克、法朗、英镑等高息外币。我打电话去问，电话中,对方徐姓经纪小姐回答了我的问题，说他们不是银行,是金融公司，从事外币投资业务。继而又热情介绍外币投资。说这是正在发展的事业,收益高,投资方便,其发展速度超过了任何其它投资行业。因我对外币投资一无所知,所以并不打算去投资。而这以后,那位徐小姐隔几天就从纽约打电话来,问我的钱是否已从瑞士银行转来并说外币投资盈利高。每次电话报说,她又给顾客赚了好几万,刚刚结账等等。从说话口音中，听出我是上海人，她告诉我她也是上海人。此后就用上海话和我交谈,更显出亲切体已,说我们都是上海人,从同一个地方来的,如果太危险的事,我是不会叫你去做的，你看,我又给顾客赚了好几万。并又说她的公司是唯一在美国登记注册的华人金融公司,是最可靠的。
先投下第一个六千
经过她半个多月的劝说,我终于被说动,心想大陆人的公司总不会欺骗大陆人吧！先投6000美元再说。临投资前,我还一再问她,我怎么了解和控制我的投资情况。她说,你放心,在做卖买前,我会打电话告诉你，尤其重大决定前一定会征得你的意见或Order,我们收取顾客的佣金,应该为顾客服务嘛。并又说她及他们(指操作员及Agent)都是金融专业人员,在市场波动前,会得到信息，卖买中有时虽有Loss(损失),但他们会及时煞住。因此,总的说来,赚的多,赔得少,最后盈利还是高的。我又问她,赚了钱,我怎么拿,她说,投资及盈利是顾客的钱,你随时可以取,填张公司的提款单，公司会把钱转到你指定的银行去。这样,我终于听信了她的劝说,在1992年10月21日第一次投入了6000美元。
在最初的十天中，每次合约投入卖买,她确实都打电话来,征求我的意见,很快赚了近3000美元。十天之后，情况就不一样了,她的电话就不怎么来了,从该公司发出的Statement中,看到每天在我的帐号中，都作好几个合约,盈盈亏亏，二者相当,加上该付给她公司的Commision,在接下来的十天中,实际就亏了近3000元。
再投下第二个六千
自从投资后,我还自认为我真在进行投资,天天了解外汇市场变化。对照她为我进行的合约,感到很奇怪:为什么,有好几个盈值可以继续增长，就早早被卡掉。打电话和她讨论。她说,你的投资数额太少,只能这样做。按他们的操作规定波动控制在1/10的投资额之内，一定要卡掉。因之她极力劝我把从瑞士转来的二万多美元都投下去。说投资多,保险大,你的承受力大，赚钞票的机会也大了。我说我要考虑一下,并请她把提款单寄来，她答应了。过了几天，她又来电话说,现在英镑已经跌到底,就要回升,你把二万元投下来,一定帮你赚到钞票,不要错过机会。在她劝说下,11月23日,我又投下了第二个6000美元,同时提醒她把提款单寄来,她抱歉地说,她忘了。不过,她会叫经办提款单的人把提款单寄给我。(但一直到最后，都没有收到过一张提款单。)
从此无法找到她
自从第二次6000美元投入后,她知道我不会把二万多美元都投下去了,就再也联系不上她了。从收到的Statement中,看到她的操柞非常危险和不能理解。在外币连续几天升值后。维续买进(应卖出),连续几天降值后,又卖出外币(应买进)。已经有盈利1040美元和540美元的两个合约,挂了两天不平仓,到亏损了，才平仓。更危险的是,每天挂好几个合约在我的账上,最多时达9个合约。这是违反她当初劝我多投资时所说的原则的。她劝我多投资是为了使我的合约对外币波动有更大的承受力,但这样同时投入9个合约,承受力不是更小了吗?此外,这样也违反她一开始告诉我的合约投资原则,即一个合约至少要2000美元支持，我的12000美元投资至多只能同时订6个合约，为什么,她这个专业人员竟这样操作呢?我想停止这样的危险操作,但在账上挂的合约太多，无法下截然停止的Order,想打电话跟她商榷适，当办法。从11月25日到12月4日每天打三四次电话,都说她不在,或是刚出去等等,留下了话,让她无论如何及时和我联系，但她就是不来电话,始终没法和她对上话。
这情况延续到12月12日晚,接到她发出的12月8日的Statement,宣布我的12000美元已在12月7日至12月8日的一天中，全部亏掉了。当时我心急如焚,那天正巧是周日,他们公司不办公,无法联系。说到这里，我得说明一下,投资当初,她告诉我可以打Beeper给她,但我按她给我的号码打给她，也请operator代拨,始终打不通，我的电话账单上还有长长两页打给她电话的记录。到下个周一的晚上(12月14日),她终于出来接电话,第一句话竟是“我一直在找你们,找不到，我以为你们回大陆去了?”我说“你大约希望我们回大陆吧!这样一~切账都可以了结了...”。
你赔了,我也赔了!
听了我的责问,她竟又说:“你丢了12000元，我也丢了8000元。”据她说,在把我的12000元丟光后,她又投了六个合约,为了支持我的账户,也把自己的8000元投了进去,又一起赔掉了。我实在给弄糊涂了,美国投资法律规定,不允许经纪人把自已的钱放在客户账上活动，她这样做不违法吗?我从来未要求她借钱支持我的账户,她在事先也没有来电话告诉我,擅自投入她的钱,并甘愿损失8000元,这是可能发生的事吗?在我一再迫问下,她一会儿说这8000元是公司的钱,是和经理商量后借公司的钱,一会儿又说是她自已的钱,总而言之,弄得你不知哪一句是真话。
次日,我打电话给该公司的经理,经理竟轻描淡写地说:“徐小姐不是公司的正式雇员,是Saleswoman雇员,是拿Commision的。因为不是公司正式雇员,所以是没有执照的。至于你要投资记录,公司只是根据经纪人的纸条(Order)进行投资活动,所以你向徐小姐要投资记录。”晚上,我再打电话给徐小姐,告诉她，我已找了公司经理。只听到电话的另一头说:“哈,公司,我们就是按照公司说的去做的。”公司把一切推到经纪人身上,经纪人说,她做的一切是按照公司指示做的,这是对付顾客的好办法了。现在,我每天还收到从该公司发出的Statement,说在我的账中还有一个$7700的Debit。把顾客的钱捣光,还说你倒欠他若干,这大约又是堵顾客嘴巴的另一个办法了。
一心为读者着想的《世界周刊》主编先生将沙林女士的信函转给了我,嘱我为广大华人投资者写点什么读完沙林被经纪人蒙骗的经过,我作为那位所谓投资“经纪人”的同行,作为华尔街的一名华裔投资顾问,心里真有一种说不出的难过。投资者的财产、投资服务业的信誉,双双遭受打击，同情和痛心之余，我想在这里谈谈投资者应如何谨防投资界的骗局。
开戶汇款之前应多做调查
投资者受骗,绝大多数都是因为一些不讲信誉的投资公司，“教”出了一批骗人的经纪,然后，那些投资公司用投资者的血汗钱去换取自身的利润。罪魁祸首是那些骗人的投资公司。
所以,谨防上当最关键的一步,是在开户前，全面调查自己那家证券行的专业资格和信誉。
令人痛心的是很多投资者忽略了这一步。大部分是通过同乡或朋友的介绍,经投资经纪反复劝说,或看了广告上的诱人词句而开始的,很少人在汇入款项之前,对自己的投资公司作资信调查。沙林受骗,也是因为忽略了这关键一步。俗话说，“跑了和尚,跑不了庙”,经纪人倒了,只要公司在，总有向公司的.上级或向公司所属的专业组织上诉的补救办法,如果公司垮了,和尚和庙都不见了，那就是上法庭也无济於事。
那么,怎样调查一家证券公司的资信呢?
首先,应查明那一家公司“本身”是不是纽约证券交易所(NYSE:NewYorkStockExchange)和芝加哥期货交易所(ChicagoBoardofTradeClearingCorporation)的会员。这是两家专业信誉最高、对会员公司要求最严格的组织。请注意,这里的“本身”二字非常重要,有些违法公司本身不是会员但将户口交由NYSE和CBOT的会员公司代管,即所谓AccountCarriedby某某大公司,这里面有不安全的因素,因为客户的资金仍由那一小公司处理,如果小公司不经客户同意,胡乱买卖并造成损失,大公司是不负责任的。
做调查的方法,一是要求您的投资顾问出示证明,二是直接打电话到专业交易会查询。此外，还有两家专业要求低一些的投资交易管理组织:美国证券交易所(ASE:American Stock Exchange),以及全国证券经纪商协会(NASD:National Association of Security Dealers)。
其次,应查明那家公司是否全美证券投资者保险公司(SIPC:Securities Investors Protection Corporation)的会员,并查明每一户口的保险金额。请注意,这里的保险(Protection)是在您的投资公司破产的情况下,由SIPC赔出您投资户口中的股票、证券和现金,其中,并不包括证券价格起落所带来的损失。沙林的亏损,是投资公司非法未经投资者许可胡乱买卖所带来的,这不在SIPC保险范围之内。从这里,我们可以再次看出,投资公司的信誉及其专业会员资格,是极为重要的。
最后，您还应查明那家公司的历史、信誉、财务状况及研究力量等等。
查完了“庙”，下面就应该查“和尚”了。
找最好的投资顾问，别去找最便宜的用金,别去我同乡或朋友
一些投资者热衷于找佣金最低的证券行,从不考虑投资顾何公司的信誉、研究和咨询力量投资的目的,在于为您的10000美元存款作出正确的.高收益的投资抉择,并不是为了省30美元佣金。难道整慰意在省了30美元佣金之后,看着自已的10000美元跌到9000美元?一些低佣证券公司，以廉抗佣金吸引顾客,但那些公司的经纪人大都没有受过严格的训练,往往给不出好的投资建议。
另一些投资者总觉得请同乡或朋友投资不会出问题,而且盛情难却。其实,投资是严肃的商业决策，Business is business,如果让人情参入商务,清水是会被搅混的。您的朋友不一定是最好的投资顾问。
还有一些投资者,对投资懂一些,就觉得自己比市场更聪明,就觉得自己能在金融市场淘金了。无数廉佣经纪人和骗人的投资公司就是利用了投资者的这种心态,并加以纵恿,从而拉人下水的。世界上最危险的事,就是一知半解,而又自以为是对金钱和投资一知半解,就更危险了!
我以为,投资成功最关键的一步,就是要为自己找到一位优秀的投资顾问。这和找医生一样。找一个好医生,是为了请他为您照顾您的身体;找一个好投资顾问,是为了请他为您照顾您的财产。好医生的医疗费会高一些,同样,好投资顾问的佣金也速常会高一点,但我们所追求的是身体健康、财产增值,并不是省一点费用。
总之，您选定的投资顾问必须具备足够的金融学历实践经验和投资眼光。
开戶后苗头不对时，应坚决果断地抽回资金
如果您开户投资后,连连亏损,并发现经纪人行为不轨,那您就应该毫不犹豫地抽回资金。亏一点就算了,切莫抱有任何扳回亏损的想法!这就像一个不服输的赌徒一心想扳回亏损一样,到头来亏得精光。如果您的投资顾问不懂得正确的投资方法,您的血汗钱在他们手里多留一天,您就多一份担忧,您应该坚决地要求您的经纪人或他的经理，立即寄回您的资金。此中并没有什么“提款单”,电话或信函指令就足够了。沙林信中提到的“提款单”，我在美国还是第一次听到,那一定是那家投资公司存心不让投资者提款而设下的手腕。
炒外汇玩期货,纯属风险“投机”，决非真正的、严肃的“投资”
我始终认为,外汇或期货风险太大,不适合于普通投资者。事实上,极少有人能靠期货投机发财。历史上公认的专业“投机天王”杰思.利务摩，三起三落,几次成为百万富翁,又几次破产,到头来因承受不住投机时巨大的心理压力,在公共厕所里开枪自杀了。我在华尔街,见过很多期货迷，抱着几张技术图表,想从走势图里挖掘出金馒头,时至今日,我还从未听到一个成功的故事。不是今天盈,就是明天亏,到头来一场空。看看期货投机界的专业“天王”倒在厕所的孤尸,您就明白了。
相反，成功的新产品、新企业,成功的商业赚钱“机器”(企业),即成功的超级成长股,其股价成倍地长线升腾,的确为很多明智的投资者创造出了巨大的财富。
我们不应该对真正的、严肃的投资失去信心，否则通货膨胀会使资金贬值。
良心的呼唤
我在华尔街作出过不少很好的投资建议,但在早年也曾有过惨痛的失败,自己亏了钱不算,客户的亏损总使我信感揪心。一位著名的投资专家曾教我这样一条投资准则:每作一个投资决定或建议之前,首先应利用华尔街最先进的数据库和研究资料.作全面系统的分析和研究,然后应扪心自问:“如果这是我妈妈的血汗钱。我会帮她买这个证券吗?”
投资者一定要找那些有良心的投资顾问。我真希望我们的每一个华人投资顾问,都能够“先投资者之忧而忧,后投资者之乐而乐”!
