理智的投资人厌恶风险。因此，要承担更大的风险，我们就期望获得更多的预期收益。预期收益和风险之间的直接交换。一段时间内，想获得更多的收益，就将承担更大的风险。
你的投资组合能承担多大的风险？在得知受某个社会、政治和经济因素刺激，世界金融市场出现大动荡，你的养老储备可能遭到腰斩，你还能睡得安稳吗？这是个复杂的难题。我们都想挣到更多的收益。但是，我们能应对伴随获取更高预期收益必然出现的更大的风险吗？出现灾难怎么办？投资流程里重要的第一步就是评估投资者的风险承受力。很多网上投资心理测试处理网络风险承受力问题。降低投资组合风险的第一步是分散投资者的持仓。
多元化（即分散投资）意味着把财富分散到不同的投资上去。多元化的目标是投资于一组资产，它能在一定风险水平上带给投资者最佳收益可能，资产是所有对投资者有价值的东西：家庭、房子、工作、健康、汽车、家具、衣物，以及保险单、股票、债券和现金储备这些金融资产。
当投资者要做出影响风险和收益的决定时，把自己全部的资产，包括工作、住房、所有实物资产和金融资产，放进一个组合里加以考虑。这样能防比投资者把资产过度集中在可能出问题的金融领域。建议投资者在不同的银行、经纪公司和共同基金公司里开设金融账户。在这些账户里，有效配置资产能把纳税额最小化。
