首先，你要明白，KDJ指标并不用于分析趋势的运行状态,而主要用于分析市场短期内的超买超卖情况,从而指导投资者进行短线的高抛低吸操作。在持续的升势或持续的跌势中,KDJ指标并不能发挥什么作用,但是在盘整震荡走势中,它则是短线高抛低吸操作中最得力的工具。KDJ指标的反应比较敏感快速,是短线投资者研判短期行情走势最有效的技术指标。而对于长线投资者来说,一般应该重视周线圈和月线图中的KDJ指标。当月线图中的KDJ值在低位的20以下,且周KDJ的位置也处于20以下并形成向上交叉的形态时,通常都是逐步建仓的时。如果说，作为股市小白，你就开始打短线。其实，我个人是建议刚开始不要打短线。短线对技术要求挺高的。但是先学习着作为储备是可以的。KDJ指标在计算中主要是研究最高价、最低价与收盘价之间的关系,通过一段时期内出现过的最高价、最低价及当日收盘价来计算出K值和D值。在分析中通过将K值连成快速的K线、将D值连成慢速的D线,以此来进行共同研判,另外又引入了考查二者位置关系的J线。
K线是快速确认线,数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖。D线是慢速主干线,数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖。J线是方向敏感线,当J值大于100时,特别是连续数天以上．股价至少会形成短期头部。反之,当J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。
看上图，当K线（白色）从下方上穿D线（黄色）时,表明日前行情走势是向上的。所以当K线向上突破D线时,即为买进信号。而当K线和D线在20以下向上交叉时,就属于一个胜算较高的短期买入信号。如果K线在50以下,由下往上连续两次击穿D线,形成右底比左底高的W底形态时,后市可能会出现较为强劲的涨幅。再看上图，当K线从上方下穿D线时,表明目前行情走势是向下的。所以当K线向下突破D线时,即为卖出信号。K线和D线在80以上向下交叉时,就属于一个较为准确的短期卖出信号；如果K线在50以上,由上往下连续两次击穿D线,形成右头比左头低的M头形态时,后市股价可能会出现较为强势的跌幅。再者就是，如果股价创新高,而KDJ没有创新高,为顶背离,属于卖出信号；反之,股价创新低,而KDJ没有创新低,为底背离,属于买入信号。也可以注意，当K线在90左右向下交叉D时,为卖出信号。K线在10左右向上交叉D时,为买人信号。 D线大于80时,回档概率大 。D线小于20时,反弹概率大。 J大于100时．股价易反转下跌。而KDJ波动于50左右时,属于等待方向确认的信号。重点来了，基本上很多指标都多多少少有一些弊端。KDJ指标的反应过于敏感,所以在波动频繁的震荡行情中往往会发出一些虚假的信号。以及KDJ指标会有钝化的现象,这会让KDJ指标在某个特定的时段内失效。
