1.经济是股市的重要推动力。
不论投资狂潮如何，利率的核心经济力量以及汇率、通货膨胀、公共事业支出和税款的综合作用，最终将对市场估值产生重大影响。
2.短期内很难看清经济和市场之间的关系。
市场会对经济新闻做出明确反应，经济新闻包括最新的生产、销售、消费者和生产商价格以及失业等数据。但是，这种反应常常看起来有悖常理，坏消息出现时股价可能上涨，好消息出现时股价则可能下跌。这是因为市场常比经济新闻先行一步，证券价格反映的是数据公布前的市场预期。当数据被公布后，这些数字是高于还是低于预期对市场反映的影响要大于数字本身对市场反映的影响。
3.时间越长，关系越明显。
从根本上来说，投资者寻找的是任何经济指标对未来利率走势可能产生的影响。这是因为利率是影响投资结果的两个关键变量之一。利率对估值的作用就像是重力:利率越高，下拉力越大。第一，利率上调会使得股票对债券的相对回报率的吸引力减少，这通常会导致市场对股票的估值降低。第二，利率上调意味着企业未来的现金流应该以更高的比率贴现，这会导致股票价值降低，除非市场预期被修正。第三，借贷成本的提高通常会对企业的盈利能力产生负面影响。
4.国民生产总值、通货膨胀以及通货膨胀预期是利率变化的重要决定因素。
如果通货膨胀正在上涨或预期上涨，这可能表示国家货币当局(即中央银行，如英格兰银行或美国联邦储备委员会)将调高利率，进而对股市产生负面影响。如果国民生产总值或者至少生产值的增长率正在降低，利率可能会下调。
5.汇率对利率和股价的影响更大。
如果一个国家的货币相对于主要货币大幅贬值，这就相当于利率”下调，通货膨胀压力可能会因为进口价格的提高而加大。但是，货币贬值对企业扩大出口有很大的好处，可以提高企业产品的竞争力以及出口部]的盈利能力。本币未来贬值的可能性还表示，投资发展前景良好的国外企业的股票可能会带来货币利益。
6.至少在经济运行良好的情况下，失业率的下降往往会对市场产生负面影响。
失业人口减少暗示着劳动力市场收紧，进而可能导致通货膨胀上涨和利率上调。商品和服务需求增加会带动劳动力需求增加。如果有技能合格的劳动者未被雇用，企业将会雇用他们。但是，如果人力和技能紧缺，加薪的压力就会出现，从而导致企业的薪酬费用负担增加，促使焦虑不安的中央银行对利率采取相应措施。
7.油价上升通常有利于石油股，但却不利于通货膨胀。
经济合作与发展组织(OECD)根据经验发出警告:油价在一年内持续上涨10美元，将使通货膨胀率提高0.5个百分点，同时使增长率减少0，25个百分点。原油价格的持续上涨会导致取暖油和汽油价格上涨，并可能使通货膨胀率提高至少0.5个百分点。高油价对企业利润也会产生直接的“微观”影响，因为油价是许多行业的一个重要投入资源。航空业是最显而易见的受害者，因为高油价会使航空用油成本增加。另外，以石油为原料的化工生产商也会遭受打击。就连服务业的企业也会使用一些能源，或者用于运输，或者仅仅用于办公室运营。
8.政府的预算政策可能对市场产生重大影响。
理想状态是，财政政策应该对货币政策的目标形成支撑，以便在不刺激通货膨胀的情况下使增长率保持在趋势利率附近。这尤其意味着，当经济运行良好时，政府不应该使用减免税款或增加支出的措施来刺激消费者的需求。通过减免税款和/或增加政府在健康教育、交通、法律秩序等方面的支出，政府可以扩张财政政策，从而刺激国内需求。相反，增加税款和/或削减支出的措施，即财政紧缩措施，会抑制需求。
9.许多经济措标会提供有价值的信息，供投资者分析经济的特定板块以及板块内的企业。
举例来说，工业产值统计数据提供的是有关生产性行业各板块业绩的精确数据。这些行业包括制造业，采矿和采石业，供电、供气和供水业。其中，制造业包括汽车等耐用品行业，服装鞋类、食品、饮料和烟草等非耐用品行业，电气设备等投资品行业，燃料和原料等中间品行业；采矿和采石业其中包括石油及天然开采行业。
10.贸易数据可帮助投资者深入了解经济体各不同部分的相对业绩。
更广泛地来说，贸易差额，不论是贸易逆差还是贸易顺差，都会对增长的可持续性、汇率以及通胀水平产生重大影响。大幅且不断扩大的贸易逆差对经济和股市都不利。
