理财：P2P产品靠谱吗？
我是《理财周刊》的一名忠实读者，不久前去了一家位于上海徐家汇港汇广场的公司，那里的业务员给我推荐了一款理财产品，这是一款P2P产品，预期收益率高达12%，请问什么是P2P？它的收益可以和信托相媲美，你觉得靠谱吗？
标叔
所谓P2P（ Peer to peer）网贷，就是有资金的个人，通过中介机构牵线搭桥，将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等。这种操作模式其实就是一种民间借贷方式，由于收益率远高于银行的理财产品，近几年得到了比较迅猛的发展，年放贷额超过了千亿元的水平。
作为一种新的贷款模式，P2P产品的风险并不比信托低。首先，P2P公司缺乏必要的监管，也缺少准入门槛，近几年P2P公司大量涌现，但也不乏倒闭的企业，给投资者带来了不小的损失。而信托公司都有正规的牌照，不是什么人想成立信托公司就可以的，经营过程中还要受到银监会的监管。其次，P2P公司的运作大多不规范，本来公司应该以线上资金撮合为主，不承担实际贷款过程中的风险，但多数P2P公司会承诺保证收益，至于保证收益的资金有多少、来自哪里就不得而知了。第三，P2P公司普遍缺乏透明度，这种民间借贷方式必定会存在一定的坏账，可这些公司对坏账的事情却很少提及。第四，P2P公司比较重视的是营销队伍的建设，雇佣了大量的业务员去拉客户但真正负责审核借款人经济情况、偿债能力的人有多少呢？他们的专业能力如何，又有谁说得清楚？2011年，银监会就曾经发文提醒投资者注意P2P公司的风险，2013年重庆市金融办又对5家P2P公司进行了查处，其中很重要的一点就是这些公司涉嫌非法吸收公共存款。
既然P2P公司有这么多风险，是不是我们就不应该把钱放到这些公司来做理财呢？我想答案也不一定那么绝对。在购买任何一款理财产品前，我们都要先弄清楚几个基本问题，我们为什么要买这款产品？我们的理财需求是什么？这款产品能满足我的需求吗？我能承受这款产品的风险吗？举个例子来说吧，假设你有10万元钱，希望通过投资每年赚取至少1.2万元用于个人旅游那么你需要一款预期收益率为12%的理财产品，P2P公司能提供这样的产品。如果一切顺利，你每年可以通过购买P2P产品，获得旅游的费用。但这款产品是有风险的，最坏的可能是血本无归，你损失10万元，相当于8年不用旅游了。如果你能忍受这样的损失，为什么不去搏一下呢？当年买认购证的人不也是抱着资金可能打水漂的心态去购买，结果最终获得了非常高的收益吗？即便打算买P2P产品，也要注意以下问题：第一，要选择规模相对大些、历史相对长一点的公司；第二要看公司是如何控制风险、如何揭示风险的，如果业务员只讲收益，讲不清楚风险，这样的产品风险通常会比较高；第三，要注意资金安全，不要把钱打入公司的账号或公司股东或员工个人的账号，而应把钱直接打给借款人，这才是P2P。
点评
P2P产品在经过一段时间的发展后，于2013年下半年步入爆发期，随着P2P公司数量的快速增加，风险也随之而来。从2013年10月开始，数十家P2P公司出问题，有的投资者资金损失达到数千万元。
