交易表现度量标准能够合理对交易进行监控？
高频交易对实际交易行为与预期正常行为之间的偏差尤为敏感。例如，交易成本中的小幅偏离，都可能对那些旨在抓住一分钟之内价格跳动的高频交易策略产生致命影响。因此，在成功实施高频交易策略的过程中，对高频交易状况进行实时监控是非常重要的。
对交易表现进行监控的工作可以交给一个指定的交易员完成，该交易员需要配备一张动态更新的交易表现度量表。Kissell和Malamut (2005)指出，以下的一些交易表现度量标准是对交易进行监控的合适工具。
1.确定所交易金融工具实际执行价格与目标执行价格的最大偏离，这将保证在市场冲击成本过高，导致策略无法盈利时，交易会暂时中止。例如，一个平均每次交易净利润为5个基点的交易策略所能容忍的最大冲击成本为4个基点。当市场冲击成本为5个基点或更多时，该策略就无利可图了。
2.在市场交易量大的时候处理市价指令能够降低策略的市场冲击，并提高利润。为了控制市场冲击成本，需要确定运行交易策略时所需要的最小交易量。
3.限价指令的等待时间越长，市场价格远离指令限定价格的可能性就越大，这就增加了指令不能执行的风险。指定最长等待时间可以减少指令不执行的风险:如果一个限价指令在事先设定的时间段之内没有执行，则要么取消该指令，要么以市价执行。
成功的执行是保证高频交易策略盈利性的关键。日前己经产生了多种不同的对交易执行进行优化的算法。另外，司职监控交易参数的交易员在处理异常现象时需要有明确的指引。对高频交易进行监控可以使得整个操作平稳运行，并且可以及时对破坏性事件或者潜在的高成本事件做出反应。
