全球宏观对冲策略通常都是自上而下的分析范式和操作思路，决策主要是依据基于基金资产配置所在国家的不同宏观经济变量的宏观经济分析而来。前瞻性的市场预测主要产生与一些经济计量模型，通过一些宏观经济变量的统计分析来获取短暂的杠杆化收益，例如，国民经济产出、贸易平衡、公共债务、人口、国债收益率、股票收益率、原材料价格及汇率等。
通过使用卖空、杠杆及大量没有相关性或相关性非常小的金融工具，从下面这几种特殊情境里是可以赚取大量利润的：瑞士的法郎是投资者安全的避风港；黄金是资产保值增值的天然投资工具；俄罗斯的经济体严重依赖于石油市场的表现；东欧经济正在全面投向欧盟经济体，当有地区风险时，油价将会趋于上涨等。而传统的投资者是无法像对冲基金这样高效地从上面这些地区事件中及时获利的。全球宏观对冲基金按照资产间的相对定价分为相对价值型和方向型交易策略，其具体含义如下：
相对价值型交易子策略
相对价值型交易子策略是指通过同时持有不同国家或市场的一对类似资产的多头和空头，以期利用相对定价偏差来贏利。比如在持有新兴欧洲股票多头的同时做空美国股票，或者在做多29年期德国债券的同时做空30年期德国债券。
方向型交易子策略
方向型交易子策略是指经理们对一种资产的离散价格的波动情况下注，进一步分为宏观大宗商品策略和货币主观策略。
宏观大宗商品策略主要有三个投资方向：
1.农业策略。通过分析市场的农业经济数据着重投资于水稻、大豆、玉米等或畜牧业市场；
2.能源策略。投资于能源商品市场，主要包括原油、天然气或其他石油产品；
3.金属策略。投资于硬商品市场，主要包括金、银、销金等。
例如，成立于2001年的SalidaCapital是一家专属的私人财富资本管理公司，通过一系列的基金和不同的账户旗下管理的资产规模高达6亿美元。它的客户遍布全球，主要包括一些机构投资者、家庭账户、基金的基金（FOFS)和高净资产的高端私人客户等。经过多年的发展，公司已经成为业界一家著名的在贵金属和原材料及能源方面的对冲基金的佼佼者，也贏得了完美的市场表现。随着金融监管的日益严格和细化和各种金融衍生工具和投资者保护条例的进一步落实，以及信息传播的便利化和全球化，原先投资主体相对局限、投资风险相对较大的期货期权交易得到了快速的发展，尤其是以有色金属和原油为基础的商品期货，这几年得到了市场和投资者的广泛认可。货币主观策略主要投资于外汇市场，一般持有超过35%的货币市场敞口。
著名全球宏观对冲基金公司和基金经理
全球第一家对冲基金是于1949年由琼斯创建的，截止到1968年，这20年的时间期间，它的累计回报率几乎达到惊人的5000%，但这一划时代的金融创新工具一直在市场上寂寂无名，直到1992年，那一年以索罗斯的量子基金为代表的对冲基金一举击垮了英格兰银行，迫使英国、意大利退出欧盟组织，并直接导致英镑和意大利里拉的大幅贬值，使得对冲基金创造了以一个人的力量击垮一国中央银行、一夜净嫌10亿英镑的神话。从此全球宏观对冲基金风生水起，并且在20世纪90年代一度占到了整个对冲基金行业的71%。其后，斯坦哈特的斯坦哈-范博考维奇公司、罗伯逊的老虎基金及威玛创立的商品期货公司的卓越不凡表现使得对冲基金进入了全球宏观对冲时代，进人了鼎盛时期。
