为确定一项期权的唯一价格,我们需要用一个模型来描述基础的St的变化。为简单起见,假定Black-Scholes模型具有不变的波动率,St遵循几何布朗运动.在风险中性测度下,St的运动过程由下式给出:
其中,
为确定一项期权的唯一价格,我们需要用一个模型来描述基础的St的变化。为简单起见,假定Black-Scholes模型具有不变的波动率,St遵循几何布朗运动.在风险中性测度下,St的运动过程由下式给出:
其中,
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