1987年股灾之前，马田·史华兹持有多头头寸，当他听到财长贝克周末的讲话时，就知道大难临头了。10月19日星期一，股灾当日，CME的S&P指数期货市场12月份合约最高价为269，史华兹在267卖出手上所有合约，输掉了21万美元。
该合约当天基映80.75点，以201.5点收盘，跌幅达28.6%。史华兹凭借自己过人的风险意识及时止损了，其他投资人士却仍然在增加买进，最终损失巨大。史华兹说:“我在海军受到的训练对我帮助很大，在受训期间，我学会了在任何逆境中都要保持头脑清醒。每当我遇到困难，都会注重防守，先防守，再伺机出击。”要及时、理性止损，投资者就要学会根据不同的情况，选择不同的止损方法。
止损方法包括:
第一，预期止损法。投资者如果没有达到预期目标，就要考虑退场。即只持正确的仓位，在市场没有告诉你“你买对了”的时候出局，而不要等市场告诉你“你买错了”的时候再离场。
第二，技术止损。技术止损需要专家型的分析师，利用数据和公式来预测未来市场走势和止损时机。
第三.时间止损。时间止损比较少用，即通过牺牲大量时间来等待大行情。时间止损是根据交易周期来设计的，主要出于对资金利用率的考虑和对预期的怀疑。简单来说，如果我们买人后两天没有出现上涨或者上涨幅度未达到某个特定涨幅，就立刻进行止损，当然，出现亏空的话更要马上止损。
第四，资金止损。即设定最大亏损限制.给操作限制最大亏空的幅度或总资金亏空的幅度。
第五，突变止损。即价格突然发生较大的变化，投资者应摒弃幻想，及时斩仓出局，第一时间止损，保存实力，择机再战。
止损的方法种类繁多，但真正有效的止损一定是有机整体。投资者要根据自己的操作风格以及每次操作面对的具体情况，对止损方法进行灵活地分析运用，从而形成适合自己的止损方法。
我们一定要记住，在任何时候，保本都要放在第一位，盈利只是第二位的。在投资市场上，没有永远的蔽家，及时止损就是胜利。
