巴鲁克对群体育动有深切的体会，他始终坚持反向操作，这种特立独行的行为方式为他换来了“独狼”的称号，而这也是他本人非常喜欢的称号。在他看来，一般投资者都是跟着领头羊闷头乱撞的羊群，只有他自己.是游离在群体之外、能抓住获益机会的猛兽。
20世纪20年代末，华尔街处于一片疯狂中。有一天，巴杏克在大街上停下来擦皮鞋。擦皮鞋的小男孩忙得足不点地，却仍烧有兴趣地与身边的人探讨股票市场的赚钱秘诀。巴鲁克的皮鞋被擦徉程亮，他穿着这双鞋迅速赶回办公室，一进门就要求工作人员把所有的股票抛售一空，从而在1929年的全球股市大崩盘中逃过一劫。
“当擦皮鞋的小童都要跟我探讨股票的时候，我就知道该抛售了。”巴奢克事后说。
其实很多投资大师都点出过群体行为的弊端，比如巴菲特说:“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”邓普顿说:“行情在绝望中诞生，希望中毁灭。”
巴鲁克的许多高深的投资理论都是从“群众永远是错的”这一基本认识衍生而来，这句话可以说是巴鲁克投资的第一要义。
他认为，投资者想要每次都在低位买人、高位卖出是不现实的。我们可以采用一个非常简单的标准，来判断何时才是买入的低价和卖出的高价:当人们纷纷涌向股市时，我们就要果断卖出，不管它会不会继续涨;当股票便宜到没人要时，就积极买入，不管他是不是还会再跌。
巴鲁克这种逆势而上的思维不仅仅是一个“勇”字的问题，他很了解自己每一个行为的目的，他说:“其实每个人都有独特的判断力，每个人都能把握稍纵即逝的机会，关键是看他用在什么地方。很多人都曾看到苹果从树上落下来，可是只有牛顿发现了万有引力。差别就在于，我们会不会思考。”
投资市场中的所谓“真实情况”。其实是透过人们的情绪波动间接表达的，短时间内，无论是在一周、一个月还是半年中，股票价格上升或下降并不是基于客观的、非人力的经济力量或形势改变的，而是人们对发生的事情做出的反应。所以，投资者在进行判断时，要穿透这些表象看到实质，通过独立思考，去了解发生的事情，去除一切可能导致非理智行为的环境因素，对投资对象的基本面进行深人研判，从而做出自己的投资决定。
