01、阿峰·览宏观
①国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业。
②乘联会：10月份皮卡市场销售4.7万辆，同比增长18%。
③国家广电总局：网络秀场直播平台要对网络主播实行实名制管理。
④拖车司机码头排队领集装箱，集装箱厂订单排到明年3月。
⑤上期所发布天然橡胶延伸仓单交易业务指引。
⑥银保监会：保险资金已为实体经济提供融资支持近16万亿元。
⑦中基协：当前我国私募基金行业总体发展形势向好。
⑧北向资金23日净买入100.51亿元，为连续第3日净买入。贵州茅台获净买入18.02亿元，创该股有记录以来的最大单日净买入额。
⑨据光大金工测算，上周偏股混合型基金平均仓位82.41%，环比提升0.05个百分点，继续增持国防军工、建筑、电力设备及新能源等周期中下游板块。
⑩据私募排排网统计，截至11月13日，股票私募整体仓位指数环比上升0.65个百分点，达到78.34%的年内新高。
⑪23日，贵州省宣布剩余的9个贫困县退出贫困县序列，这也标志着国务院扶贫办确定的全国832个贫困县全部脱贫摘帽。
⑫从苏州一位知情人士处获悉，继深圳后，苏州将于“双12”推出数字人民币红包测试。
⑬银保监会：原则同意包商银行进入破产程序。
⑭工信部：加快邮轮游艇等重大装备项目落地和产业化发展，更好服务海南自贸港建设。
02、阿峰·挖题材
国六排放标准即将全面落地、千亿增量市场正在开启
根据国家发改委等11部门4月联合发布的通知，轻型汽车国六排放标准颗粒物数量限值生产过渡期截止日期为2021年1月1日前。重型柴油车也将从2021年7月1日起正式实施国六排放标准。这意味着，因疫情延迟的国六标准即将全面铺开。与国五阶段相比，国六大幅提标，如轻型汽车主要污染物排放限值中，国六b标准较国五限值降低33%-50%，重型柴油车降低66%-77%。轻型车CO、THC，重型车NOx、NH3等指标更是超越“欧六”，堪称全球最严。
点评：
业内认为，国六排放标准全面落地，一方面将带来尾气处理系统单车价值量大幅提升，据机构测算，到2025年汽油机增量市场约1900亿元，柴油重卡增量市场约2400亿元。另一方面，“国六”标准部分指标超越欧洲，让国内企业与海外竞争对手站在同一起跑线，为国产替代创造了条件。随着国六排放标准全面实施，国内尾气处理产业链将迎来发展良机。
相关个股：
艾可蓝（300816）已实现国六汽油机、柴油机产品批量供货，公司技术水平处在世界前沿；
奥福环保（688021）储备了适用国六标准的柴油车、汽油车、船机、非道路移动机械全系列、多规格蜂窝陶瓷载体技术并已具备量产能力。
三星新款旗舰机或取消附赠有线耳机、无线耳机销量望加速爆发
据外媒报道，三星考虑在全新的GalaxyS21系列中移除传统附赠的AKG耳机，但同时也极有可能捆绑最新的GalaxyBudsBeyond耳机销售，形式上与赠送有所区别。全新的无线耳机"GalaxyBudsBeyond"专利也已注册，将成为三星重点推行的对象。此前，苹果iPhone12已全面取消了附赠的耳机及充电头。
点评：
无线耳机销量迎来爆发式增长，根据有关数据显示，整个“双十一”期间，无线蓝牙耳机全渠道的销售同比增长116%。其中，主动降噪类无线耳机卖得比较好的是AirPodsPro，双十一期间销售同比增长360%。机构预测，2020年全球TWS耳机的出货量将以32%的速度大幅增长，到2021年无线耳机的出货量将超过3.5亿台。随着三星加入取消附赠有线耳机行列，后续不排除更多手机大厂跟进，望进一步提升无线耳机销量，产业链公司受益。
相关个股：
润欣科技（300493）公司是TWS无线蓝牙智能芯片高通CSR的授权分销商，在电声、入耳检测、环境噪声抑制、电声SIP模组等业务方向上有产业布局，计划在2020年达到100万只/月(芯片、电声器件、模组)。
雷柏科技（002577）正逐步进行包括无线耳机、TWS耳机、移动电源、拓展坞、无线音箱等多品类的产品储备工作，相继推出了VM600，XS200等无线耳机产品。
增塑剂持续大涨创2年新高、相关公司业绩有望持续提升
据百川资讯，进入11月份，增塑剂产业链主要产品价格基本呈现直线上涨态势，涨幅超出市场预期。11月23日，增塑剂DOTP继续上涨200元/吨，报10500元/吨，涨幅1.94%。最近5日来，DOTP涨幅达22.09%，本月来涨幅超过35%。在上游原料辛醇上涨支持下，DOTP价格创2年新高。工厂当前销售订单充足，需求旺盛。
点评：
业内人士称，原料价格持续大幅走高是推动增塑剂产品价格接连创年内新高的主要因素，尤其是丁辛醇。近期辛醇大幅探涨的影响因素较多，除了信心和需求旺盛的现状之外，装置意外波动增多成为辛醇加速上行的助推器。受辛醇价格及供应影响，部分DOTP生产企业降负运行，DOTP市场供应偏紧。分析师预计，短期辛醇市场高位运行可能性较大，DOTP成本面仍存在一定支撑，在成本和供应支撑下，预计DOTP市场高位运行，不排除价格继续上涨的可能。长期来看，随着中国大陆聚氯乙烯软制品产量的快速增长，增塑剂邻苯二甲酸二辛酯（DOP）、对苯二甲酸二异辛酯（DOTP）用量也随之上升，带动了原料辛醇的需求量不断攀升。
相关个股：
正丹股份（300641）因医用PVC手套专用增塑剂DOTP订单需求迅速增加，公司依托10万吨/年环保型特种增塑剂项目全力扩大DOTP增塑剂产品的生产。
嘉澳环保（603822）拥有包括DOTP等功能型增塑剂在内的各类环保型增塑剂产能20万吨。
嫦娥五号月球采样倒计时、航天产业迎来快速发展期
国家航天局宣布，23日18时30分许，长征五号遥五运载火箭开始加注液氧液氢低温推进剂，计划于24日凌晨4时至5时择机发射，运送探月工程嫦娥五号探测器至地月转移轨道，实施我国首次地外天体采样返回任务。
点评：
不仅是探月工程，今年还有北斗全球系统建设收官、火星探测等一系列重大航天工程。信达证券张润毅认为，航天产业将进入国家队与商业航天齐头并进的快速发展期。
相关个股：
航天电器（002025）是国内高端连接器、继电器、微特电机行业的核心骨干企业；
航天电子（600879）是国内宇航级电子产品的核心供应商；
天奥电子（002935）的军用时间频率产品国内领先。
产能出清叠加下游需求旺盛、显示面板价格继续上调
据群智研究最新数据，11月的32英寸至75英寸面板价格涨幅2美元至5美元不等，12月还将延续小幅上涨的态势，部分尺寸有望止涨回稳，WitsView数据也显示，11月下旬大尺寸面板价格大幅高于上旬，大超市场预期，四季度面板需求旺盛，下游库存水位较低，12月价格有望继续上涨。
点评：
另据报道，三星显示器将于明年3月完全退出液晶显示器业务，还签署了其在中国的LCD工厂的出售合同。兴业证券认为，面板行业产能持续出清且需求旺盛，今明年供需全面吃紧。国内各厂商整合完毕后，龙头企业市占率将明显上升，对于行业有充分定价能力。此前行业已经历长期的价格下跌，目前具备充分的涨价基础。
相关个股：
京东方Ａ（000725）、TCL科技（000100）等为面板市场龙头，市场占有率居行业前列。
日月光宣布封测新单涨价、下游出货提升使产能趋紧
日月光半导体近日通知客户，2021年第一季封测单价调涨5%至10%。另外，IC载板因缺货而涨价以及导线架等材料成本上涨，日月光已经对第四季度的封测新单和急单调涨了价格，上涨幅度约20%至30%。
点评：
由于封装是以量计价，产能全面吃紧代表晶片出货数量创下新高。业内人士表示，IC厂晶圆库存大量出货，封装产能全线紧张；新能源汽车，车载芯片大笔订单以及5G手机等销量大增等均为涨价原因。长城证券邹兰兰认为，半导体封装环节为代工环节下游，直接受益代工环节产能紧张。随着代工产能扩张，封测行业将迎来进一步扩容。
相关个股：
长电科技（600584）、华天科技（002185）、通富微电（002156）等均为国内芯片封测龙头公司。
特斯拉计划进入家用空调市场、产业链公司受益
11月23日消息，据报道，特斯拉正在考虑进入家用空调市场。特斯拉CEO埃隆-马斯克在最近的一次活动中告诉特斯拉的股东：“空调是一个我非常乐意开展的项目，可能明年就会开始着手。我们认为能制造出更安静、效率更高、更节能的空调。”马斯克在活动现场宣布，特斯拉正在开发一个项目，该项目将创建一个住宅空调和供暖系统，该系统将使用特斯拉Y型电动汽车热泵的一些原理来构建。
点评：
特斯拉今年推出的Model Y采用了热泵控制温度，提高了效率，同时与传统的加热系统相比，还增加了车辆在较低温度下的行驶里程。马斯克自信地表示，“体积小效率高。无论严寒酷暑，在任何情况都能运行”。
相关个股：
常铝股份（002160）是我国最大的空调箔生产商，已成为特斯拉一级供应商，产品主要应用于空调器散热器和汽车热交换系统。
银邦股份（300337）通过三花、法雷奥等客户间接服务于特斯拉，产品主要应用于新能源汽车电池热管理系统、空调系统等。
受现货供应紧张影响、醋酸价格短线大涨近20%
据公开数据，截至11月20日，华东地区醋酸均价3166元/吨左右，较月初涨幅19.8%，较上月同期涨幅21.95%。
点评：
据报道，上周内北方地区企业停车检修较多，其中天津渤化35万吨/年装置11.18停车检修一周左右，陕西延长45万吨/年装置11.19停车检修2日左右，市场现货供应紧张情况加剧，加之业内库存普遍低位，企业推涨明显，各地区累计涨幅在150-200元/吨左右，部分企业已封盘不报。而下游需求始终表现较好，叠加出口市场表现向好，所以整体供需处于紧平衡的状态。另一方面，冰醋酸的上游原料甲醇的不断走高也给予醋酸市场成本上的支撑。
相关个股：
醋化股份（603968）和华鲁恒升（600426）等公司旗下均有较大的醋酸产能。
中国计划采取激励措施、促进人口增长应对老龄化
据报道，我国正在考虑在2021-2025年五年计划中采取新的措施，包括提供广泛的财政和其他政策支持，以鼓励夫妇生育更多子女。
点评：
十九届五中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（以下简称《建议》）首次强调“实施积极应对人口老龄化国家战略”，并提出具体要求。业内专家强调，从长远看，应对人口老龄化，最重要的是要优化生育政策，促进人口长期均衡发展。
相关个股：
戴维医疗（300314）是国内婴儿保育设备龙头制造商，主要产品包括婴儿培养箱、婴儿辐射保暖台和新生儿黄疸治疗设备等三大系列品种，均具有自主知识产权。
康芝药业（300086）主攻儿童药，拥有儿童药品种共计30多个,涵盖了退热、感冒、抗感染、止咳化痰、抗过敏、消化和维生素等。
03、阿峰·读研报
1、天奈科技:碳纳米管是被忽视的锂电材料，作为.新型导电剂，正逐步替代炭黑、导电石墨等传统技术。公司是国内碳纳米管(CNT)材料核心供应.商，市占率超34%，接近第五位德方纳米7倍，且公司在技术水平上始终保持领先竞争对手1-2代。宁德比亚迪都是核心客户。券商预计，未来5年导电浆料年化复合增速超过50%，公司是绝对受益者。
2、光伏设备:近期光伏182阵营和210阵营公布巨量大尺寸电池片扩产计划，2021年将进入大尺寸新一轮发展期，对应将带来设备端大量新增和替换需求。以中性20-21年167GW扩产计划测算，单晶炉市场空间超217亿，切片机年需求规模20亿，电池片设备还同时受益HJT等新技术崛起。关注迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电、金辰股份等。
3、智能座舱:逐渐成为乘用车新车型的标配，多家机构一致认为，从今年Q4起，智能座舱快速提升的渗透率将在收入端、业绩端释放。预计国内2025年智能座舱空间1030亿，较2020年接近翻倍，其中全液晶仪表盘、HUD将是增速最快的两大细分单品。智能座舱增加了Tier 0.5角色，软件或取代硬件成为核心壁垒，价值量变化排序: Tier 0.5>Tier 2> Tier1。标的中科创达、德赛西威、华阳集团等。
4、化工品: 数据来看，甲醇、TDI、磷矿石、粘胶短纤等价格还处在历史底部区间，未来来看钛白粉、粘胶短纤有涨价潜在可能。
04、阿峰·点个股
微光股份：公司目前订单充足
微光股份（002801）近日接受机构调研时表示，公司目前订单充足。公司外贸交付周期在35-40天，内贸根据客户需求预测，合理备货，快速响应，交付周期3-20天不等。10月份当月外销同比实现增长，目前外贸订单恢复较好，公司将加大工作力度，推动新产品、新市场开发。公司伺服电机已实现产业化，产品系列不断丰富，目前已有两款编码器开发成功，驱动器与控制器在加紧开发中，今后将大力发展伺服电机，未来争取将伺服电机做成品种最全、性价比最高、产量世界最大的产品，同时从伺服电机拓展到伺服系统、运动控制、机器人和自动化。
双星新材：复合膜产品市场份额逐步提升
双星新材（002585）最新发布的投资者关系活动记录表透露，公司目前订单充足，各产线持续稳定运行，产能利用率高位。预计2020年全年累计净利润预计为66,800万元—71,996万元，同比增长285%-315%。随着进入“无屏幕，不显示”时代，光学膜市场空间巨大。公司目前是国内唯一一家实现复合膜片月产量超百万片的企业。公司主攻高端复合膜产品，与三星及国内龙头深化合作市场份额逐步提升。光学膜片下游客户包括：三星、京东方、华为、小米、冠捷、TCL、海信、长虹、创维、康佳等。光学基材已为LG旗下企业进行供货，光学基材对国内市场销售也稳步增长，公司光学膜片市场份额不断提高。新能源材料产品主要为太阳能电池背板核心组件。新能源细分板块龙头企业，与下游客户强强联合。新能源材料下游背板厂商苏州赛伍应用技术股份有限公司市场份额占比较大，同时是公司前五大客户之一，从而形成龙头企业强强联合的局面。此外，公司还有韩国以及印度方面的客户，对外出口也呈现快速增长态势。
