01、阿峰览宏观
①国家粮食和物资储备局：优质粮食工程重点示范企业将获信贷支持。
②国家中小企业发展基金开选首批子基金。
③央行：积极稳妥推进人民币国际化和资本项目可兑换；下半年积极稳妥推进法定数字货币研发。
④发改委：做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作。
⑤日本银行将对中央银行发行的数字货币进行实证试验。
⑥广东：加快推动5G网络建设 各地市9月底前出台5G基站专项规划。
⑦20多家钢厂涨价，钢价阶段性反弹。
⑧CME工程机械网预计，7月份挖掘机销量1.75万台，同比增约42%。目前下游基建投资存在较强支撑，且环保升级有利于挖掘机老机型更换。
⑨玻璃期货8月3日涨停，继续刷新上市7年多以来的价格新高。目前玻璃库存压力较小，且地产新开工端持续向竣工端传导，旺季需求更旺。
⑩北向资金8月3日净卖出1.95亿元，连续第3个交易日净卖出。格力电器、沃森生物分别获净买入3.38亿、2.63亿元。
⑪上周偏股混合型基金平均仓位为84.73%，环比提升2.18个百分点。板块配置方面，上周基金在一般消费、科技上配置比例提升较快。
⑫截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.11%，维持在中高水平。从增减仓指标来看，8月计划减仓的私募明显减少。
⑬北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其表示，已经着手下一代北斗建设。
⑭工信部：开展2020年网络安全技术应用试点示范工作。
⑮7月财新中国制造业PMI升至52.8，为九年半来最高。
⑯发改委：做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作。
⑰近日，华为在苏州举办华为自动驾驶网络技术峰会，并宣布成立华为数通自动驾驶网络联合实验室。
02、阿峰挖题材
地热开发央企港股一月翻倍、“十四五”规划专章聚焦地热能
7月初至今，港股中国地热能（8128）股价上涨超过90%，期间最高涨幅达200%。
点评：据了解，地热能“十四五”规划将作为可再生能源“十四五”规划的专题章节，目前初稿已完成，正根据业界论证意见修改完善。初稿提出，将打造雄安新区地热产业高质量发展样板，占领全球行业制高点。业内认为，地热能具有供能持续稳定、高效循.环利用、可再生等优点。同时，中国地热能资源丰富，但资源探明率和利用程度较低，开发利用潜力很大。通过科学利用，可高效减少温室气体排放、有效治理雾霾天气，改善生态环境。法国调研公司ReportLinker最新报告称，未来7年全球地热能市场有望从“预热”进入“火热”，中国将成为引领趋势的关键国家。今年以来，浙江、陕西、山东、江苏、河北等省份相继出台政策推动地热能对工业和民用建筑进行集中供暖（冷）。随着相关“十四五”规划出台，地热能开发将进入爆发式增长。
相关个股：
石化机械（000852）是中石化集团唯一的油气技术装备研发、制造、技术服务企业，中石化旗下新星公司将雄县打造成为全国首座地热供暖“无烟城”；
汉钟精机（002158）螺杆压缩机供货国内主流地源热泵企业。
国内丁二烯价格1个月大涨38%、相关公司盈利能力增强
据百川数据显示，7月国内丁二烯市场行情大幅上涨，下半月涨势尤其明显。截止7月30日，国内丁二烯现货价格达到4750元/吨，近两周上涨22%，7月累计上涨38%。
点评：业内认为，本轮国内丁二烯价格上涨主要原因包括：外盘价格上涨、国内部分装置停车以及下游开工率较高。全球范围内丁二烯价格上涨，主要原因是石脑油价格上行以及亚洲地区丁二烯现货供应偏紧。截止7月30日，韩国FOB丁二烯中间价达到480美元/吨，近两周上涨26%，7月累计上涨45%。7月以来，国内多家丁二烯装置检修，这对国内丁二烯供给造成一定影响，在外盘价格持续上涨下，也在一定程度上助力国内产品价格持续上行。下游顺丁橡胶、丁苯橡胶等较高的开工率也在需求端对丁二烯价格上涨形成支撑。券商认为，在原料价格涨幅有限下，丁二烯价格上涨带动产品盈利能力增强。
相关个股：齐翔腾达（002408）拥有15万吨/年丁二烯产能，华锦股份（000059）拥有10万吨/年丁二烯产能。
钴产品价格大幅上涨、产业链补库存望超预期
7月以来，国内钴产品市场价格价大幅上涨，近日呈现加速上涨态势，无锡电子盘钴价指数7月以来累计涨幅已近20%，电解钴、硫酸钴、氯化钴价格累计涨幅均近10%。目前钴原料供应紧张，电解钴主流供应商库存较低惜售。
点评：长江证券认为，钴是窄周期的高弹性品种，在供需紧平衡状态下，需额外关注库存和投机需求对价格的边际扰动。需求修复较好下，产业链补库幅度超预期。库存是个结果，低位库存往往意味着对未来悲观预期较为充分的释放，如果叠加需求预期扭转，则往往会起到放大需求恢复幅度的作用。预计8、9月，产业链会开启补库行为。电钴收储预期升温下，投机需求推波助澜。由于电钴具备一定的金融属性，加之无锡盘期货交易可带动期现联动，因此电钴极易被囤货和控盘。收储预期的升温发酵或助推产业链的囤库补库行为，一定程度上加剧钴价波动的幅度和级别。当前低库存水平下，供给紧缩+需求回暖+收储预期催化，钴价有望反弹至30万/吨以上。
相关个股：寒锐钴业（300618）、华友钴业（603799）等钴领域相关公司。
央行积极稳妥推进数字货币、落地场景将更加丰富
人民银行8月3日召开2020年下半年工作电视会议，指出法定数字货币封闭试点已经顺利启动，将积极稳妥推进法定数字货币研发。另据报道，近日央行旗下又有一家金融科技公司——成方金科成立，注册资本超20亿元。
点评：我国从2014年就开始数字货币领域的探索，进入2019年以来，法定数字货币（DCEP）的研发步伐明显加快。招商证券张夏指出，央行数字货币研究所先后与滴滴、B站、美团等平台合作，并计划在美团测试DCEP，不断丰富测试场景、扩大测试受众，意味着我国央行数字货币的推出指日可待，产业链相关公司有望加速发展。
相关个股：
宇信科技（300674）是国内银行IT领军企业，正加大在数字货币等创新产品研发和商业拓展方面的合作；
广电运通（002152）是国内金融智能设备行业龙头，正在深化智能化发展路径，有望引入更多场景模式。
基础设施REITs启动试点、有望带动万亿级投融资
国家发改委3日发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》，其中提到了仓储物流、收费公路、城镇污水垃圾处理及资源化利用、数据中心、5G、物联网、工业互联网等重点行业，以及京津冀协同发展、雄安新区、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角一体化、海南自由贸易港等重点区域。此举标志着基础设施领域引入REITs正式启航。我国存量基础设施资产规模巨大，引入权益型REITs有助于降杠杆、防风险，拓宽基础设施项目投融资来源，并为资本市场提供新的投资机会。仅按照基础资产5%的转化率估算，潜在融资规模将达到2.5万亿至3万亿元。
点评：银河证券蔡芳媛认为，数据中心相关公司具备重资产、重摊销的特性，能产生较为稳定的现金流，便于实施公募REITs。全球领先的数据运营商Equinix转型REITs之后，资本支出从2015年的58.86亿元提升至2019年的156.87亿元，利润和股价也大幅增长。
相关个股：
光环新网（300383）在一线城市机柜储备丰富，客户粘性强，与Equinix业务模式相似；
城地股份（603887）在上海建设运营“上海联通周浦IDC二期项目”，已吸引腾讯、华为等知名企业入驻；
奥飞数据（300738）拟定增投建廊坊讯云IDC二期，将使得旗下自建机柜数量明显上升。
印度尿素招标掀起波澜、尿素期现货价格齐现大涨
8月3日，郑商所尿素期货收于涨停。百川盈孚数据显示，河南中原大化尿素出厂报价张50元至1670元/吨，安阳中盈报价张20元至1630元/吨。金联创信息显示，江苏灵谷、安徽昊源、河南心连心等厂家也纷纷上调尿素报价。
点评：据了解，印度MMTC招标价格已于7月30日公布，高于预期价格，但招标采购量仍低于8月份所需的150万吨。最新消息显示，印度RCF公司已发布尿素进口招标，将于8月10日再次开标。国元期货指出，印标反复令市场重估供需情况。目前国内心态较好，市场采购量上升，且有企业停止接单，惜售情绪明显。
相关个股：华鲁恒升（600426）、四川美丰（000731）等生产尿素产品。
摄像头材料严重缺货、企业正以吨为单位增加库存
疫情导致短视频和社交平台火爆，网友对手机摄像头的要求越来越高，各手机公司在多摄像头、高清像素等方面展开了激烈竞争。统计显示，手机的多摄像头（2个以上）配备率目前已接近90％，镜头模块2018年仅为37亿个，2020年将达到55亿个，到2024-2025年达到80亿个。这导致摄像头材料的需求猛增。
点评：智能手机镜头材料是在聚烯烃和聚碳酸酯等通用的石化原料中加入光电树脂，产能主要掌握在三菱气体化学、三井化学等少数几家日本大企业手中，具有很强的垄断能力。为了避免影响手机的设计自由度，需要造出又薄、透明度又高而且易入模的树脂，有制造能力的企业有限。业内人士分析，镜头材料特别是高端光电树脂的短缺将持续至少2年以上。
相关个股：
水晶光电（002273）是国内光学光电子材料领先厂商，已形成高端光学树脂、3D成像、镜头等完备供应体系。
鲁西化工（000830）拥有20万吨/年聚碳酸酯产能。
鸡蛋价格一个月飙涨逾六成、蛋鸡养殖全面盈利
统计数据显示，截至7月29日，全国主产区鸡蛋均价上涨至3.99元/斤，较月初上涨1.61元/斤，累计涨幅达67.65%，尤其是在下旬，涨势进一步加大，部分地区日度上涨幅度达0.2-0.3元/斤，目前除东北以及河北部分地区外，其他产区多已上涨至4元/斤以上，蛋鸡养殖全面进入盈利状态。
点评：业内人士称，随着疫情防控进入常态化，市场对鸡蛋的需求已渐渐恢复，目前蛋价回调也属正常。随着中秋、国庆临近，鸡蛋将进入传统的消费旺季，预计蛋价近期仍有一定上涨空间。
相关个股：天马科技（603668）、民和股份（002234）等。
03、阿峰看研报
1、汽车回收:伴随国六实施,将加速淘汰国三,汽车报废需求已十分紧迫。国内汽车报废回收率仅0.75%,美日欧等发达国家汽车是我国5倍左右。《报废机动车回收管理办法实施细则》将于9月1日起施行,由此激发未来几年汽车拆解市场空间极大增长。对标设备+运营双布局标的:华宏科技、湖北力帝(2015年被天奇股份收购)。
2、奇安信:公司前期并购、从竞争对手挖走大量人员,员工总数从最开始的200人扩张到近700人,先圈地后挣钱的互联网思维体现得很极致。在安全服务、态势感知、云安全、终端安全等领域是第一,党政军客户占比合计超过50%。规模做大后,随着费用率降低,公司的利润弹性将开始释放,国君给出1300亿市值目标,对应20倍PS。
3、券商金股:经过一波大行情,多数板块的估值都偏高,机构将更多的目光投向低估值的化工板块,万华化学、恒力石化多家齐推。电子方面,苹果产业链的龙头是永恒的主题,立讯精密、歌尔股份各3家推。近期大涨的军工也备受关注,睿创微纳两家推,振华科技和七一二也较为新的标的。
4、PB: Intel和AMD将在未来2年发布5款新CPU,叠加云计算厂商高额资本开支,将推动服务器行业新一轮景气周期,PCB/CCL产业链将享受量价齐升。新架构将推动PCB/CCL材料向高层、高速方向升级,价值量翻倍起,对应市场规模分别为675亿元和183亿元。除了优质的PCB和CCL厂商,上游材料端弹性很大铜陵有色(下属安徽铜冠的RTF技术已可量产)、金发科技(树脂)等。
04、阿峰点个股
丹邦科技：研发的多层石墨烯碳基薄膜材料有隐身屏蔽功能
丹邦科技（002618）在互动平台上表示，公司研发的多层石墨烯碳基薄膜材料具有隐身、屏蔽功能，可以避免或减轻城市广播电视等发射塔对电磁波辐射、城市电工、医疗射频、移动电话等的电磁辐射污染，在航天、军事领域、通讯基站工程方面效果极佳。如：用于大型战斗机、遮挡篷布或士兵服装等。因其电磁屏蔽效果极佳，不仅能满足吸波材料“薄、轻、强”的要求，还兼有力学、电磁学、磁损耗和电损耗性能，作为新型隐身材料在我国航空、航天国防领域具有重大应用前景。公司TPI碳化膜的客户认证工作公司已在积极推进之中，目前主要的认证对象为国内及国外的电子产品制造商。
莱宝高科：公司车载触摸屏8-10、月订单需求逐步攀升
莱宝高科（002106）最新的调研披露，今年2月至今，公司车载触摸屏订单需求呈现持续较为旺盛的态势，近期车载触摸屏出货量约为每月 8 万块至 10 万块，主要得益于公司车载触摸屏产品项目日益增加的数量积累，且进入量产阶段的车载触摸屏项目逐步增加，以及去年至今公司车载触摸屏客户的持续有效开发。公司车载触摸屏的订单需求良好，8-10 月订单需求逐步攀升，至10月订单需求可能达到 130k/m-150k/m。受全球新冠肺炎疫情影响，远程办公、在线教育的需求短时间内增长，触控笔记本电脑需求相应有一定幅度的增长，公司主导产品笔记本电脑用触摸屏的需求自 2020 年 2月起逐月攀升。公司生产经营情况正常，从目前需求情况来看，至今年 10 月，该类产品订单需求持续较为旺盛，公司面临较大的交付压力，正在采取积极措施，努力满足客户的订单需求。预计公司2020年下半年将有多款SFM及GMF结构的电容式触摸屏产品逐步批量供应。
