阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：黄金（2020/4/30)](/res/635201.jpg)
①研究部署完善常态化疫情防控举措，研究确定支持湖北省经济社会发展一揽子政策。
②乘联会：4月前四周乘用车零售增速下滑放缓。
③临港新片区又签约一批重点产业项目，总投资79亿元。
④十一部门：鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务。
⑤农业农村部：有效开展非洲猪瘟防控，加快恢复生猪生产。
⑥国家电影局：估算全年票房损失将超过300亿元。
⑦机构称中国一季度智能手机销量下跌22%，仅华为正增长。
⑧北京将突发公共卫生事件一级响应调整为二级响应。国内低风险地区进京出差、返京人员不再要求居家隔离14天。
⑨受访私募表示，五一、端午有望迎来部分消费行业的小高峰，看好前期受疫情压制的优质滞涨板块，如餐饮、免税、机场等。
⑩交通运输部办公厅发布《关于充分发挥全国道路货运车辆公共监管与服务平台作用支撑行业高质量发展的意见》，提出加快单北斗终端研发推广。
⑪发改委等11部门联合下发《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，提出适当下调首付比例和贷款利率，延长还款期限，加大支持汽车个人消费信贷。
⑫上海市委书记李强与马斯克视频连线，希望加快上海超级工厂二期建设。
⑬有消息称，百度、携程在香港二次上市进程在快速推进，近期将正式向香港联交所递表。另据报道，京东已以保密形式在香港提交上市申请。京东方面表示不予置评。
⑭近日，青海至河南±800千伏特高压直流工程跨越陕西秦岭段进入放线施工最后的冲刺期，即将全线贯通。据了解，该工程是全国第一条专为清洁能源外送而建设的特高压通道。
⑮方正集团债权人会议30日召开，招募战投身家不低于500亿。
⑯当地时间4月29日，美国商务部公布了2020年第一季度国内生产总值，数据显示，今年第一季度美国实际国内生产总值下降了4.8％，远低于前值的2.1%，这也是2009年以来最大的季度跌幅。
阿峰挖题材
“长江抗生素”问题引关注、治理亟待升级
近日，有关“长江抗生素”的报道引起公众关注。报道称，一项调研显示，长江抗生素平均浓度为156ng/L（纳克/升），高于欧美一些发达国家。报道中同时引用了复旦大学公共卫生学院近年来对上千名8-11岁儿童和516名孕妇的调查结果显示，儿童尿样中共有21种人用、兽用或人兽用抗生素检出，79.6%的学龄儿童尿液中检出一种或几种抗生素。
点评：随着抗生素在全球的普遍使用，环境中普遍存在各类抗生素，且含量有持续增高之趋势。我国的抗生素污染，尤其是以海河流域、长江流域和黄河流域较为严重。以长江为例，长江下游抗生素排放量居全国前三位。长三角某市水源地附近有3家医药公司排污口，一些长江支流交汇处有六七家制药厂，废水含有高浓度抗生素。由此可见，控制抗生素污染已迫在眉睫。具体到投资布局上：
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力合科技（300800）是先进的环境监测仪器制造商，公司牵头建设了水质监测领域唯一的国家工程实验室。且水质监测占主营业务收入比重最大；
理工环科（002322）全国领先的地表水水质监测设备和运维厂商。
天邦股份（002124）猪健康养殖的饲用抗生素替代关键技术及应用”荣获国家科学技术进步二等奖；
溢多利（300381）国内最大的饲用酶制剂生产商。
中国芯片市场大变局、华为海思首次登顶
据调研机构CINNO Research发布的最新数据显示，2020年Q1海思首次登顶中国智能手机处理器市场。从品牌表现上看，海思成为了中国市场唯一一家在第一季度出货量未同比下滑的主要品牌，出货量2221万片，与2019年第一季度的2217万片基本同比持平，因此在斩获了43.9%的市场份额同时，也首次超过高通，正式成为中国市场出货量最大的手机处理器品牌。高通、联发科、苹果分列二、三、四位。
点评：中国智能手机处理器市场的集中度也进一步提高，海思、高通两大厂商组成的第一梯队占据了超过四分之三的市场份额，达到76.7%，与第二梯队厂商之间的距离逐步拉大。海思出货量稳定背后也与华为加大海思芯片采用力度有密切关系。数据显示，到2020年第一季度已超过90%，相关海思供应链合作公司有望受益。
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深圳华强（000062）是华为海思的重要合作伙伴，是华为海思全系列产品代理商；
力源信息（300184）国内领先的电子元器件代理及分销商,公司目前已代理多款海思芯片；
泰晶科技（603738）是国内石英晶振领域龙头，晶振产品已通过高通、海思、联发科等大客户认证和出货。
华天科技（002185）主营集成电路封装测试，与海思半导体等国内外大客户建立了合作关系。
中科创达（300496）与华为海思长期合作，为其提供人工智能的IP和软件解决方案。
力源信息（300184）一直是海思对外芯片销售和技术服务的重要代理渠道。
央行数字人民币稳妥推进、离线支付将成一大亮点
近期，我国法定数字货币研发的进展引起社会普遍关注。
点评：据了解，冷钱包又称离线钱包，包括硬件钱包、纸钱包和脑钱包。通俗可理解为在没有联网环境下使用的钱包。
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飞天诚信（300386）与中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院已正式签署战略合作框架协议。此前公司于美国波士顿举办的Token Fest国际区块链展会上，向全球发布新一代数字货币冷钱包硬件产品JuBiter Blade。
朗科科技（300042）目前有两件数字货币相关专利，一件为外观设计专利“闪存盘（冷钱包）”，该专利已获授权；另一件为发明专利”数字货币钱包、交易方法、交易系统和计算机存储介质“，该专利目前正处于实质审查阶段。
“武汉牌” 国内首个商业火箭产业园5月投用
据悉，武汉国家航天产业基地的商业火箭产业园进入了试生产阶段，预计5月份可正式投产，将量产火箭。投产后，火箭产业园一年将产出20枚火箭，有效供应国内和国际航天市场。同时，火箭产业园内还在补充建设辅助厂房和数字化生产线，满足快舟系列火箭和测试车辆的维修和保养，预计在今年底投入使用。
点评：我国近年来涌现出零壹空间、蓝箭航天、星际荣耀等一批民营运载火箭企业，有望给我国中小型火箭市场提供更多的选择，有效提升低轨道运载能力并降低发射成本。另需注意的是，近日，西安航天基地出台国内首个系统性支持商业航天发展的专项政策《西安国家民用航天产业基地支持商业航天产业发展的扶持办法》。
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能科股份（603859）向发动机、筒形工件装配领域的客户提供装配产线设备及相关系统软件。公司与航天科工火箭公司协同研发平台项目，成功借此进入商业火箭行业市场；
航天动力（600343）是中国液体火箭发动机研制中心即航天科技集团六院旗下的唯一上市平台。
中国太保（601601）持续投身航天保险。在轨保险项目34个，涉及卫星85颗。其中，首席承保行云01/02星卫星发射险及快舟火箭前六发发射险项目，并大份额参与共保多个国家宙大卫星发射项目。
多种水产品存塘告急、“国民鱼”全线暴涨
28日，中国草鱼价格指数收报90.65点，比4月21日的90.54点回涨了0.11点。随着五一禁渔期临近，多地流通商为假日紧张备货，塘头发生鱼车抢鱼现象，业内人士继续看好后市鱼价。
过去一周，随着全国草鱼成鱼整体存量减少，草鱼苗种存塘量继续大幅下滑，且苗价小幅接连回涨，多地养户惜售等价，造成市场供求关系较为紧张，全国草鱼塘口均价5.34元/斤，同比上涨15.58%，环比上涨5.12%。此外，同期全国鲫鱼塘口均价8.72元/斤，同比上涨58.55%，环比上涨3.93%；全国鲤鱼塘口均价5.05元/斤，同比上涨3.7%，环比上涨2.23%；全国加州鲈鱼均价为16.5元/斤，同比上涨37.5%，环比上涨10%。
点评：近期全国餐饮业、酒店陆续营业，复工复课等导致市场需求量增加，广东、湖北地区外省水车增多，存塘陆续减少，养殖户惜售待价。临近五一，预计鱼价仍将较为坚挺。
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资产荒局面加剧、业绩+股息稳定标的有望受益
近期以贵州茅台为代表的核心资产表现靓丽，频创新高。核心资产受到资金的重点关注，主要受两个因素推动：1）上市企业业绩增长确定性下降：受疫情影响，2020年一季度GDP增速为-6.8%，创纪录以来新低，而宏观经济下行也削弱了企业的盈利能力，根据同花顺数据显示，截至4月27日，A股共有1022家上市公司发布了2020年第一季度成绩单，其中仅353家上市公司营业收入实现增长，占比约为35%，411家上市公司归属于上市公司股东的净利润实现增长，占比约为40.2%；2）市场流动性极其宽松：4月29日中国银行间隔夜回购加权利率盘中跌至0.6561%，创2006年有记录来盘中新低，上海银行间同业拆放利率也在不断下行，最新的隔夜品种已经降至0.874%，一周、两周、一个月、三个月、六个月、九个月和一年的产品也都在1.7%之下。
点评：企业盈利水平下降以及市场流动性泛滥这两个因素共同早就了资产荒的局面。表现在债券市场上，国债收益率走低，市场上的优质项目被疯抢，优质企业发债利率持续走低，如4月24日发行的期限0.49年的“20招商局SCP001”低至0.95%，表现在股票市场上，就是那些增长确定性高，负债稳定、股息率较高的核心资产容易受到资金的追捧，并且这种配置思路或将在较长时间内延续。
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万 科Ａ（000002）、招商银行（600036）等。
中央研究确定支持湖北发展一揽子政策、相关公司有望受益
会议强调，湖北省各级党委和政府要加快复工复产、复市复业，促进汽车制造、电子信息、新材料、生物医药等支柱产业恢复发展，稳住经济基本盘。要启动一批重大项目，加快传统基础设施和5G、人工智能等新型基础设施建设。
点评：一揽子政策出台将有望助力湖北地区经济迎来新的发展，本地的重点企业有望充分受益。
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东湖高新（600133）湖北路桥是一家融公路、桥梁、隧道、交通工程及相关业务于一体的大型交通建筑企业。
光迅科技（002281）是武汉本地的具备稀缺芯片自研能力的光器件一体化龙头，直接受益5G网络和数据中心建设进入快车道。
兴图新科（688081）是军用视频指挥控制系统供应商龙头，开展人工智能等前沿技术和军用领域自主可控技术的研发。
受防疫需求激增带动、UVC LED供应链供货全面吃紧
集邦咨询日前发布报告，新冠肺炎疫情蔓延全球，在防疫商机带动下，具备杀菌消毒效果深紫外线(UVC) LED（波长≦280nm）于农历年后需求暴增，导致目前供应链全面缺货。由于UVC LED芯片极度短缺，加之渠道代理商囤积居奇，价格普遍上涨40%-50%，甚至出现有价无市的状况。部分UVC LED厂商订单已经排满到今年八月之后，且受惠于UVC LED订单挹注，多数厂商今年的UVC LED营收目标上看双位数年成长。
点评：UVC LED在水净化、空气净化、生物探测等民用领域应用广泛，在生化探测、杀菌医疗、聚合物固化及工业光催化等诸多新兴领域也有广阔前景。在防疫需求推动下，品牌与消费者对于杀菌净化的意识大为提升，UVC LED市场需求自中国延伸至美国、欧洲与日本，造成市场需求达到爆发期，集邦咨询预估2019-2024年UVC LED封装市场产值年复合成长率(CAGR)将达到60%。
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国星光电（002449）有多种尺寸UVC LED封装器件产品，可应用在空气净化、水体杀菌消毒、表面杀菌等应用领域，受疫情推动同比有较大增幅。
鸿利智汇（300219）子公司鸿利秉一生产的杀菌消毒UVC LED已经批量出货。
三安光电（600703）是国内领先的深紫外LED芯片供应商。
固废污染环境防治法正式修订 切实加强医废管理
十三届全国人大常委会第十七次会议29日闭幕，表决通过了新修订的固体废物污染环境防治法，并决定十三届全国人大三次会议5月22日在北京召开。
点评：国金证券孙春旭认为，以往我国医疗废物集中处置设施不足，医废处置率不高。新冠肺炎疫情引发医疗废物处理关注，政府重视力度空前，或成为今年环保领域最值得关注的细分板块之一。
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高能环境（603588）为火神山医院的医疗废物、废水处理处置提供运营服务；
润邦股份（002483）下属公司中油优艺具有7个医废处置项目；
东江环保（002672）所属福建、江苏、浙江等地医疗废物处置设施持续收运并安全焚烧处置医疗废物。
李强与马斯克连线 特斯拉国产化进程或快于预期
马斯克表示将坚定不移深化双方合作，持续扩大在沪投资布局，加快推进本地化生产，确保产业链供应链稳定。
点评：华泰证券黄斌认为，特斯拉在中国销量高增长以及国产化进度超预期是比较明确的主线，特斯拉国产供应链将持续受益。
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拓普集团（601689）的底盘结构件及内饰件配套于特斯拉国内和海外车型；
三花智控（002050）的阀类、泵类等产品配套特斯拉；
旭升股份（603305）向特斯拉供应的产品种类和数量日趋丰富，特斯拉是公司第一大客户。
宅经济催生游戏公司业绩增长 龙头市占率望提升
工信部29日发布数据显示，一季度，互联网企业共完成信息服务收入同比增长11.1%，其中网络游戏等服务企业的业务收入持续快速增长。同日晚间，三七互娱（002555）公告，上半年预计实现净利润14亿至15亿元，同比增长35.52%至45.2%，因移动游戏业务表现良好。
点评：据音数协游戏工委数据，今年一季度中国游戏市场实际销售收入环比增长25.22%至732.03亿元，其中手游市场收入环比增长37.63%至553.70亿元。中金公司张雪晴指出，单用户平均收入的提升表明游戏市场增长空间巨大。考虑到版号数量减少，精品化趋势明确，一线厂商在游戏研发储备、运营经验、资金实力等方面有优势，市占率具备提升空间。
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完美世界（002624）在游戏领域深耕多年，重视研发，聚焦端游、主机、手游的深度布局；
吉比特（603444）自研和代理游戏项目储备丰富，2020年内预计上线8款游戏。
对抗超级细菌新武器 抗菌肽使现有抗生素效果提升百倍
据报道，近日，瑞典厄勒布鲁大学和林雪平大学的研究人员发现了一种抗菌肽，这种肽被称为双肽细菌素（Plantaricin），它来自一种益生菌。在试验中，研究人员发现双肽细菌素能溶解细菌外膜，使药物更容易进入并杀死超级细菌。这将给现有的药物带来新的生命，扩大我们的“武器库”并延迟超级细菌的发展。此外，所需药物的剂量要低得多。
点评：随着抗生素的滥用，耐药性已经成为了世界性的的医学难题。虽然一直在研发新的抗生素，但这是一个昂贵而耗时的过程。最好的办法就是找到恢复现有抗生素药力的方法。该研究负责人说：“使用双肽细菌素，获得足够抗菌效果所需的抗生素剂量是平时的100倍。”双肽细菌素在各种不同抗生素的试验中显示出了希望，由于细胞外膜是细菌细胞中的一个基本结构，在进化过程中一直是稳定的，因此细菌不太可能对肽本身产生耐药性。
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东宝生物（300239）重点实施小分子肽多领域应用的研究与产品开发，与中科院理化所共同开展“生物抗菌肽的提取与性质研究”等项目已取得重要进展。
天邦股份（002124）拥有抗菌肽专利技术。
蔚蓝生物（603739）在进行抗菌肽的研发。
阿峰看研报
1、拓普集团： ①特斯拉据悉计划下调中国部分车型售价，上海市委书记李强也表示希望特斯拉加快上海超级工厂二期建设，拓普集团等产业链相关公司有望迎来更多业绩增量；②特斯拉带来大量新增订单一季报超预期，国产Model3超15万辆已成为市场普遍预期，将为公司带来较大业绩弹性，分析师预计将带来营收10.8亿元；③风险提示：疫情持续扩散、汽车产销不及预期、特斯拉产销不及预测等。
2、计算机： ①北京降低疫情防控响应级别，低风险地区人员不需要再次隔离；②大部分软件公司本部坐落在北京，此前大量订单落地、项目实施出现问题，业绩难以落地，解禁后将快速进入恢复期；③未来8个月将完成此前12个月的IT规划，二、三季度部分公司订单将报复性反弹。相关公司：中孚信息、诚迈科技、格尔软件。
3、视觉中国：图片版权龙头加码视频服务，大客户续约率超八成，互联网平台用户数同比翻倍； ②汇川技术：200余家重磅机构调研，公司全年经营目标稳健增长，一季度订单同比增长超30%； ③三鑫医疗：血透行业国产替代空间巨大，四年透析机更新期即将到来，这家公司已完成全产业链布局。
阿峰点个股
捷捷微电：通讯领域业务表现突出、间接进入华为供应链
捷捷微电（300623）表示，公司受疫情影响不是很大，由于整个江苏企业复工比较快，公司差不多一周时间就达到了95%复工率和复产率。一季度表现超预期，尤其通讯领域表现尤为突出。公司间接进入华为供应链，公司去年通过中兴的审厂，纳入中兴合格供应商名录，有几个料已经在对接中。未来车规级MOS也会应用到通信这一领域等。公司晶闸管系列产品继续保持较好的综合毛利；MOS器件去年毛利率10%多一点，今年一季度增长到约14%。捷捷半导体IPO项目产能利用率得到比较好的提高，综合毛利较去年有了较大幅度的提升。持外，公司推动产品结构的调整与优化，无锡的MOS团队，2019年8400万收入，今年要超1亿。
永兴材料碳酸锂项目进入放量期
永兴材料（002756）碳酸锂项目进入放量期，第一季度公司碳酸锂项目1号线正式投产，第一季度生产碳酸锂产品约1000吨，下游客户包括磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂、钴酸锂龙头企业；2号线因应用全新工艺，产量还在爬坡阶段，预计在二季度逐步达产。价格情况，工业级碳酸锂价格已有所回升，而电池级碳酸锂因下游未被带动，仍然处于低迷状态，未来有望改善利润情况。
