阿峰览宏观
1、李主持召开国务院常务会议，部署进一步推动网络提速降费，发挥扩内需稳就业惠民生多重效应；确定发挥企业主体作用、提高创新能力的措施，推进产业提质升级。
2、国家知识产权局：将启动制定面向2035年的知识产权强国战略纲要。
3、外交部：美贸易措施会对中国经济造成一定影响，但完全可克服。
4、央行：引导金融机构加大扶贫信贷投放。
5、银保监会：保险资金参与信用风险缓释工具仅限于对冲风险。
6、证监会副主席阎庆民：强化交易所和中介机构责任，有效打击资本市场违法违规行为。
7、据报道，长三角三省一市领导预计将于5月17日在芜湖聚首，举行长三角主要领导人峰会。这将是长三角一体化上升为国家战略后的首届峰会。
8、财政部、国家知识产权局：继续支持开展知识产权运营服务体系建设。另外，国家知识产权局副局长甘绍宁在国新办发布会上表示，将启动面向2035年的国家知识产权强国战略纲要的制定工作
9、发改委发布降低一般工商业电价的通知；发改委、能源局发布建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知。
10、由微软(中国)有限公司携手张江集团在浦东新区打造的微软人工智能和物联网实验室15日正式启用并投入运营。
11、4月份消费、投资和工业生产增速均较3月有所回落，统计局新闻发言人表示这主要受到了节假日移动、增值税下调的影响。
12、农业部数据显示4月份生猪存栏环比、同比分别减少2.9%和20.8%，能繁母猪环比、同比分别减少2.5%和22.3%。
13、北向资金15日净买入9.07亿元，终结了此前连续7个交易日的净卖出。
14、广东省印发加快5G产业发展行动计划（2019-2022年），提出到2020年底，珠三角中心城区5G网络基本实现连续覆盖和商用，5G产值超3000亿元。
15、腾讯控股一季度净利润272亿元人民币，同比增长17%，高于市场预估的194亿元。
阿峰挖题材
高层下月访俄 天然气合作或有新突破
中国是俄罗斯在世界舞台上的关键伙伴。今年中俄两国务实合作将迎来丰收之年，标志性项目就是“一管两桥”的落成。“一管”就是中俄东线天然气管道，这一世纪工程将于年内通气。“两桥”，是指首座边境的公路桥“黑河公路桥”将合龙通车，首座铁路桥“同江铁路桥”也将很快建成。
点评：投资方面，可优先关注天然气。目前东线天然气管道项目正在紧密建设，年内大概率通气；西线管道天然气的合作正在商谈。若西线项目能最终达成协议并按期投产，加上中俄北极圈内的亚马尔LNG项目投产，俄罗斯将成为中国天然气进口最大供应国。利好沿线天然气销售公司。中俄东线天然气管道工程起点位于黑龙江省黑河市的中俄边境，途经黑龙江、吉林、内蒙古、辽宁、河北、天津、山东、江苏、上海等9个省区市，建议优先关注东北燃气：一是黑龙江省天然气管网公司。该公司2018年中挂牌，负责连接中俄天然气管道干支线的黑龙江省内管网建设和运营。
相关个股：
陕天然气（002267） 中标黑龙江管网公司第二标段参股股权。
长春燃气（600333） 管道燃气产品供应长春、延吉两市市区用户,市场占有率在70%以上，将充分受益气源保障。
若西线项目能最终达成协议，输送管道类建设公司也将受益。相关个股如金洲管道（002443）、玉龙股份（601028） 等。
中国石油（601857）收购俄罗斯北极天然气项目10%权益，也是两国能源合作的受益方。
中俄农业合作迎高潮、相关规划正在制定
中国是俄远东及贝加尔地区的重要合作伙伴。一年以来，俄中双边贸易额不断增长，在基础设施、农业、林业等领域推动实施了一批新项目。而中俄边境“两桥”的建成通车，将为“一带一路”、“中蒙俄经济走廊”的建设增添重要的跨境基础设施。
点评：近期中俄农业领域合作发展显著：一些谷物、粮食和油料作物对华出口壁垒已经取消，其中包括小麦、燕麦、荞麦、亚麻籽和葵花籽，双方正在协商其他俄农产品、畜牧产品、奶产品和鱼类产品输华的问题。另外，中俄两国农业部正在联合编制《中国东北地区与俄罗斯远东及贝加尔地区农业发展规划》。该规划出台以后可为双边的农业合作提供更好的指引，为农产品贸易以及双向投资带来更多的便利。
相关个股：
可关注东方集团（600811）主营粮食购销与其它贸易；
万向德农（600371） 、北大荒（600598） 等黑龙江农业类公司。
中俄将签署徐大堡核电二期工程总合同
近日，中国核电公告称，其子公司辽宁核电有限公司、苏能核电有限公司与中国原子能工业公司，拟于近期与俄罗斯原子能建设出口股份有限公司签订《徐大堡核电站3、4号机组总合同》，合同金额为17.02亿美元。根据合同，中俄双方将合作建设徐大堡核电站3、4号机组。目前，徐大堡核电站尚未获得国家核准建设，但被业内认为是最有望获得国家核准的下批电站之一。
点评：2018年普访华时，两国签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦联合声明》，继续在和平利用核能领域开展合作。上世纪90年代以来，对中能源出口、核电站建设就是两国能源合作的主要内容。俄罗斯已是中国最大的电力和核能进口来源地。田湾核电站是中俄两国迄今最大的技术经济合作项目，也是目前我国单机容量最大的核电站。
相关个股：
中国核电（601985）、台海核电（002366）。
东北振兴新政将出台、关注智能制造和港口
近日新华社刊发长篇纪实报道《浴火重生再出发 写在新一轮东北振兴战略实施三周年之际》。党的十八大以来，习先后四次来到东北三省的代表团，共商振兴大计。由此，一系列重大政策举措在东北大地密集落子铺开。截至目前，东北经济正在走出低谷，今年一季度，辽宁、吉林、黑龙江三省地区生产总值分别同比增长6.1%、2.4%、5.3%。其中，占东北经济半壁江山的辽宁，经济增速时隔四年多再次回到6%以上；当季民间投资增长17.3%，高于全国平均水平10.9个百分点。
点评：随着重大项目依次落地以及经济数据企稳向好，未来东北改革挺进深水区、创新需要再加力、开放需要再扩大。据悉，新时代东北振兴发展相关文件已起草完成，目前正进一步征求意见，以着力实现东北全方位振兴。
相关个股：
区域内高端智造和港口有望长期受益，可关注机器人（300024） 、蓝英装备（300293）、沈阳机床（000410） 及锦州港（600190）等。
全国首个区域北斗产业发展白皮书将发
2019年第十届中国卫星导航年会将于5月22-25日在京召开。作为北斗行业盛会，本次年会设置高峰论坛、高端论坛、学术交流、成就博览四大版块。年会在促进卫星导航技术攻关、支撑北斗系统建设和应用推广等方面发挥了重要作用，已成为我国规模最大、内容最全、层次最高、最具代表性的卫星导航领域交流平台。
点评：北京市大力打造北斗产业创新发展高地，市委市政府高度重视北斗导航与位置服务产业的发展。此次第十届年会回归北京，将充分展现首都优势，区域内北斗生态圈中优质企业全面开花。
相关个股：
北斗星通（002151） 是中国卫星导航首家上市公司，形成了基础产品、汽车智能网联与工程服务、国防业务、行业应用及运营服务四大业务板块，其自主研发的北斗/GNSS系列芯片等核心技术产品达到国际一流水平。
四维图新（002405）专注于数字地图、动态交通信息服务和车联网服务，通过与主流车厂的合作，建立车联网应用服务体系；
航天星图科技（北京）有限公司，是国内唯一拥有高分遥感数据的企业，打造的“GEOVIS高分地球系统”系列核心产品，已成为军委总部、军兵种机关空天大数据承载与智能服务基础平台。该公司为中科曙光（603019） 与中科院电子所联合投资的高新技术企业。
中海达（30017）表示将参加北斗卫星导航年会。
长三角G60科创走廊人工智能产业联盟揭牌
长三角G60科创走廊人工智能产业联盟成立大会15日举行。该联盟由人工智能、机器人、汽车、装备、电子等相关的企事业单位、高等院校、科研机构等组成。
点评：搭建G60科创走廊人工智能产业的合作与促进平台，聚集行业中坚力量及相关机构用户单位等，促进行业内部及行业与用户间的对话与协作，加快G60科创走廊人工智能产业体系建设，促进人工智能技术研发、应用创新和产业化。借力于长三角区域一体化发展规划，G60科创走廊人工智能产业。
相关个股：
科大智能（300222）、张江高科（600895）有望迎来机遇。
2019世界机器人大会倒计时开启
5月13日，2019世界机器人大会新闻发布会在京召开，会上举行了“2019世界机器人大会100天倒计时”仪式。2019世界机器人大会以“智能新生态，开放新时代”为主题，将于8月20日至25日在京举行。
点评：世界机器人大会逐步发展成了机器人领域的国际盛会。伴随世界机器人大会倒计时开启，相关机器人板块有望迎来主题投资机会。
相关个股：
锐奇股份（300126）参与发起设立高端智能装备产业基金；
华昌达（300278） 是智能型自动化装备系统集成供应商；
新时达（002527）主营工业自动化控制产品。
多重利好推动铝价走强、盈利拐点或已到来
截至5月15日收盘，沪铝主力合约报收于14335元/吨，创出去年11月以来新高。国内铝价走势一枝独秀，主要受氧化铝价格回升所推动。
点评：近日山西环保消息频出，吕梁区域的交口和孝义接连被媒体报道赤泥库扬尘和渗漏问题，至少300万吨氧化铝产能停产。整个山西省内氧化铝厂赤泥排放问题或将面临环保检查，继而引发市场对氧化铝供应下滑的担忧，受此影响，中国铝业在短短半月内两次上调氧化铝价格。此外，国内氧化铝价格自2018年9月开始一路下滑，今年4月15日触及2017年8月21日以来的低点2645元/吨，氧化铝价格下跌逐步触及部分冶炼厂的成本线，减停产开始增加推动氧化铝价格反弹。综合来看，短期基本面对铝价形成提振，叠加减税、电力价格下调等因素影响，行业盈利能力有望逐步回升。
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Micro LED显示技术突破量产关卡商用进程有望进一步加速
据台湾媒体报道，Micro LED显示技术突破量产关卡蓄势待发，三星大尺寸Micro LED显示器下半年即将进入量产阶段。日前，铼宝已经与相关开发商錼创达成合作共识，共同开发小尺寸彩色Micro-LED显示器，预计下半年开始接单量产，抢攻商机高达百亿美元的穿戴装置市场外，也将是全球第一个将Micro-LED技术顺利导入量产者。
点评：Micro LED技术是指在一个芯片上集成的高密度微小尺寸的LED阵列，每一个像素可定址、单独由TFT驱动点亮，像素点距离在微米级。相对OLED屏，Micro LED屏具有发光效率高（相较OLED节电50%以上）、清晰度高（30μm灯珠间距，手机PPI达到800+）、亮度高、对比度好等优势，非常适合可穿戴设备（户外高亮度+节电）应用。随着核心技术的逐渐成熟和成本的下降，Micro LED商业化有望逐步加快。
相关个股：
国星光电（002449）通过率先在Micro及Mini LED投入研发和生产，涉足新技术的应用，过度产品Mini LED芯片已批量供货。
华灿光电（300323）是最早进入Mini LED和Micro LED领域研究的厂商之一，已经展开和国际下游应用合作伙伴深入研发合作。
长三角主要领导人峰会将举行 更多重磅举措即将发布
据媒体报道，长三角三省一市领导预计将于5月17日在芜湖聚首，举行长三角主要领导人峰会。这将是长三角一体化上升为国家战略后的首届峰会，也是自长三角区域合作办公室成立以来的第二次高端会谈，会议为期三天，更多的一体化交流与合作的重磅举措将会在芜湖发布。
点评：业内表示，随着长三角一体化上升为国家战略之后，沪苏浙皖将进一步加深合作，着力将长三角地区建设成为我国发展强劲活跃的增长极，成为全球资源配置的亚太门户，成为具有全球竞争力的世界级城市群。长三角未来几年将加快推进综合交通基础设施互联互通等一系列重点工程，伴随着更为一体化的区域关系，城市间的人流、物流、信息流、资金流的流动将更为频繁，交运物流类公司有望获益。
相关个股：
德邦股份（603056）是上海市青浦区本地的公路快运与快递服务公司。
澳洋顺昌（002245）是江苏的专业从事金属材料的物流供应链服务公司。
皖通高速（600012）安徽省唯一的公路类上市公路。
国务院部署推动网络提速降费、增强工业互联网
国务院总理李5月14日主持召开国务院常务会议，部署进一步推动网络提速降费，确定发挥企业主体作用提高创新能力的措施，推进产业提质升级。会议确定，把加快网络升级扩容作为扩大有效投资的重要着力点。今年实现光纤到户接入端口占比超过90%，在300个以上城市部署千兆宽带接入网络；突出增强工业互联网、教育、医疗等重点领域的网络能力，加大有效投资力度。加强工业互联网专线建设。
点评：进一步推进网络提速降费、增强网络基础能力，不仅给企业和群众增便利添实惠，更能拉动有效投资和消费、带动扩大就业、发挥数字经济等新动能对经济社会发展的支撑引领作用，是既利当前、又惠长远的一举多得之策。
相关个股：
楚天科技（300358）是国内领先的制药装备制造商，积极布局机器人和工业4.0智能化新业务，打造医药工业生产4.0及智慧工厂。
科远股份（002380）主要业务涵盖流程工业信息化、过程自动化、自动化仪表、机器人与智能制造四大产业方向，打造服务于中国制造业产业升级的装备自动化业务。
烽火通信（600498）已发展成为电信全网解决方案提供者，已完成超宽接入、网络重构、家庭组网、智慧物联四个方面的前瞻性技术储备，多次中标运营商光纤、网络设备采购。公司同时已着手研发互联网+先进工业、智慧企业等领域的产品和解决方案。
碳纳米管超级电容器将大规模生产、完成充电仅需几秒
据报道，法国创业公司Nawa Technologies的创新型超级电容器------碳纳米超级电容器即将投入大规模生产。据NawaTechnologies官方表示，在动力电池中融入碳纳米超级电容器后，能够在短短数秒中完成汽车充电，同时重量也有明显下降。由于没有发生化学反应，碳纳米超级电容器的使用寿命非常长，充电周期可以高达100万次。
点评：充电时间长、续航里程短是制约电动汽车进一步普及两大最重要因素，动力电池置换成本高的问题也不容忽视。碳纳米超级电容器电池的问世，能全面完美地解决上述问题，将给传统电动汽车行业带来颠覆性改变。同时，Nawa公司人士表示，这种电池不使用锂、钴等稀土金属，环保优势明显。
相关个股：
西藏城投（600773）与清华大学合作，共同进行新型超级电容器用石墨烯-碳纳米管杂化物的宏量制备技术开发，目前已通过北京科委验收，并已建立批量制备生产线。
法拉电子（600563）是国内电容器领先厂商，超级电容已经研制成功，已在和混合动力汽车制造商合作试商用。
江海股份（002484）主要从事电动和混合动力汽车及其他储能用锂离子超级电容器的开发。
三星即将量产Micro LED产品、被称为最新一代的显示材料
据报道，三星非常看好Micro LED显示技术，预计下半年有望实现量产，预计第2季度末Micro LED磊晶将开始稳定出货。同时，中国台湾供应链也在加速布局中小尺寸Micro LED新品，铼宝与Micro LED开发商錼创达成合作共识，预计2020年Micro LED可穿戴新品将推出。
点评：Micro LED在响应速度、对比度、色彩饱和度上都比OLED屏幕显示的效果更好，被称为最新一代的显示材料。
相关个股：
瑞丰光电（300241）募资投向微型发光二极管(Micro LED)技术研发中心项目。国星光电（002449） Micro LED技术储备丰富，已成功开发 Mini LED、Micro LED及紫光芯片，并导入客户试样。
国常会推动增强网络基础能力、工业互联网备受重视
14日召开的国务院常务会议确定，要把加快网络升级扩容作为扩大有效投资的重要着力点，在光纤到户、千兆宽带接入网络、扩容及新建4G基站等方面提出了明确目标。会议还要求突出增强工业互联网、教育、医疗等重点领域的网络能力，加强工业互联网专线建设。
点评：几天前召开的全国信息化和软件服务业工作座谈会上也提出，打造两化融合升级版，加快制造业的数字化、网络化、智能化，全面推进工业互联网平台体系建设，继续推动工业互联网创新发展战略实施，同步推进平台建设与应用推广。工信部预计，2020年我国工业互联网规模有望突破1万亿元，行业发展空间较大。
相关个股：
用友网络（600588） 发布了精智用友工业互联网平台，并与多地政府合作，积极推动和支撑工业企业上云计划；
宝信软件（600845） 旗下项目入选了工信部《2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目名单》。
工信部部署智能网联汽车发展、推动ADAS标准制定
工信部网站15日显示，装备工业司组织全国汽标委编制了2019年智能网联汽车标准化工作要点，提出稳步推动先进驾驶辅助系统(ADAS)标准制定，完成乘用车和商用车。
点评：ADAS即通过车内硬件智能实现部分辅助驾驶功能，是无人驾驶的早期技术，需要在车体本身做传感器加装和算法改进。国信证券指出，ADAS细化品类繁多，装载率方面，监测>预警>主动安全，综合来看全球渗透率在10%左右，国内渗透率在2-5%区间，国内前装市场空间约千亿。产业链分为上游传感器（感知）-中游算法（控制）-下游汽车零部件（执行>。
相关个股：
保隆科技（603197）产品包括轮胎压力监测系统、传感器、汽车结构件和ADAS等；
中国汽研（601965） 是汽车领域检测龙头，智能网联汽车试验项目有望在2020年建成投产；
亚太股份（002284） 、德赛西威（002920） 等也布局了自动驾驶业务。
知识产权强国战略纲要将启动制定
15日举行的国新办发布会上，国家知识产权局副局长甘绍宁表示，将启动面向2035年的国家知识产权强国战略纲要的制定工作，在中央的领导下，对强化知识产权保护作出整体部署，进一步营造更加良好的营商环境，更好地满足高质量发展需求。目前，相关的工作都在稳步推进中。
点评：机构指出，对于知识产权中的网络版权，目前各大平台的内容审核仍以人工为主，但是伴随信息量大爆发，借助技术路径提升审核效率将是大势所趋。区块链技术和AI检索技术未来有望应用于海量内容版权记录、确权、维权举证领域。
相关个股：
拓尔思（300229） 的TRS检索引擎能够全面满足专利检索系统要求；
美亚柏科（300188） 自主研发了“互联网知识产权保护平台”，可提供侵权信息的监测、存证、调查、处置一站式服务。
阿峰看研报
快递：国家邮政局公布的19年4月全国快递量同比增31%，明显超过分析师预期，头部快递公司后续利润有望跟随量的增长维持30%左右的增速，投资价值显现。相关公司：韵达股份(sz002120)、申通快递(sz002468)、德邦股份(sh603056)等。
圣农发展(sz002299)：猪肉供给缺口后续将大幅提升鸡肉需求，禽链价格或将再创历史新高。公司有望充分受益鸡肉价格上涨，目前对应估值只有5.9倍。
京新药业(sz002020)：光大医药林小伟认为京新药业作为优质药企代表，是一致性评价的领先企业，已有4个产品通过一致性评价，行业领先优势明确，在国家集中采购中处于有利地位。进口替代优势显著，将加速推动成品药业务增长。公司业绩呈现逐季度高增长态势，在精神神经领域产品储备丰富，市场潜力巨大。当前正加速研发转型，将迎来收获期。
消费：4月社会消费零售数据公布引起关注，数据较3月出现回落，主要原因为4月节假日天数同比减少。申万宏源展望5月数据认为有望大幅反弹至10%以上，后续消费板块如家电、食品、零售等仍有机会。相关公司：海信家电(sz000921)、天虹股份(sz002419)、苏宁易购(sz002024)等。
按摩椅：新时代策略认为，在人口老龄化和消费升级背景下，随着共享按摩对大众消费者有效教育，中国按摩保健行业将迎来渗透率加速提升的黄金发展期。奥佳华(sz002614)聚焦“按摩椅+AI”战略，技术与产品力突出，自主品牌矩阵形成，国内市场有望获得加速增长。
阿峰点个股
中国铝业：或受益于氧化铝价格的快速上涨
据报道，因山西地区个别氧化铝厂赤泥库泄露问题影响，国内氧化铝价格快速上涨。国内氧化铝周三最新报价2938元/吨，近一周已上涨近6%，并且涨价趋势已扩散至全国范围性。因山西氧化铝厂突发减产状况引发市场对供应的担忧，北方地区氧化铝货源紧张，山西地区销售方对外报价基本已无低于3000元/吨的出厂价格，后市氧化铝价格依旧看涨。中国铝业（601600）公司拥有铝行业完整产业链，产品覆盖铝土矿、氧化铝、电解铝、铝合金等，其中氧化铝产能全球第一，原铝产能全球第二。作为行业龙头，公司或受益于氧化铝主营产品价格的上涨。
中通客车突破氢燃料电池产业化难题
中通客车（000957）与大洋电机合作建设氢燃料电池系统及氢燃料动力总成系统生产项目，项目总投资26亿元，目前一期已经投产。今年1至4月份，生产电机电控设备1000套价值2000多万元，签订氢燃料电池订单300套价值1.2亿元。整个项目达产后产值可达100亿元。中通客车联合潍柴新能源公司共同开发的氢能动力总成和氢燃料电池整车项目，技术的先进性可靠性领跑行业，市场占有率超过50%。此外，中通客车新研发的无人驾驶公交客车，是国内首款10.5米无人驾驶客车，该车辆已经在青岛完成试运行，具备在开放道路上行驶的能力，处于世界先进水平。
