阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：科技（2020/4/29)](/res/634838.jpg)
①部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，推动产业和消费升级。
②工信部装备工业一司召开推进重点医疗装备产业化视频会议。
③央广总台“4K超高清电视制播系统研制”项目正式立项。
④海关总署：3月份进出口企业注册数大幅上升。
⑤央行储户调查：61.8%的居民认为收入“基本不变”。
⑥深交所：有序推进在审企业平移和新申报企业衔接，认真做好规则制度征求意见工作。
⑦上交所：不断提升市场活跃度和投资者获得感。
⑧钟南山：全球疫情拐点关键看美国，气温上升对病毒有一定抑制作用。
⑨广州补贴超10亿元 市民竞价、购车、置换均可享受。
⑩深交所投教中心表示，新开通创业板交易权限可通过纸面或电子方式签署风险揭示书。存量投资者不必急于签署新的风险揭示书，在注册制下创业板新股发行申购前签署即可。
⑪据农业农村部介绍，猪肉批发价格已连续10周下降，每公斤降了6元左右。蔬菜、水果等鲜活农产品供给增加，价格基本回落到常年水平。
⑫央广总台牵头，联合华为等共同申报的国家重点研发计划“宽带通信和新型网络”重点专项“4K超高清电视制播系统研制”项目获得科技部批准立项。
⑬北向资金28日净流入10.37亿元。个股方面，立讯精密获净买入4.58亿元，五粮液获净买入2.91亿元。
⑭财政部、税务总局、发展改革委发布关于延续西部大开发企业所得税政策的公告。
⑮国家大基金（二期）将领投紫光展锐Pre-IPO轮融资。
⑯4月27日，中国银联新能源汽车无感充电业务在深圳龙华清荣充电站正式上线，后续将接入更多品牌车型。
⑰应急管理部：三年内对老旧小区消防设施升级改造。
⑱交通运输部：5月6日零时起恢复全国收费公路收费。
阿峰挖题材
华为路由掀起WiFi6路由普及风暴、相关公司受关注
据媒体报道，备受瞩目的全球首款Wi-Fi 6+智能路由华为路由AX3系列于27日0点正式开售，开售当天销量便直接突破15万台。华为路由AX3系列应该是目前最火爆的WiFi6路由器了，首发售价仅199元起，可以说是国内首款国民级WiFi6路由器，无疑将全面掀起WiFi6路由普及风暴。
点评：随着2020年上半年一轮新手机的发布，Wi-Fi 6终端的数量迎来了爆发式的增长，也让Wi-Fi 6路由等到了进一步扩大市场的契机。相较于上一代的Wi-Fi 5，Wi-Fi 6最大的进步是大大提升了多天线下并发设备的容量。利用OFDMA、1024-QAM等新技术，可以让同天线下的终端设备互相之间的干扰大大减少，提高传输效率，再搭配多天线下的MU-MIMO，并发设备容量的增长也就理所当然。据Intel预测，到2022年，市面上将有56%的产品支持WiFi 6，WiFi设备年发货量达到50亿部，WiFi 6的普及率继续提高。
相关个股：
卓翼科技（002369）是华为重要的战略合作伙伴之一，是华为WIFI-6路由器的研发和制造核心供应商。
天邑股份（300504）WiFi6路由器已进入中国电信采购目录且已经实现批量发货，中国移动、中国联通和海外客户也在拓展中。
美国拟扩大中国出口限制、千亿雷达市场替代空间大
据路透社报道，美国周一宣布将对中国实施新的出口限制，防止中国通过民用商业等途径获取美国半导体生产设备和其他先进技术，然后转为军用。
点评：据机构测算，我国雷达市场空间广阔，未来五年军民市场规模有望合计达到600亿美元(约合人民币3600亿元)，全球占比37.5%。军用雷达搭载平台包括军机、舰船、坦克等，目前中国与美俄在军机产业链、海军力量、坦克数量上差距巨大，在规模扩大、更新换代的驱动下，军用雷达有望实现大规模发展。民用市场潜力巨大，预计2022年全球车用毫米波雷达市场规模总计约160亿美元。雷达芯片作为雷达核心部件，更是出口管制的重心。
相关个股：
雷科防务（002413）雷达产品技术国内领先，部分军品步入定型上量期，公司2019年相继定型了两种特种雷达进入批量生产，并且布局车载毫米波雷达芯片和雷达系统。
亚光科技（300123）为舰载雷达、机载雷达、陆基雷达等各类型雷达提供芯片及相关元器件、组件和微系统产品，是军方定点供应厂家。
华星光电拟数百亿建柔性OLED生产线、面板大厂或已加速向OLED转型
据湖北日报消息，华星光电计划在目前光谷t3、t4两大项目基础上，继续投建t5项目，这将是华星在武汉布局的第二条柔性OLED生产线。TCL集团董事长李东生表示，对下一条柔性OLED生产线，目前已进入规划阶段，尚未确定启动的具体时间。即将提上日程的t5项目，未来产能将超过目前t4项目规模，投资或达数百亿元。
点评：OLED显示技术优势明显，在苹果和三星等大厂的引领下，OLED已经成为高端手机的标配，随着5G时代的到来，OLED渗透率快速提升。目前三星、LG、京东方等国内外面板大厂均已开始加速向OLED转型。此前，三星宣布投入13.1万韩元(约合107.2亿美元)用于将LCD生产线升级改造为OLED生产线。LG已经明确提出，到2021年将OLED的营收占比提升到50%。京东方也已开始停止对LCD投资，加快推进OLED布局。面板大厂OLED新产线密集投建投产将带动OLED上游材料及检测等产业链需求的提升。
相关个股：
万润股份（002643）是全球领先的高端液晶单体材料和中间体材料供应商，同时公司作为OLED成品材料、升华前单体材料和中间体材料供应商，在全球该领域占有重要地位。
精测电子（300567） 公司产品覆盖OLED类别平板显示产品，客户包括京东方、华星光电、三星等大厂。
国常会部署推进新基建 引导合力建设工业互联网
28日召开的国务院常务会议部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，推动产业和消费升级。
点评：华泰证券谢春生认为，工业互联网通过平台、软件、数据、算法将设备和信息（供应链管理）互联，是沟通新基建各领域的纽带，对提升中国制造业智能化水平和存量资产效率具有深远意义。看好工业软件、工控核心产品、工业机器人、智能机床等细分产业。
相关个股：
汇川技术（300124）是内资工控龙头，今年一季度工控订单同比增逾四成；
宝信软件（600845）的钢铁信息化业务受益于钢铁行业兼并重组，IDC业务上架机柜数量持续提升；
能科股份（603859）的智能制造业务围绕国防军工、高科技电子与5G等产业链发展，持续实现高增长。
大基金二期完成首个项目 装备领域或成投资重点
据媒体报道，国家大基金二期和上海国盛集团共同向紫光展锐注资45亿元，日前已完成签署，资金已经到账。
点评：光大证券裘孝峰认为，我国集成电路在装备、材料领域与国外差距最大。大基金一期已基本完成产业布局，主要投资在晶圆制造领域，对装备和材料的投资较少。大基金二期启动后，将加强在半导体装备和材料领域的投资。此前召开的半导体集成电路零部件峰会上，国家大基金透露未来投资的方向将有所侧重，尤其是装备、材料等领域。
相关个股：
天通股份（600330）是拉晶和研磨抛设备供应商，受益于国产硅片替代加速；
鼎龙股份（300054）的CMP抛光垫打破国外垄断，受益于下游半导体制造领域崛起。
国内外病虫害威胁不容轻视 杀虫剂需求有望提升
农业农村部国际合作司司长隋鹏飞28日表示，当前，巴基斯坦境内第二波蝗群正陆续形成，东非的沙漠蝗灾也在持续发展，中国已做好了技术支持和物资装备援助的准备。
点评：另据云南省农业农村厅表示，今年云南草地贪夜蛾呈现发生时间更早、范围更广、危害更重的特点，截至4月19日，已在15个州市101个县发生，累计发生面积62万亩次。中金公司李璇指出，受新冠疫情影响，全球农药行业供应阶段性下滑，而国内蝗虫防治工作逐渐进入关键阶段，杀虫剂类农药采购需求将逐步兑现。
相关个股：
长青股份（002391）在互动平台上表示，公司对巴基斯坦一直有灭蝗产品的出口；
雅本化学（300261）拥有氯虫苯甲酰胺高级中间体产能，氯虫苯甲酰胺是对抗草地贪夜蛾最有效的药剂之一。
磁浮项目建设不断推进 轨道交通行业成长性可期
28日凌晨，中国首列商用磁浮2.0版列车在长沙磁浮快线跑出时速160公里，完成了最高设计速度的达速测试，标志着中国自主磁浮技术在中速领域的攻关取得重大成功。
点评：无独有偶，中车长客也在近日宣布，由其研制的国内首条中低速磁浮旅游专线——清远磁浮列车进入整车动态调试阶段。高速磁浮方面，浙江已发布面向未来30年的交通发展规划，明确提出推进沪杭甬超级磁浮等重大工程。华泰证券鲍荣富认为，支持轨道交通建设的政策近期频繁出台，包括磁浮建设在内的轨交投资有望取得较快增长，或成为“十四五”期间成长性最好的基建细分板块之一。
相关个股：
交控科技（688015）是轨交信号系统重要参与者，目前订单充裕，市占率较高；
金自天正（600560）承担国家863“上海磁悬浮大功率变流器项目”，功率密度比达到国际先进水平；
新筑股份（002480）大力发展新一代中低速磁浮系统，旨在占领行业发展制高点。
飞机零部件和半导体设备进口或受限 加速自主可控
路透社当地时间4月27日报道，美国政府周一表示，将对向中国的出口施加新的限制，包括民用飞机零部件和半导体生产设备等。
点评：机构研报认为，全球民用飞机在未来20年需求每年将保持在10%以上的增长，其中中国等新兴发展中国家的年均增长将会更高。伴随着民用飞机市场的增长，航空零部件也将同时呈现快速增长的态势。而我国确定的自主发展\"大飞机\"的战略也给相关飞机及飞机零部件制造企业带来了历史性的机遇。
相关个股：
通达股份（002560）全资子公司成都航飞主营航空零部件制造，主要为军用飞机主机厂和民用客机分承制厂提供航空零部件精密加工服务。正在建设的“航空零部件制造基地建设项目”引进了世界上最先进的德国航空零部件智能化柔性加工生产线。
安达维尔（300719）是集航空机载设备、测控设备、飞机加改装等业务为一体的航空技术解决方案综合提供商。
晶盛机电（300316）是国内领先、国际先进的专业从事晶体生长、加工装备研发制造的高新技术企业，产品主要应用于集成电路、光伏等新兴产业。
冲击波接踵而至 巴基斯坦蝗灾第二波蝗群正陆续形成
28日，在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上，农业农村部国际合作司司长隋鹏飞称，当前，巴基斯坦境内蝗灾的演进形势和中国专家的预判基本一致，第二波蝗群正陆续形成。东非的沙漠蝗灾也在持续发展。
点评：机构指出，沙漠蝗及国内蝗虫防治工作进入关键阶段，相关杀虫剂类农药采购需求逐步兑现。近期受新冠疫情、蝗灾、草地贪夜蛾等事件影响，农药行业供应短缺及需求复苏。另外，全球第四大农化生产国的印度近期疫情升温，此前多家农药企业包括上市公司先后宣布停产。若持续时间较久，其主要生产及出口品种供应受限则中国有望承接部分订单，相应产品亦存一定涨价预期。
相关个股：
诺普信（002215）、利尔化学（002258）、中农立华（603970）等。
世界首个完整基因编辑一期临床试验完成 安全有效
4月28日，《自然-医学》在线发表世界首个基因编辑I期临床试验结果：安全有效。产品开发方成都美杰赛尔和临床完成单位华西医院为并列第一作者。研究人员得出结论：CRISPR/Cas9基因编辑的T细胞的临床应用通常是安全可行的，未来的试验应使用改进的基因编辑方法来提高治疗效果。
点评：业内认为，基因编辑是医疗诊断与治疗的革新技术，从百亿空间的生育生殖检测，到千亿市场的肿瘤个体化治疗，再到万亿级的基因体检咨询市场，蕴含巨大的市场潜力。此外，精准医学已入选“十三五”百大项目，上升为国家战略，更为我国基因编辑技术的发展带来强有力的催化作用 。
相关个股：
阿峰看研报
1、剑桥科技： ①5G小基站业务已向诺基亚出货，受益2020年5G大规模建设放量；②光模块整合日本公司技术，已经有100G/200G/400G主流及高端技术；③光模块放量，今明两年收入、利润预计爆发式增长；④估值低于同业新易盛、中际旭创等。
2、光伏： 板块今日异动明显，市场表现强势背后其实有一定盈利修复逻辑在，5月国内、海外需求均有望环比向好，目前电池片价格已跌至边际产能现金成本线，部分产能已减产、停产，部分硅料企业已计划通过检修减少供给，产业链价格有望企稳，电池片甚至存在阶段性小幅提价可能性。相关公司：通威股份、中环股份。
3、新莱应材：北方华创、中微半导体、长江存储、中芯国际均为公司半导体设备材料客户，并打入美国前两大半导体设备商供应体系； ②广联达：腾讯、招商局、大摩等重磅机构现身调研名单，国内建筑信息化龙头云转型已达预期，一季度云收入飙升。 国内领先洁净材料供应商打入美国前两大的半导体设备商供应体系。
4、康德莱精要： ①养老、社保、两家QFII一季报新进公司前十大流通股东； ②公司为穿刺输注器械龙头，历史增速稳定，15-19年复合收入、利润增速都在两位数； ③成本结构中原材料占比超50%，成本端聚丙烯、聚氯乙烯价格下降，毛利率提升； ④重磅产品美容针产品临床试验完成，预计年内获批，对应终端市场超百亿； ⑤风险分析：产能投放延期；集采价格大幅下降；美容针推广不及预期。 医疗器械板块中普遍估值较高，龙头公司迈瑞医疗静态PE估值已达到了71倍。 此外，从一季报来看，新进股东包括：养老金、社保基金、两家QFII都新进扎堆前十大股东。
阿峰点个股
联创电子4月手机镜头、影像模组满产
联创电子（002036）一季度光学产业部分受疫情影响，3月同比影响10%左右。4月手机镜头、影像模组满产。本年手机镜头、模组产能将继续按计划扩充。公司对手机领域有信心，会继续开发品牌客户。车载领域 已有十多款车载镜头获得了国际知名汽车电子厂商Valeo、Conti等的认可，已量产出货，并持续开发新的客户。车载影像模组之前供货较少，近期开始逐步起量。目标是形成2400万颗车载镜头，600万颗影像模组生产能力。
景嘉微：图形显控领域产品销售持续增长
景嘉微（300474）图形显控领域产品销售持续增长，第一季度公司实现营业收入11,803.54万元，较上年同期增长33.49%。公司不断提升公司研发技术水平，保持行业竞争力，2019年度投入研发11,716.47万元，同比增长45.17%，占公司营业收入比例超过20%。公司目前是国内少有成功自主研发国产化图形处理芯片（GPU）并产业化的企业。图形显控模块产业链完整，国内首款具有完全自主知识产权的图形处理芯片JM5400打破了部分专用领域国外芯片的长期垄断；JM7200于2019年获首批订单，有望实现订单批量化落地；下一代芯片处于研制阶段，定位于人工智能等高端市场；积极布局小型专用化及消费类芯片，未来成长可期。
