阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：氟化工、充电桩(2019/7/12)](/res/470313.jpg)
1、李*主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议。
2、栗*：用法律划定生物技术发展边界，保障和促进生物技术健康发展。
3、工信部指导发布2019年度防范治理电信网络诈骗创新示范项目。
4、国防部敦促美方立即撤销售台武器计划。
5、1-6月全国实际使用外资增长7.2%。
6、商务部：中国并没有出现大规模的外资撤离情况；中美双方经贸团队将重启经贸磋商。
7、国家能源局：拟将3921个项目纳入2019年国家竞价补贴范围。
8、证监会：要履行好信息披露第一责任人、资本市场看门人、经济警察的角色。
9、上交所：审慎开展科创板股票发行上市审核，保护投资者合法权益。
10、北向资金11日净买入24.36亿元，结束了此前连续三日的净流出。招商银行、伊利股份、中国平安等净买额居前。
11、证监会通报对申请首发企业采取监管措施情况，并表示已于近日安排启动44家在审企业的现场检查工作。
12、今年前6月我国实际利用外资4783.3亿元，同比增长7.2%，累积增速达到上半年最高水平。
13、国家能源局公布2019年光伏发电国家补贴竞价结果，竞价规模22.79吉瓦。分析师预计国内竞价项目将在8月底大规模启动。
14、世界黄金协会数据显示，全球官方黄金储备由4月的34023.87吨增至5月的34212.25吨。黄金ETF资产管理规模在6月份创出了2012年以来最大月涨幅。
15、7月11日全国外三元生猪均价为每公斤18.15元，较此前一日上涨0.22元。分析师认为在疫情影响下，6月的生猪和能繁母猪存栏数量或较5月更低。
16、近日，中央农办、农业农村部等九部门联合印发了《关于推进农村生活污水治理的指导意见》。
17、针对不可靠实体清单制度的问题，商务部新闻发言人高峰表示，目前不可靠实体清单制度正在履行相关的程序，将于近期发布。
18、有报道称，多家信托公司表示，房地产信托正在收紧。
19、欧洲央行会议纪要：讨论了更加宽松的定向长期再融资操作（TLTRO）条款，同意需要为政策宽松做好准备。
阿峰挖题材
韩国公司开始测试中国产氟化氢、替代日本份额机遇大
据媒体报道，韩国LG显示首席技术官Kang In-byeong表示，由于日本的半导体和显示材料出口限制，该公司目前正在测试中国的氟化氢。除了LG显示之外，三星电子和SK海力士也正在寻求从中国购买更多材料。
点评：高纯度氟化氢即电子级氢氟酸，主要用于芯片、液晶面板等行业的清洗、蚀刻，是微电子行业制作过程中的关键性基础化工材料之一 。根据用途的不同，电子级氢氟酸被分为EL、UP、UPS、UPSS、UPSSS级别，其中UPSS、UPSSS是高端半导体级别。目前日本掌控了全球接近90%的高品质电子级氢氟酸产能，占据绝对领先地位。国内电子级氢氟酸生产厂家有十家左右，现有产能9万吨左右，但国内能达到半导体所用UPSS级别的企业并不多，这些企业最有可能获得韩国半导体厂商的认可。
相关个股：
滨化股份（601678）电子级氢氟酸设计产能为6000吨/年，产品属于UPSS等级。
巨化股份（600160）合资公司中巨芯科技具有1.5万吨电子级氢氟酸产能，产品能达到UPSS等级。
多氟多（002407）年产1万吨高端电子级氢氟酸，产品品质达到了行业最高级别UP-SSS级。
叠片电池工艺白皮书正式发布、将刷新车规级动力电池标准
据报道，7月10日，《中国车规级动力高速叠片电池发展白皮书》正式发布。同时提出了车规级电池需要满足的安全、续航、寿命、尺寸、容量、价格等条件，为电池产业链上的各方制造工艺创新提供了明确的标准指导。白皮书为车规级动力电池指明了未来发展的安全之道，有助于推动新一轮动力电池工艺技术革新。
点评：相较于传统卷绕工艺，叠片工艺在结构适应性，循环寿命、能量密度等方面均具有优势，叠片更加适合形变大的电极材料，有利于保证充放电循环中形变一致，避免析锂等问题，是未来动力电池发展的趋势。据了解，CATL、松下、三星SDI等锂电池行业新旧势力都有在2022年之后导入叠片工艺的计划。随着白皮书的发布及技术创新的推动，叠片时代将加速到来。
相关个股：
先导智能（300450）、赢合科技（300457）等在叠片设备领域加大布局的相关公司有望受益。
节能减排结合老旧小区改造、建筑节能改造大有可为
国家应对气候变化及节能减排工作领导小组近日召开会议，推进节能减排工作。要求聚焦重点领域，大力推行工业清洁生产、交通节能减排，结合城镇老旧小区改造推进建筑节能改造，继续发展水电、风电、太阳能发电等清洁能源。
点评：自从今年《政府工作报告》提出对城镇老旧小区“大力改造提升”以来，高层领导和相关部委屡次发声支持旧改工作。机构研报认为，与传统基建项目相比，旧改项目的投资周期较短，带动投资边际效应更加明显。提高建筑节能能力，正是改造的基础部分之一。
相关个股：
红宝丽（002165）生产的聚氨酯高阻燃保温板产品主要应用于建筑保温领域；
东方雨虹（002271）子公司日前入选了首创置业北方区域2019外墙保温及涂保施工战略合作单位。
全国充电桩保有量超百万台、地补政策或倾斜
根据中国充电联盟发布的数据，截至今年6月，全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为100.2万台，同比增长69.3%，并预计2019年我国充电桩总保有量将达到140万台，车桩比提高到3.2∶1。
点评：行业人士普遍认为，由于新能源车国补政策出台较晚，地方政府政策未有力跟随，全年各地地补仍以新能源车购置补贴为主，2019年地补政策向充电桩扶持转向可行性高，充电桩产业将迎来较长的景气周期。国金证券认为，充电桩未来看点主要在增量充电设施的扩充完善和现有充电网络的智能化、信息化升级，全面建成智能的充电生态系统。
相关个股：
充电运营龙头特锐德（300001）以及充电模块龙头英可瑞（300713）。
九部门发文推进农村生活污水处理、行业高景气度可期
中央农办、农业农村部等九部门联合近日印发《关于推进农村生活污水治理的指导意见》。提出到2020年，东部地区、中西部城市近郊区等有基础、有条件的地区，农村生活污水治理率明显提高，村庄内污水横流、乱排乱放情况基本消除，运维管护机制基本建立。
点评：国联证券认为，水环境治理模式正由分散进行逐步过渡到流域、区域协同以及城市农村一体化，带动了水质市场的大单频出，未来一段时间水环境市场仍将保持较高景气度。
相关个股：
博世科（300422） 为水污染治理整体解决方案提供商，上半年业绩预增30%至45%；
国祯环保（300388）将收集系统和处理系统标准化、产品化，系统地解决村镇污水处理难题。
巨头面临断供风险、国内电子级氟化氢迎替代机
遇据报道，LG显示首席技术官Kang In-byeong表示，由于日本的半导体和显示材料出口限制，该公司目前正在测试中国的氟化氢。
点评：业内人士透露，日本的出口审查所需时间约3个月，而韩国企业如三星、海力士的半导体材料库存一般是1-2个月，因此如果日本对韩管制措施持续严格执行，意味着韩国企业面临着断供风险，届时国内电子级氟化氢企业有望迎来替代机遇。
相关个股：
三美股份（603379） 主要产品包括无水氟化氢、氢氟酸等。
新宙邦（300037） 参股公司福建永晶科技生产氟化氢及其他精细含氟化学品；
天赐材料（002709）控股子公司安徽天孚目前拥有无水氟化氢产能10000t/a。
大疆无人机产品通过美国官方测试与验证、提升市场空间
据报道，大疆推出的大疆政企版无人机系统已通过美国内政部的官方测试与独立验证。美国内政部肯定大疆符合相关的技术与风险要求，并同意在内部使用大疆的无人机产品与系统。
点评：大疆是全球领先的无人机厂商，2017年收入近180亿元,同比增长约80%。绝大部分收入来自消费级无人机,约80%来自海外市场。公司最近一轮公开融资在2015年，估值达到100亿美元。未来，续航能力提升、产品价格下降、产品功能增加等趋势都将进一步提升无人机的市场空间。
相关个股：
银禧科技（300221）是大疆的直接供应商，同时也在华为供应链提供产品和服务。
德赛电池（000049）为大疆相关产品提供电池。
奋达科技（002681）全资子公司欧朋达和富诚达为大疆提供智能终端精密金属结构件一站式解决方案。
华为拟制定连接器标准、全力推进自主可控
自被美国政府列入“实体清单”后，华为高度重视核心技术和基础器件的可控性和安全性，不断加快产品软硬件的国产替代速度。据业内人士透露，华为正计划制定连接器标准，实现连接器的自主可控。
点评：连接器可以形象地理解为一座传输信号和能量的桥梁，在通讯、军工、汽车等行业有重要应用。从华为海思芯片的“转正”，到鸿蒙系统的即将面世，再到即将推出的连接器标准，华为自主可控一直在路上，追求核心技术和重要元件国产化的步伐从未停止。业内人士预计，华为将逐步减弱对外国供应商的依赖程度，选择拥抱拥有技术优势的国产连接器龙头企业。
相关个股：
立讯精密（002475）、得润电子（002055）、太辰光（300570）等。
阿峰研报
草甘膦、黄磷：黄磷价格大幅拉升，单日涨价15%，中信证券提醒下游涨价机会，黄磷提价后，有机磷类农药产品也已经陆续开始封单酝酿涨价，草甘膦已有企业封单不报。相关公司：兴发集团、新安股份、江山股份分别拥有18、8、7万吨草甘膦产能。
闻泰科技：根据WSTS最新数据显示MOSFET价格连续三个季度上涨，西南电子陈杭认为中国大陆市场需求占全球份额约43%，但国内厂商自给率却只有约5%，进口替代空间巨大。如若闻泰科技顺利收购安世半导体公司，预计安世从2019年开始向闻泰贡献收入和利润，理应有一定估值溢价。
通宇通讯：公司一季报还在亏损，亏了1800万，但中报已经开始盈利，二季度单季公司盈利大约6600万-7400万之间，单季度增长65%以上，大超分析师预期。公司19年上半年海外订单恢复正常，对中报业绩形成了较好的支撑。
消费精选20：受益于消费升级、减税降费，我国大消费市场持续增长。优秀的品牌力、经营模式创新成为领军公司实现整合、获得收入扩张的利器。中金给出了可选消费“精选20”组合的中报预览，利润增长达标、收入增速强劲的公司将迎来中报行情。相关公司：永辉超市、南极电商、海信家电等。
阿峰点个股
乐凯新材：科创板方邦股份对标公司
方邦股份科创板IPO，发行价格53.88元/股，发行后市盈率38.51倍。方邦股份主要产品电磁屏蔽膜，是FPC核心原材料，曾经被国外厂商垄断。2012年方邦股份成功开发出电磁屏蔽膜，填补了我国在高端电磁屏蔽膜领域的空白。据其招股说明书，电磁屏蔽膜行业，A股有一家对标公司乐凯新材（300446）。乐凯新材主要产品包括信息防伪材料和电子功能材料两大业务板块，其中电子功能材料包括FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等产品。目前乐凯新材的动态PE仅23倍。
东方通中标某武警总队基于影像地图指挥信息系统建设项目
东方通（300379）旗下全资子公司微智信业中标某武警总队基于影像地图指挥信息系统建设项目。该项目基于影像地图指挥信息系统，以三大建设内容为核心，积极发挥主观能动性，准确围绕任务，服务战备融合方向，引导和推动优质资源向系统建设聚焦用力、提高系统建设效能。此前，微智信业中标中国法院网“天平阳光”一体化移动平台。微智信业主营互联网大数据内容安全监控、信息安全专用前端检测设备NBM系列等，下游客户主要包括三大运营商和政府机关等。
