认清庄家进庄与题材炒作
成熟的庄家决不会盲目进驻某支股票，事前必须经过周密细致的策划准备，而进庄时机的选择，是最关键的决胜因素。
庄家进庄时机要求天时、地利、人和。何谓天时？整个国家经济形势的发展变化即是“天时”。最好的进庄时机是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象时。此时的股市必已经过了漫长的下跌，风险释放殆尽，更重要的是，此时入庄意味着在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。我们看到1996年初深圳股市中大批庄家进场的壮观情景，正是成功选择入庄时机的最好范例。相反，在大熊市中进庄，正如1994年年底上海股市中自贡东碳的庄家，虽在百般挣扎，每日对倒，仍无法摆脱孤芳自赏的尴尬局面。
地利即是选择合适的个股。选中的股票必须有它适于操作的理由，比如股票上方无套牢盘成为入选的理由，而长期超跌的股票非常易于拉抬。庄家选中某支股票、某个价位入庄，必然对它进行过全面的调查，对该公司的经营情况进行全面的了解、且大多得到了上市公司的默许或配合，同时，该股有无其他庄家，是否曾被炒作，上方套牢区在什么位置，有无投资价值等等均是进庄前要考虑的内容。一般来讲，在正式炒作之前，会有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，井有完整的操作计划。
人和，即与各方面关系协调，包括对管理层意图的理解。大的机构与上市公司、交易所均有十分密切的关系，各大机构之间也常保持通气，这样在炒作过程中才能一呼百应，八面来风。其中理解管理层的意图至关重要。我们看到1994年底某机构恶妙“厦海发”遭到激烈批评并受处罚，而类似的事情在19%年中屡见不鲜却并未出现任何阻力，其中管理层的意图十分明显。可见，人和对炒作成败也很关键。
庄家为确保炒作成功，必须为他炒作的个股挖插相应的炒作题材，以吸引散户追买。题材的真假无关紧要，该题材是否真能给上市公司带来美好前景也无关紧要，重要的是题材能否得到市场认可，有没有人追捧。迄今为止，股市上的炒作题材五花八门，应有尽有，但就其本质而言，概括起来有以下几类：
经营业绩改善或有望改善；
拥有庞大土地资产可望升值；
国家产业政策扶持；
合资合作或股权转让;
增资配股或送股分红；
控股或收购。
所有个股题材大都不出上述几种类型，而庄家的任务就是挖掘并夸大他们，极力高估该题材对上市公两的作用。例如，1994年上海股市中的“浦东概念”，其实质是寄望浦东土地大幅升值的潜力；后来的所谓“大盘股革命”则是对搞活大中型国企政策的发挥等等。人们发现，概念流行过后，并未见对这些上市公司本身产生多大影响，亏损的依然亏损，绩优的继续绩优，而大家忙于挖提更新更有吸引力的题材，很快就把旧题材抛诸脑后去了。
作为散户不应盲目受炒作题材的诱惑，而应从该题材的市场反应入手，观察题材的号召力和生命力。
决定炒作某支股票之后，一般先要试盘。
所谓试盘，即是对该股票作试探性吸纳，用以测试目前盘中抛压的轻重，浮动筹码的多少，而试盘中吸纳的筹码，正好作为正式吸货前打压之用。
试盘造成股价小幅反弹，或者K线图上莫名其妙地突然拉出一根长上影线，尔后股价进一步急速下挫。其实这正是庄家为吸货做准备。1994年7月底，深沪股市小幅反弹了两天，尔后遭到打压，那正是超级庄家试盘动作的痕迹。
我们并不能单凭某个小幅反弹来判定是否庄家试盘。庄家在打压股价之后，必然开始吸货，那时庄家介入的痕迹才会逐渐显露出来，而精明的散户们赚钱的机会也悄悄来临了。
