分析公司的获利能力与态势是买股的前提
要使投资者确定自己选择哪一类型或哪几类型的股票，应当从分析公司的内部情况中来得出结论。分析公司的内部情况应从以下几个方面进行。
公司的获利能力
公司利润率的高低、利润新的大小是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为股票投资者，当然是选择利润丰厚的公司才予以投资。因为投资者投资股票的目的，主要在于获取买卖差价或股利，而这些买卖差价或股利额的大小，常受到公司获利能力的影响。因此，公司获利能力的大小，乃是投资股票须首先考虑的因素，换句话说，分析财务报表，首先必须分析公司当期投入的资本如何运用，获利状况如何，即进行收益性分析。
公司管理能力
投资于股票的人大多注重以有形“数据”为基础的分析，这些数据包括政府部门的公报、统计数据、上市公司等财务报告以及证券交易市场的交易资料。这是必要的，但是尚有许多重要的方面是无法用数量描述的，对这些方面的评估，对投资者来说也是必不可少的。比如企业的经营管理能力的大小。
经营管理能力强的上市公司，一般讲能够获得比同行业中其他公司更高的贏利水平，也具有较强的应变能力。在决定公司管理能力的因素中，首先是公司领导核心，特别是决策核心的能力和精诚团结是至关重要的，其次是公司合理的组织机构。第三是人才，这不仅指领导人才、技术专家等人才t也包括能胜任公司各种工作需要的一切中层管理人员及一切员工的才能及其优化组合。
公司经营效率
主要是分析財务报表中各项资金周转速度的快慢，即进行周转性分析，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。资金周转速度快表明该公司经营活动顺利，“货如轮转”，各项资金的利用效果好，经营效率高t对该公司的股票投资有利可图；反之，则经营效率低下，显示公司经营困难重重，不宣投资该公司的股票。
对外部人士来说，要了解上市公司的管理效率、营销效率和生产效率等可能是很困难的，但还是可以通过其他方式加以评估的。如上市公司每月营业结算快还是慢、营业额公布得迟还是早、财务报吿公布得早还是晚、股东大会召开得是否及时等，这些都是上市公司经营效率的外在表现。
一般说来，处理例行事务效率较高的公司，在其他产销营运方面效率也会较高，那些领先公告財务报告和及时举行了股东大会的上市公司，大多是业绩较好的公司。
公司经營规模和扩展能力
用公司营业额来估量上市公司的规模大小，这虽然不能表示公司的盈利水平，但能显示公司经营实力的强弱。这项评估包括三种方法：评估营业額绝对值；评估营业新相对值；评估营业额增佚率。
营业额相对值的评估，主要有每股营业额（用总营业额除以发行股数〉和资产经营比率（用营业额除以资产总额）两种方法，利用这两种方法，能够进一步了解上市公司经营规模的可靠性、其内部结构的合理性和经营效率水平。
营业额增减比率评估是通过本期营业额同上期营业额相比较，也可用本期每股营业额同上期每股营业额来比较，以反映上市公司的发展趋势。
另外，投资者选购股票作为松期投资时，除了关注安全性与收益性外，更重要的，必须分析股票发行公司扩展经营的能力，即进行成长性分析。如果公司收益逐月、逐年增加，并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营，或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营，则说明公司产品获得广大消费者支持，未来前途不可限量，因而投资于该公司的股票前景看好，反之，则前景不妙。
公司固定资产
公司固定资产是衡量上市公司实力的又一指标。资产雄厚的上市公司，肯定是值得投资的好对象。
在评估上市公司的固定资产时，一是要注意到公司的隐蔽资产。我国目前的上市公司的隐蔽资产是很多的（如地皮、房产等），这些公司的实际资产价值往往高于其账面价值。在经济不景气、市场疲软时，其股价在短期内有可能偏低，公司业务也能受大环境影响。但这种“底子厚”的公司显然是具有很大投资价值的，总有一日，其股票价格会上升到与实际资产相当的价位，给投资者带来丰厚的收益。
公司资本结构
任何企业都需要借助外来资金进行经营，在业务兴旺，营业利润大大高于利息的情况下，举债经营可以增强企业能力，提高经营利润，增加股东收益。但是在经济衰退时期，竞争激烈，营销困难，入不敷出的情况下，举债经营则会大幅度降低股东的投资报酬，企业就会受到较大的冲击。投资者一定要考虑这个因素，切勿轻举妄动。
构成公司资本有两大部分，一是自有资本，一是负债。相应的有自有资本比率（自有资本/总资本）、负债比率（负偾/总资本）两个指标，负债率高的公司，其自有资本率就较低，反之亦然。对投资者有意义的是，自有资本率较高者，投资风险较小。负偾率较高者，投资风险较大。
公司的偿债能力
一个公司也许当年的营业状况良好，但如果资金结构不合理，偿还债务的能力差，则不仅难以保证企业的营利，而且可能趋于破产；投资者不但不能获取多的股利，甚至可能血本无归。分析公司的偿债能力，一是分析其短期偿债能力，看有无能力偿还到期债务，这主要是通过分析、检査公司资金的流动性状况来推断的；二是分析其长期偿债能力的强弱。这主要是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之同的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。总之，上述分析可归之为安全性分析。
