套利交易简介
所谓套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在两个市场或两个合约之间，进行的买卖方向相反的组合交易，以便于获取价差变化带来的收益。
从本质上讲，套利也是一种投机获利的方式，只是这种方式具有一定的特殊性，因而完全可以从普通投机之中独立出来。
普通投机，只需要关注单一期货合约的价格变化;套利交易，则需要同时关注、研究两个不同合约之间或者两个不同市场之间的价差。普通投机, 一般在同一时间只做“买”或“卖"的动作;套利交易，则要在-一个合约或者一个市场上做“买”或“卖”动作的同时，还要在另一个合约或者另一个市场上做“卖”或“买”的相反动作。
套利大致可以分为两大类，一类是利用期货与现货市场之间的价差进行套利，这被称之为“期现套利”;另一类是利用期货市场上不同的合约之间的价差进行套利，这被称之为“价差交易”。
套利交易之所以成为可能，是基于这样一种原理， 即相关市场或者相关合约之间，由于标的物存在着共同的影响因素，所以即使价格有所差异，但也不应该超出一定的节围。如果超出一定的范围。就是一种不合理的变动。不合理的变动是暂时的，必将会向合理的范围回归，这个时候就会产生套利的机会。
这样的一种交易形态，对于期货市场的正常运行，起到了非常重要的作用。它有助于使得扭曲的、非理性的价格回归到正常的，合理的水平，有助于价格发现功能的实现。同时也扩大了期货市场的交易量，增强了期货市场的流动性。从这个意义上讲，套利交易润滑、减缓了价格的剧烈波动，对过度的投机具有一定的抵消作用。
