首先要搞清楚一点，垃圾不垃圾要以该股票买进能不能赚钱为准，业绩差对投资者不见得是坏事，而相反，庄家建仓很多是在业绩差、预期未来业绩好的时候。
股价=市盈率*每股收益
在投资者对自己要的市盈率预期一定的时候（也就是说多少年收回成本），如果股票将来每股收益会逐年增长，为什么股价不能上。你所看到的业绩支撑只是现在的收益，如果该公司将要重组、新产线投产、可能受国家扶持政策影响获得大单等，它的未来收益可能会出现爆发性增长。再者，你所说的“垃圾股”，应是在大盘上涨的过程中没怎么涨的，有的在大盘跌的过程中跌得更凶，其股价很多已跌出合理范围，有一段时间的价值回归也是有可能的。
垃圾股的炒作主要存在以下方面的原因：
1、垃圾股往往股价低；2、垃圾股在低位长期横盘，主力吸筹充分，控盘程度高；3、垃圾股往往借助扭亏为盈、资产重组等概念被大幅炒作。
从投资行为学来看，暴涨和暴跌的形成都是市场意志统一的结果。如果个股的流通盘较大的话，暴涨暴跌都需要大量资金和大量投资人共同努力。而如果是中小盘股，尤其是一些超小盘股，小型资金就可以形成暴涨暴跌。给出的名单也说明了这一点：大多数的“暴涨垃圾股”，都符合两个特性：流通股数少，价格低。
但即便是垃圾股利于炒作，但如果企业不行，不也应该是烂股么?其实不然。
一般来说，垃圾股有两种：未来是垃圾和现在是垃圾。
“未来是垃圾”是指公司业绩可能会远低于投资者预期，从而产生暴跌的危险。这种公司一般会有两种下场：
1、业绩大幅跳水被爆出后，媒体批判专家质疑，价格跳水。例子很多，可参考创业板退市风险名单。
2、产品质量、资产状况、老总人品等等被曝光，价格跳水。这就是康美药业、重庆啤酒、双汇发展、青海明胶(可能)这一类。
这两种垃圾股都会吸引一些投机资金，尤其是第一类。因为上市时包装的高成长性，使其预期市盈率可以达到不理性的程度，而炒新资金自然会加入到这个炒作的过程中。
然而当这些资金一旦暴露了自己的持仓量，与之相“敌对”的另一批投资者就会考虑如何把之前入仓的这些投资者拉下来。也许是为了打压股价后自己接盘，也许是为了挫败商业上的对手，但这就变成了一个暴涨----暴跌----再涨的死亡螺旋。反过头来，这些公司的不良业绩，也会成为这些空方的棋子，借鸡生蛋。
而“现在是垃圾”这一类，基本上就是A股上的ST板。ST板的特点是，虽然业绩差劲，甚至多年亏损，但我国的证券管理制度中，规定了在进入ST板后还有一段时间的缓冲期，之后才会退市。
既然有了缓冲期，就给了这些ST股一段抛售的时机。大多数认定业绩的投资者会抛出股票，而价格自然会暴跌。但当ST股跌到一定程度时，其价格足够便宜，甚至低于IPO的价格，于是待上市公司就会有一部分考虑收购该ST股，是为“买壳上市”。
一旦传出这个股票“待买”的消息，那么就有资产注入预期，“摘帽”预期，其价格自然水涨船高。很遗憾，很多S股的“重组”或“出售”预期，最终都会落空。
所以这不是关于“业绩”的故事，是关于“机会”的故事。
ST板块基本都是垃圾股，没业绩支撑，只能说有潜在的重组预期的股票或许有好的收益
还有就是ST基本都是些不受关注的股票。涨就一直涨，跌也是一直跌，庄就利用这优势去坐庄
每天虽然涨幅5个点，但有时候能做成10个点，这点我真实经历过，做好，跟好一个好的ST是迅速获利的，但是呢、如果你没有一个成熟稳定的交易系统，不熟悉这庄的意图建议不要做，
毕竟100多只ST就那么几个好的，
注意风险，别贪图这利润了
概念股的炒作，其实非常血腥的。
例如周一暴涨的海南板块，现在基本上跌的比上周五低多了。
可以总结一下：
怎么炒概念？
炒概念，无非就是炒未来科技和政策首提。
海南，自贸港，并不是多特别的政策首提，自贸港早就炒了，周一我就点评了，不感兴趣。
炒科技呢，主要是经济半小时重点报道，央视重点关注的科技。
无非就是大数据和芯片，不要着急，浪潮信息和江丰电子，不会一涨就涨到天上的，因为毕竟市盈率太高了。
炒科技方面，一个是科技实力，第二个是企业家要敢忽悠真的很重要。
贾跃亭这种不要脸的吹牛逼高手，其实还是很稀缺的。
不管他做什么，就算是捡垃圾，人家都会包装成一件惊天地泣鬼神的大事。
仿佛你不融入他主导的浪潮，就是自绝于历史一样。
现在又吹了，他做的汽车要领先特斯拉一个时代。
广告词我都帮他想好了，这不是汽车，他是长得像汽车的科技怪兽，颠覆200年工业革命成果，把牛顿和爱因斯坦从棺材里吓醒，外星人穿越遗留的意外，等等。
吹牛的也不仅他一个，例如华大基因，就吹人人都能活到120岁。
这个牛逼呢，上央视吹了好几次，其实比贾跃亭的牛吹得还夸张，是当年中国唯一参加国际基因组项目的泰斗级人物说的哦，科学论证了。
未来就是什么器官衰竭了，就像换汽车零配件一样，换器官。
但贾跃亭至少让你看到车了，活到120岁的人，我们谁都没看到。
洛阳玻璃今天涨不错，放出消息是成功研发了某款超薄玻璃，其实都在吹。
这个玻璃再牛逼，还能比京东方的柔性玻璃牛逼么？
如果真的是科技股大牛市，华大基因，京东方为什么不炒？
因为他们市值太大了，不适合炒作拉升，骗散户。
同洲电子，高斯贝尔，宣亚国际，乐视网，华锋股份，中国软件，都是市盈率100倍以上的。
中国软件这种是典型的看名字炒股了。
中小创的补涨已经补涨到垃圾股行情了。上证和创业板都跌，就剩下垃圾股涨。
可见编一个概念已经很难编了，强弩之末了。
但必须走到极端才会反转。
极端就是垃圾股猛涨，其他都跌。
就很类似2月初只有银行涨，其他全部跌一样，有这种极端情况，就说明变盘快来了。
就是和2月初来一个彻头彻底的完全相反。
2月只涨市盈率最低，市值最大的银行，现在就涨市盈率最高，市值最小的垃圾股。
然后迅速转向反面。
如果不是垃圾股涨，白马股跌，这么才能让大家产生认为价值投资是垃圾的观点呢？
下面很快就会有人跳出来说，科技股有大牛市，市盈率不重要，炒股炒的是未来。
还有朋友真信了什么科技股开启大牛市，因为美国封杀我们科技啊，科技如何如何重要啊。
你去看看，今天涨的这些，那些有什么特殊科技？都拿多少钱来搞研发？
都是穿着科技股的外衣，垃圾股的大牛市。
多说一句，A股真正的科技股很少很少，都是吹的忽悠的炒作的。
其实中国平安、平安银行、才叫科技股，每年专利数，研发投入，和工程师数量都是前几名的。
这种才叫真正的科技股。
我再提醒一下大家，股市的节奏，完全在监管的掌握之下。
中小创股票在即将独角兽大规模上市，准注册制即将实施的情况下，是不会有长期大牛市的。
因为历次创业板的行情，都是在新股暂停的前提下爆发，这次也是一样。
现在之所以还能轮涨，就是监管为了保证独角兽上市100%成功，把新股全部暂停了。
不仅暂停，还提高了门槛，劝退了一堆。
垃圾的都不能通过，吹牛的更不给上市。
导致短期内，又垃圾又会吹牛的垃圾股成为了绝版。
但你以为监管看不到么？
监管这段时间又沉寂了，对于炒作又管得少，罚得少了。
心思很简单，就是给大家一个出逃的机会，2月我们批评，一点机会都不给市场，政策出台太突然。
现在他给你机会了，普遍涨得比去年8月还高。
还不舍得走，就不要怪监管了。
但垃圾股行情要炒到什么时候呢？
我觉得快了，不要去追了，现在很多散户已经开始涌入乐视网了，这不是好事。
因为，妖股已经换了2轮了，七一二这种已经进入下降通道了。
次新股普遍开砸了。
政策出台，都是非常突然的，而且特别喜欢周末的时候搞大事。
我们就不要最后去接这飞刀了。
经过这么几次折腾，白马股已经很弱势了，大多数人真心不看好。
现在还有谁看好地产，银行？
选股其实就是选，大多数人不认可，不看好，觉得不可能会涨的。
在钱少的时候，在减量行情，存量博弈下，是1+1小于2，大众认为什么不会涨，就涨什么。
但一旦钱大量涌入，那就是1+1大于2了。
观点一致：
第一，3000点就是国家重点保护的点位，向下20%向上300%，平安62-63是国家队持仓平均成本线；
第二，下一步就是转向白马，但时间不明；
第三，大规模独角兽上市，才能转向白马，不然短期，还是概念股和垃圾股轮炒。
为什么有些垃圾股会涨20倍
每年都有牛逼的股票，而且不止一个。
2008～2010年最牛逼的股票，毫无疑问是深圳惠程（002168）。它从底部的5.56元一直涨到46.75元，中间一次十送十，一次十送五，所以我算了算，最高点是最低点的25.98倍。用时一年零五个月，极其惊人。
难道是它的业绩很好吗？
它的初始业绩确实还可以。08年和07年相比，营收大约增加30%，之后逐年下降，而（归属于母公司所有者的）净利润，只在09年比08年大幅增长60%，之后逐年退步，都是负增长。必须承认它在09年的业绩增速确实很快，但是其涨幅实在太过惊人，所以完全是炒作出来的。我发现：凡是这种短期（两年内）涨一二十倍的，市盈率、市净率被拉到一个惊人高度的股票，都是事先有一定业绩作支撑、但人们觉得潜力并不大的小盘股，到最后甚至市值可达千亿。深圳惠程就是此类。而著名白马股，比如格力电器、长城汽车，都是经过长期业绩高速增长带动的股票大涨，但其市盈率、市净率往往并不高（可能长城汽车稍显例外）。更例外的是银行股：平均每年增速20%以上，却跌跌不休。真可谓冰火两重天。
这种股票，主力拉起来往往是很省事的。往往经过以下几个步骤：
1、利用大盘的不断下跌，或者行业趋势走坏，不断下跌。主力打压吸筹，边砸边吃，打压到最低点的时候，主力反而吃了至少30%～40%的筹码。
2、几天大涨涨上去，换手率大增。此时毫无疑问是主力露骨吃筹，控盘可达50%以上。
3、震荡洗盘。这个阶段是主力在观察：散户进的多还是出的多？以决定下一步策略。如果是大众所知的白马股，此时估值还很低，大家一看这股票好啊，现在已经启动，才涨了不到一倍，买！白马股一般都这样，所以主力吸不到筹码，于是顺势在这里出货，也算赚了不少了，剩下的让散户自己玩吧。下一波，得等里面的散户急了，出来了，并且公司的业绩又有明显提升了，再做下一波。
但如果不是白马股，而是散户觉得公司的业绩不可持续，是暂时的，抄底的一看涨50%多了，出货走人。被套的一看总算解套了，松了口气，也出货走人。所以这种股票经过一段时间震荡之后，主力控盘可达80%以上。下一步肯定是继续上拉。
所以，经过初期的大涨之后，白马股往往涨不过黑马股，就是这个道理。但多数散户都幻想白马股会继续大涨，结果只能是继续等待。
4、主力控盘80%以上，就用几个涨停继续拉高一倍。此时主力的控盘已经达到90%甚至95%以上，可以说想怎么做都可以，继续拉高，也不费什么成本了。
为什么这么说？
因为：此时的价值投资者早就出了，套牢的也基本跑光了。能留下来的散户，只有极少数是当初极有耐心埋伏下来的，还有一些“死”账户，也就是账户主人不管股价如何，根本不动的（但这种账户不能太多，否则主力心有顾忌）。此时大多数参与者，都是想短线来搏一把的散户。这种散户我见过不少，他们基本上都是亏钱的，而且越做越亏，心态已经彻底坏了。因为他们往往在涨停（或大涨时）杀入，想第二天大涨走人。主力能让这种人轻易赚钱吗？显然不可能，于是剧烈震荡，几个中阴或大阴线，把散户打得晕头转向。此时散户开始后悔：“当初进来干嘛？明知道它已经很高了，根本不能进啊！哎，当初自己太贪心啊！”此时怎么办？割肉走人呗！可是散户割的肉被谁吃了？还不是来回震荡的主力！所以主力控盘90%以上时，继续拉高震荡反而能挣钱，至少不会再费更多本金了。你要是主力，此时也会边震边拉，最后拉到大家当初难以想象的高位！
现在的创业板，很多股票就是这样。这种股票主力控盘已经95%以上了。
那么，主力会不会一直拉到月球上？当然不会，因为那太引人注目了，肯定会有人找麻烦。主力的目的是兑现出货，把钱挣到手里才算最后胜利。如果拉到一半，一大帮散户呼呼闯入，主力就随时出货了。但这种概率很小，所以主力会拉到九重天，再跌一半，才进入出货区。请注意，是“才进入出货区”。
因为散户也不傻啊，你拉那么高让我接盘，我能接吗？但散户有个弱点：股票跌了一半，往往会觉得跌了很多，大量散户就开始进了。尤其是在此时再放出各种利好，散户进的更欢了。
这和砍价一个道理。我记得80年代时，我买东西砍个10%、20%就很多了，10块钱砍到8块，行了。可买的不如卖的精，卖家一看你的砍价幅度是20%，就事先把价格提高50%，等你来砍。后来买家发现吃亏了，必须加大砍价力度，砍40%，砍一半，200砍到100！卖家一看行啊，那我事先把价格提高一倍、两倍、五倍，等你来砍。
现在的旅游区，一些商品的价格是成本的十倍以上，顾客打三折买，人家也是200%的利润。我在青海见过一个买刀的，三把做工精良的刀，从1800砍到800元，卖家“痛苦地”表示成交。这种刀我过去恰好见过，正常商店里卖的，一把80，三把240，现在800元成交。
所以买股票也一样。股票会说：你看看，我从高位已经下跌50%了，很便宜了，买吧。其实此时庄家还有10倍的利润！
深圳惠程，已经从2011年的最高点下跌60%了，现在除权价不到8元（9月30日收盘7.88元），很多散户肯定觉得很便宜了，于是纷纷买入。但如果我是主力，运作了五年如果能干净出货，刨除手续费，净利润也有五六倍，天下还有比这更爽的生意吗？
中石油，开盘48元开始出货，出到20元很多散户觉得便宜，买！现在7.83元。
所以为什么股票的涨跌幅度越来越大？因为散户越来越聪明，庄家只能把网做得更大。以前庄家拉五倍跌一半出货就行了，现在得涨10倍、20倍，跌2/3甚至3/4出货。所以作为散户，你至少要比大多数散户聪明。别人跌2/3进去，你要考虑跌80%、90%以上才进去。注意是“考虑”进去，进不进还得再想想。要是你能找到这种主力已经高度控盘、似乎还不高的股票，偷偷买进去几万、十几万的，说不定也能挣好几倍。但做到这份上就是高度投机了，此时已经不是和主力博弈，而是和别的散户博弈了。所以必须对别人保密，因为如果大家蜂拥而入，主力肯定出货。
那么，股票什么时候算是真正便宜呢？
归根结底，是要对股票有正确的估值。如果它是白马股（比如一如既往的格力），有业绩作支撑，明显低估了，买！管它过去涨了多少，只要它当前的营收和利润，完全可以给股价提供坚实的支撑，并且中长期仍然看好就行了。但如果它是一时的黑马股，并且中期前景黯淡，就算跌80%、90%，如果没有业绩做支撑，也不能买。
博弈，博弈。
为什么很多st亏损股还能大涨呢
1、股价的涨跌与很多因素有关，而ST股亏损只代表了公司的基本面是利空的，但是还有技术面、大盘指数等因素的影响。
2、股票价格和许多因素有关，最主要的因素是资金，或者说是量。简单说，只要有资金不断净流入，或者说有资金不断买入这只股票，上升的概率就非常大，除非这些资金只是为了吸收筹码取得控制权。但即便只是为了吸足筹码，客观上往往也会推升股价。下降的道理也一样，是资金净流出。这应该是最核心的因素，其他所谓政策面、消息面、技术面、心理面的因素，最终都会反映到资金面这个层次上。
垃圾股涨前有什么征兆？
一般大涨前在K线上有些明显的特征：
1.大盘长期横盘，量能不断萎缩
2.最好是有一波杀跌回踩，震出不坚定的筹码
3.有些政策上的利好预期
