在止损方法中，最关键的无疑是止损点的设置。一般根据有关技术位和投资者的资金状况来确定。但在不同的止损依据下，设置止损位考虑的重点也有所区别。如对个股止损，一般根据个股的技术位和投资者对亏损的承受能力来设置，奥尼尔则简单地规定亏损7%为止损位；对股指止损，则根据大盘的技术位和投资者对亏损的承受能力来设置；对资金止损，则主要根据投资者对亏损的承受能力来设置。不论哪种止损，需要考虑的莫过于亏损承受力和技术因素，前者是因人而异的，也无客观的标准而言，可以是奥尼尔的7%，也可以是你的10%；但技术因素则涉及到技巧和经验。常见的方法是结合技术位来设置止损位，比如，某个股因利好传闻而创出近期新高10.80元(假设原高点是10元)，投资者在技术性回调过程中以10.20元买入，一般可考虑在股价跌破原高点10元时止损，但基于破位有效性的考虑，可确定低于原高点一定幅度(如3%或5%)的价格为止损位(如9.70元或9.50元)，究竟取什么幅度，则往往取决于投资者的经验和对该股股性的了解。
但不论是对个股止损还是对股指止损，对资金止损，其核心都是要根据大势进行操作。如果大势转弱，股指猛挫，大多数个股都难以幸免，此时要考虑止损出局，但由于股指在短期内下跌速度过多，幅度过大，其止损点可以比平时低一些；如果大盘一路阴跌，有走熊市的可能，则止损点要高，等不到反弹就认错出局；如果大势处于盘整状态，或者处于强势，止损点可以相对低一点，因为上涨可能性较大。换句话说，在经历了长时间多头上涨或短时间空头下跌的情况下，我们需要运用严格的止损策略；而在经历了长时间空头市场或者短时间多头市场的情况下，我们应该运用宽松的止损策略。可见止损也要审时度势，方可见其功效。 止损点设置还要考虑入市时机。如果是在涨了一倍以上后再买入，止损点要高，哪怕是被震出也无怨无悔。因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动时进入，则止损点可定得低一点。因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力玩一把。
此外，止损幅度(指止损位与买入价的距离)的确定还应考虑排除日常价格波动的影响，短线投资的止损幅度要小于长线投资，较高风险状态下的止损幅度要小于较低风险状态。止损幅度过大，则丧失了止损的本意，使一次错误就造成很大的损失；但止损幅度过小，很可能形成无谓的损失，因为这种情况下，止损位容易在股价的正常波动中触及。可见，确定合适的止损幅度几乎可以说是一种艺术。
总的来说，止损是控制风险的必要手段，并且止损无定式，重要的是根据具体情况，综合平衡各种因素，根据自己的风险偏好设置止损点。其中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在牛市的中后期或者高价区域内要多用止损，在熊市的中后期或者低价区域内可以少用或不用，在盘整市道或者中价区域时则应视市场运动趋势而定。用好止损位顺势而为，是投资者获胜的不二法门。另外，投资者设置止损点之后，自己一定要有决心和毅力去执行，设定止损点，就是为了克服人性中的侥幸和犹豫，避免情绪干扰。因为止损如同治病，在时间上是分秒必争的，如果一味去后悔或者反思做错单的原因，最后只会延误“治疗”。因此，止损操作的关键在于坚定意志，在应该止损时决不要心存侥幸，决不能用各种理由来说服自己放弃或推迟实施止损计划，而应该当机立断，当止即止。
