分析一个公司的投资价值，看是否值得投资，需要从以下七个方面来考虑：
一、天花板天花板是指企业或行业的产品(或服务)趋于饱和、达到或接近供大于求的状态。
在进行投资之前，必须明确企业属于下列哪一种情况，并针对不同情况给出相应的投资策略。在判断上，既要重视行业前景，也必须关注企业素质。
二、商业模式商业模式是指企业提供哪些产品或服务，企业用什么途径或手段向谁收费来赚取商业利润。研究商业模式的意义在于：
1、是不是个好生意?
2、这样的生意能够持续多久?
3、如何阻止其他进入者?简要的商业模式情景分析：靠什么挣钱?产品还是服务?挣谁的钱?是从现有的销售中挖掘、争夺，还是创造新的需求?如何销售?从产品生产到终端消费，中间有几个环节?有什么办法能够将中间环节减到最少?企业有没有做这方面的努力?随着销售量的扩大，边际成本会不会下降?等等。
三、企业的核心竞争力商业模式谁都可以模仿。
但是，成功者永远是少数。优秀的企业关键是具备构筑商业模式相应的核心竞争力。核心竞争力的内容包含：股东结构，领军人物，团队，研发，专业性，业务管理模式，信息技术应用，财务策略，发展历史等等，在企业核心竞争力诸多条件中，对人的因素的考察极其重要。
四、经济护城河(市场壁垒)
护城河是一种比喻，通常用它来形容企业抵御竞争者的诸多保障措施。上面所述的核心竞争力是护城河的重要组成部分，但不是全部，我们还可以通过回报率、转化成本、网络效应、成本与边际成本、品牌效应等来确认企业护城河的真假和深浅：
五、成长性成长性侧重未来的成长，而不是过去，要从天花板理论着眼看远景。成长性需要定性、而无法精确地定量分析。对于新兴行业来说，历史数据的参考意义不大。而对于成熟行业来说，较长时间的历史数据(最好涵盖一个完整的经济周期)能够提供一些线索，作为参考还是很有必要的，收入是利润的先行指标：收入增长情况、主营业务的变化、主要客户销售额分析、主要竞争对手比较，毛利率水平体现了企业的竞争力：毛利率水平、成本构成，还有净利润：经营性利润(剔除投资收益、公允值变动收益以及营业外收益后的利润)、真实的净利润(经营性利润-所得税)
六、回报率水平
1、ROE(股东权益回报率，或净资产收益率)
2、ROA(总资产回报率)
3、ROIC(投入资本回报率)
4、杜邦法
5、波特五力法
6、SWOT法
七、安全性：关键是现金流与现金储备资产结构
1、现金资产，资产中现金及现金等价物的比重，代表了企业的现金储备。
2、可转换现金资产，包括金融资产、交易性资产和投资性资产等等。
3、经营性资产负债结构1、有息负债2、无息负债运营
资本与资本流转1、应收账款与主要欠款方2、存货构成3、资本流转情况，即：本期运营资本变动与上一期运营资本变动的差值。运营资本变动=(预收+应付)-(应收+预付+存货)1、用别人的钱赚钱。具体来说就是企业的运营资本变动为正值，即：(预收+应付)>(应收+预付+存货)，上游客户的应付款与下游客户的预收款相当于一笔无息贷款，满足了企业正常运作所需的流动资本。这是一种比较特别的商业模式，如：苏宁电器和国美电器。这种商业模式显示出企业在市场中的强势地位。2、信用。这里的信用是指票据信用。票据是一种信用融资，企业的应收票据是对下游客户的信用，应付票据体现了上游客户给予企业的信用。票据信用反映了企业与上下游合作方之间的关系和地位，也是一种商业模式。现金流是评估企业竞争力的关键指标，因为利润可以被粉饰，其结果的水分较多。经营现金流持续为正的企业具备研发和投资实力。大致可分为几种情况：3、现金增加值和经营现金流都是正值----企业很安全。现金增加值为正或者相抵，经营现金流为负值。表明筹资、发债或者银行借款的现金流入抵消经营现金支出。企业还算稳健。须结合利率水平评估企业有可能存在的财务风险。
4、现金增加值和经营现金流为都为负值，表明公司存在财务问题。当然对于家公司的判断要看其发展趋势，要看核心竞争力和市场壁垒。比如Facebook。如果是传统型企业还是规避为好。
5、现金增加值为负值，但经营现金流为正值。说明企业有投资、研发或者还债支出。这种情况须具体分析。重点要判断消耗现金的主因是哪一部分(投资还是筹资)。最不理想的状况是现金仅仅用于还债，投资价值不大。
