在机构博弈时代中需要关注的不是个别庄家，而是主流资金的运动，而主流资金并非个别的庄家所能代替的。众所周知，中国股市属于资金推动型的市场，个股的扬升往往和有主流资金积极介入有关，而缺乏主流资金关注的个股往往表现得较为疲弱。股市中有很多种选黑马的方式方法，归根到底就是要如何识别主流资金的动向。
什么是主流资金呢？就大盘而言，主流资金就是能够影响到股市的趋势方向和节奏的市场主要资金，就个股而言，主流资金就是能够影响股价变动的主力资金，通常人们常说的庄家是一种很笼统的概称，实际上能够影响股价或股市的资金构成很复杂，具有许多不同的性质。如果将主流资金运作仅仅理解为单一庄家的行为，往往会出现认知上的误差。因为，随着机构博弈时代的来临，主流资金的构成将日趋复杂，机构将互相博弈。
对于主流资金的分析重点关注以下几方面。
一、主流资全的运动方向
主流资金的运动方向决定着行情的起落，投资者不仅仅在大势研判上要关注主流资金的动向，在选股时更要注意主流资金的取向。投资者选股时不能单纯重视公司价值，而必须以主流资金的运动规律作为首要条件。有投资价值的个股，未必能够在短期内有良好的涨势。这是因为影响股价短期波动的主要取决于该股是否有增量资金介入，以及增量资金的介入程度，介入资金的性质状况等市场面的情况。投资者需要通过这些因素来研判一只股票的上涨幅度，选择恰当的买入时机和合适的投资方式。
二、主流资金的聚散效应
当主流资金出现聚拢效应，并且方向明确时，市场行情往往会通过部分热门板块和领头羊个股选择突破方向，进而带动市场整体行情的崛起。当主流资金出现分歧时，市场增量资金就会因为缺乏方向感而裹足不前，场内的存量资金也会逐渐分化，表现在盘面上就是热点凌乱，持续性不强，行情将难以维持强势。从某种意义上而言，股市行情中绝大多数的调整是源自于主流资金的分歧。
三、主流资全的不可隐匿性
主流资金在关注和介入个股的过程中通常比较隐蔽，以免在股价处于低位时吸引众多跟风盘，给未来行情的发展造成困难。但是，股市又是非常敏感的互动型市场，规模庞大的主流资金的介入，必然将引起市场的细微变化，通过分析市场这些变化，就可以使投资者大致了解主力资金的性质和动向，从而识别出未来行情中的强势股。
值得注意的是：股市中的主流资金往往具有多种性质，有时候即使是个股放量暴涨，甚至是巨量封涨停，也不能简单确认其就是市场主流资金。
例如：近年来有部分过江龙式的短线流动资金，采用“涨停板敢死队”的短炒方式，将个股的建仓、拉高、出货等环节融为一体，在最短的时间内完成一轮炒作，虽然行情启动时能突然放量暴涨，但行情持续的时间很短，大多只有一两天，投资者如果贸然追涨进去，往往会立即被套牢。这类资金通常规模不大，只是通过突击运作，达到暂时刺激股价变动的目的，从严格意义上来讲，仍不能算是真正的主流资金。
值得投资者跟风参与的是较有规模和实力的主流资金，这类资金由于规模庞大，其建仓速度较慢，显得从容不迫和有条不紊，涨升时会采用稳扎稳打，不断滚动推高的手法操作。而且，这类资金出货时大多会采用高位横盘震荡出货方式。从时间节奏分析，具有良好的可操作性，值得投资者重点关注和参与。
四、主流资金的运作模式
主流资金的运作模式多种多样，运作周期有长有短，时间长的能延续数年，时间短的只需要数周。至于运作模式，有的以控盘拉升为目的；有的以波段操作为赢利手段：有的以内幕消息为短炒依据，一旦上市公司利好公布，则乘机派发出货；还有的主流资金志在长远，对上市公司深度介入，使得主流资金本身就成为控股股东，参与上市公司的长期投资。
对于投资者来说，主流资金超短线的炒作不太适合参与，而且在内幕消息方面，投资者是处于劣势的，也不适合盲目跟风，控盘拉升的长线运作模式在当前监管形势日益严峻的情况下，以及市场资金面匮乏的环境中，已经失去了用武之地，近年来一系列控盘庄股跳水已经显露出这种炒作方式的风险。就目前市场环境分析，最适合投资者参与的是以波段操作为主要运作模式的主流资金。
五、主流资金的运作水平
主流资金运作水平太低时，必将会影响到投资者的赢利状况，有时甚至会使跟风的投资者蒙受重大损失。有的主流资金由于本身运作方面的原因，一直入驻个股中没有退出，但是又无力护盘，从而造成严重亏损。由于时间成本因素的限制，这类资金急于出逃。因此，对于这类主流资金，投资者不能轻易跟风。另一方面，对于部分运作水平极高，曾经涨幅惊人，目前获利丰厚的主流资金，投资者也不宜跟风。投资者在选择个股时，要注意选择其中的主流资金运作水平较高，但目前的获利空间仍不充分的进行参与。
六、主流资金的市场敏锐度
真正的市场主流资金由于种种原因，对政策的把握，上市公司的分析，以及市场实际操作等方面都流露出敏锐的感觉。投资者要注意选择某些“先知先觉”资金参与的个股，这类股票的特点是：“先于大盘调整而调整，先于大盘启动而启动。”在大盘尚未摆脱跌市时，真正主流资金所介入个股就能够先于大盘企稳、先于大盘放量、先于大盘启动。而具有这些特点的个股，恰恰说明已经介入其中的主流资金具有某些与众不同的优势。因而，这类个股后市往往能涨幅超前，甚至能成为行情的领头羊，从而为投资者带来丰厚收益。
