“善输、小错”是成功的关键
在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。
而系统化交易的关键则是"善输、小错"交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。
因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。
很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信号离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。
市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的"贪婪"和"恐俱"心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位；在盈利时，倾向于等待更多的利润；在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。
弱市生存法则第一条：忘记成本，不要怕割肉
我相信散户在日常操作中最重要的一个考量标准就是成本，主要表现在只卖赚钱了的股票，10%以内的亏损很少会割肉。没有止损止盈线，即使有止损和止盈线也是围绕成本线上下百分之多少展开。对于成本的重视就构成了散户最大的弱点，因为实际上买卖股票有且只有一个因素，就是未来看涨还是看跌，涨有多少空间，跌有多少空间，而不是说根据成本计算因为这票赚钱了就卖，亏钱了就拿着。
就好比对机构来说，成本就是昨天的净值，每一天都是新的开始，他们比的是跑赢指数和跑赢同行，他们做买卖的唯一参考因素就是这票后面的空间有多少，并且他们对投资组合的理解绝对是散户比不了的，基金经理是对组合负责而不是个股负责，所以割肉对机构来说是再正常不过的事。（你没有看错，机构也经常割肉)
弱市生存法则第二条：股票恒久远，价值永流传
但和散户交流，他们说的最多的就是：“我也不知道未来会涨还是会跌，就放着咯，反正总会回来的。”这种就是典型的鸵鸟心态，鸵鸟在遇到危险的时候，会把头埋进沙子，以为自己看不到了就是安全的。但其实鸵鸟的身子还是露在外面，危险该来的还是会来。
所以这边就涉及到了被套之后的另一个问题，这个票的价值是多少，值不值得你这样拿着，千万不要学鸵鸟把头埋进沙子不看以为就会安全了。
有些公司行业在衰落，市场在萎缩，业绩在下降，之前大牛市估计就是靠着一个故事炒上去的。这种票我估计要想回到高点这辈子可能都没希望了，比如48块的中石油，60多块的中国远洋。这个时候如果不肯割肉离场的话，正确的做法是换股，换些在弱市里也可以靠公司业绩慢慢涨回来的股票。
弱市生存法则第三条：知道自己买了什么
可是散户又会问了：“我怎么知道这公司有没有价值？”我一个朋友，拿出几倍于自己一年工资收入的钱去买一个股票，然后买了被套之后问我这公司怎么样。我说当年你买个车看着看那比这比那，结果买个股票连这公司是干嘛的都不知道就下这么重的手。所以说，买股票要对自己的钱负责，对自己买的东西要了解。
其实简单的了解一家公司都用不了一个小时，下个最近的年报看下管理层讨论，去百度找份券商的研究报告，不要看他给的目标价和财务预测，就看研报中讲公司基本面，行业基本面和最后那几句风险提示的那几部分。这样你就对公司有个比较清晰的了解了，然后拿张小纸，简单列出你决定买这家公司的原因，列的出来就买，列不出来就不买（千万别光用脑子想，懒得写说给老婆或老公听也可以）。如果你在某个领域工作，对该领域非常了解，并且认为这个领域是不错的，那恭喜你，你已经把很多散户踩在脚底下了。你只要把对自己工作领域及其周围相关领域吃透，少玩自己没把握的，那你在选股上甚至都不输于专业的研究员。
弱市生存法则第四条：谨慎买入，谨慎抄底
大多数的散户，尤其是大妈们，喜欢看盘面和热点炒，整天就在不同股票之间的k线切来切去，这在牛市是可以赚到钱的，但在弱市，热点切换很缓慢，很多时间都没有热点，热点来了也小涨一波就过去了，所以这个时候追热点要极其小心，稍有不慎就帮别人站岗了。用句传统名言就是：多看少动。甚至对于你研究的很仔细的股票也是如此。
如果你又从股市外面拿了另外一笔钱准备抄底，那我只能劝你谨慎谨慎再谨慎。散户大多死在山顶，高手大多死在抄底，你又能知道自己比高手更厉害？抄底如何避免不抄在山腰上是所有炒股中最难把握的。世界上有数不完的大佬最后就死在抄底上，而且抄底是属于左侧交易，即使你判断正确不久后会反弹也必须忍受一段最后的黑暗，这个时候对心理的折磨没有在证券市场摸爬滚打几年我觉得是很难忍受的。做一个趋势中中间的一段是最明智的选择。
弱市生存法则第五条：勿听大师，独立判断
市场上不管什么时候，总有所谓的大师。但是股票市场没有永远的大师，只有永远的赢家和输家，而即使那些赢家也不可能每只股票都赚钱，每次市场判断都正确。真正的大师都在忙着赚钱，并且知道自己不可能每只股票都会涨，不可能每次判断都对，所以也不会给你乱推荐。如果真有大师，我们要请教的是分析的方法和买入的原因，而不是买什么，什么时候卖这些的。归根结底，唯一会对我们钱负责的人只有我们自己，只有基于自己的判断去操作，错误之后回顾才能学到些东西。那些刚入股市听大师炒股亏了之后安慰自己当交学费的还不如捐给希望小学呢，除了知道这个大师靠不住还能学到什么呢？
如果在弱市里，散户能坚持这5条，那么我觉得你已经跑赢很多散户了。而事实上，不仅在弱市里，在牛市里也是应该坚持的，这些都是最基本的炒股方法，股市没有捷径，有的只是勤劳的汗水。
弱市生存法则第六条：紧紧抓住高人的手。
高人是指那些久经沙场，百战成精的股市英雄。而“抓手”的意思，讲得就是：诚心诚意地长期追随这些英雄中，你最认可的那位佼佼者。至于如何追随，对于绝大多数人来说，就是潜心学习他们的理论，研究他们操作的原则，关注他们的看法，然后付诸实践，并不断总结，随时校正。接受这样高人的指点，相信你一定会受益非浅的。最近，我就是因为听从一位高人的集结号，避免了此次暴跌的血洗。
弱市生存法则第七条：二是时时管住自己的手。
频繁操作，随意买卖，是我等散户常犯的通病﹑顽症。多少次亏钱，就是因为手闲爱动。究其原因，多为冲动之过也。须知“冲动是魔鬼”，冲动的结果，基本是被动。这个道理，也许很多人都知道，但就是改不了。为此，我曾经尝试，每次下单前先深吸一口气，然后静思十秒钟，冷静冷静再作决定，对克服自己的多动症，多少还是有点效果。当然，更有效的办法，据说还是在大势不好﹑趋向不明时，干脆关了电脑，干点别的什么事。因为常在河边转难免会湿鞋。不妨一试，或许，会有惊喜。
弱市生存法则第八条：须断臂时果断下手。
有句成语叫壮士断臂，听起来挺悲壮的。股市风云阴晴难料，扑朔迷离。尽管有高人的智慧之光导航，尽管我们小心小心再小心，有时也难免看走眼，在向目标发起攻击时，很有可能把老虎看成病猫，把鳄鱼误作壁虎。万一不幸被这些凶残之兽咬住，作为散户要有壮士断臂的勇气，果断止损。记住：这时千万别和它们较劲。我有几次重大损失，都是因为心存侥幸，先浅套﹑后深套，终至大亏。俗语说的好：留得青山在，不怕没柴烧。在中国股市，活的久要比赚得多，更难﹑更重要。
股价出现双重顶卖出
双 重顶形态表现的则是顶部反转形态，后期将展开一波下跌。下图展示的是原油市场上一个双重顶形态的交易案例，这个形态出现后，市场出现了大幅下跌。第二个顶 点没有确切地到达第一个顶点的价位，但它们只有不到1美金的差别。一旦市场从第二个顶点开始掉头下跌，特别是在突破颈线的位置时，市场中出现了向下的跳空 缺口和大阴线。识别出这种警示信号的交易者要寻找机会进行顺势交易。可以用小时间结构图来寻找入场位。
股价在经过较大幅度拉升后出现横盘形态，形成一个相对高点，MACD指标出现死叉，可视为卖出信号。此时形成的高点一般是一波上涨行情的最高点，如果不抓 紧时间顺利出逃，很有可能被套。值得股民注意的是，不能等到MACD死叉完全形成后再卖，因为MACD指标有其滞后性，在死叉完成后股价往往已经下跌了很 多，此时才抛难免亏损严重，应该在MACD死叉趋势已定时尽早卖出。
股价经过一波上涨之后，K线若出现十字星、倒锤形阳线或阴线时，则说明股价已经见顶，可视作卖出信号。日K线上高位十字星走势表明多空双方发生强烈争夺，局面很有可能由买方市场转为卖方市场，市场将发生转折，股民此时应规避风险，及时清仓。
阴包阳由两根K线组成，第一根为阳线，第二天的阴线开盘价高开昨日阳线的收盘价，但阴线的收盘价低于阳线的开盘价，即阴线高开低走完全吞噬前一日的阳线，如图2-49所示。
如果阴包阳形态出现在一轮大涨行情后，说明多方已经无力继续推高股价，此时会受到获利盘的抛压，引发股价下跌。阴包阳组合里的阳线越长，被阴线包住后见顶的可能性越大，如果只是小阴或中阴线包住小阳线，转势的概率不大。
中色股份从9月下旬开始走出一波大涨行情，不到一个月的时间里，该股股价已经翻倍，略作回调后，于11月1日和2日又连续拉出大阳线，看似要开始新一轮强势上涨。
日股价顺势高开后便一路震荡走低，最终跌停，一根大阴线完全包住了前一天的大阳线，说明空方力量突然转强，在当日下破前一天大阴线一半位置或开盘价位置时应斩仓离场，如果当天没出，次日也要坚决出局，之后该股走出一波快速下跌行情，如图2-50所示。
阴包阳形态可以视为乌云盖顶形态的演变，当乌云盖顶的第2根阴线高开幅度不大，但实体长于前一日的阳线时，就会形成阴包阳，它比乌云盖顶的力度更强，因此应坚决出局。
乌云盖顶，逃命要紧
乌云盖顶又称乌云线形态，是常见的顶部反转形态之一，这种形态由两根K线组成，第一天是一根坚挺的中阳线或大阳线，第二天则为一根跳空高开低走的中阴线或大阴线。第二天的开盘价要求超过第一天的最高价（即超过第一天上影线的顶端），收盘价则要求收在接近当日的最低价附近，并且明显向下扎入到第一根阳线实体内部，如图所示。
乌云盖顶与曙光初现相对应，一个出现在顶部，一个出现在底部。
柳钢股份从1月开始走出一波幅度较大的上升行情，于4月21日拉出一根涨停大阳线，看似多方力量再次增强，将要开始新一波上涨。次日股价跳空高开2%，却一路震荡走低，当日跌幅5.42%，收出一根大阴线，收盘价深深扎入前一天大阳线实体一半以下，说明这是一个有效的乌云盖顶形态，应于当日尾盘收市前果断抛出，之后该股出现一波快速下跌行情，如图2-46所示。
乌云盖顶第二根阴线的实体部分越长，表示后期下跌的力度越大。从淡友反攻组合形态可以看出，乌云盖顶实际上是淡友反攻形态的加强模式，它的第二根阴线收盘价要求高于淡友反攻形态的收盘价。
淡友反攻，尽快出局
淡友反攻与好友反攻形态相对应，好友反攻出现在下跌行情中，淡友反攻出现在上涨行情中，它由一阳一阴2根K线组成，先是一根中到大阳线，次日股价跳空高开低走，收出一根中到大阴线，阴线的收盘价与前一根阳线收盘价相同或接近，如图2-43所示。
淡友反攻通常是波段见顶的信号，出现该形态后，股价通常会走出一波下跌行情。
豫光金铅从9月中旬开始走出一波上涨行情，10月中旬开始出现横盘整理形态后，再次拉出两个涨停板，看似新的一波强劲上升又将展开。在11月11日股价大幅跳空高开，但稍作震荡后却逐波走低，收出一根中阴线，收盘价略低于头天大阳线的收盘价，应于当日尾盘抛出该股，随后出现连续4天的快速调整，到26元附近才重拾升势，如图2-44所示。
从9月中旬开始，整个有色板块集体走强，其中翻倍的有色个股为数不数，由于是一波极其强势的上涨，而且有色板块市值较大，在大盘指数中所占的比例也不低，所以一般不会立即出现转势的现象，但好景不长，之后不久有色板块
什么样的个股不能买？
1、股价创新低的股票不能买
当股价往下突破长期振荡的箱体底轨，创出新低时，持有股票的投资者要根据买入前所设定的止损点挥刀断臂、果断离场、立即卖出，万万不可死捂不放，以至于由浅套变化成深套，由小小的失误演化成巨大的损失。那些遭遇到灭顶之灾的股市淘金者，其人生悲剧就从这里开始上演。
在股价的阶段顶部，尤其是在股价上涨的末期或历史的大顶，清仓离场的决心易下，但在阶段的底部或者说股价的相对低位，在多数人认为的股价底部区域，缺乏经验的投资者却往往麻痹大意，以至于一失足成千古恨。纵观股市中丢盔弃甲的惨败者，他们在股市中的绝大多数重大损失都不是产生于股价的顶部，而是在错误认定的所谓底部放松了应有的警惕或者一而再、再而三的等待反弹而没有及时地止损所造成的。
2、高开低走出大单的股票不能买
在每夭的盘面走势中，我们经常会遇到高开低走出大单的股票。如果出现这种状况时的股价正处于1、3、5、B浪的顶部位置或是两波谷中线之后的下跌阶段，那么这类股票我们千万不要介入，凌厉的调整会马上展开。尤其是在股价跌到关键点位时，毫无护盘的迹象，那么这只股票的下跌趋势就已经铁定了。
在K线图画面，如果当时的价位已经运行到了YC明确定位的一浪尖、三浪尖和五浪尖，那就要马上离场了。千万不要对股价的再创新高抱有任何的幻想。如非要以身试法，则必然遭遇灭顶之灾！即使是已经锁定的具有翻番潜质的大牛股，也要按波段操作争取利润的最大化。
3、第一次挑顶的股票不能买
在股市的实战操作中，挑顶的股票股民们会经常碰到，对所有第一次挑了前期顶部的股票必须回避，否则我们手中的资金就会受到损失。
前期的顶部实际上就是前期的密集成交区或称套牢盘位置，股价挑顶就等于是新进资金当了解放军，只有把前期的套牢盘都震仓出局，股价才会继续往上拉升，前期顶部的获利盘在没有充分消化之前，股价通常是不会拉升的；
我们如果买入了第一次挑顶的股票，马上就会被下跌的股价套住，虽然日后会有解套的日子，但手中的资金却不能够再买入其他的热点股票了，资金被占用的时间越长你所受到的损失也就越大，技艺高超的短线高手，绝不会参加任何一只股票的长期调整。
4、四次触顶的股票不能买
在进行股票的实战操作中，我们经常利用上升通道来进行波段操作。在这种操作中，必须远远地避开四次触顶的股票。
按照波浪理论的原理，在上升推动浪中的第一浪和第三浪都可能发生延伸浪，而发生了延伸浪的这一个推动浪就必然会走出四次触顶的几何形态。虽然按照大一级的浪形在四次触顶的第一浪之后，或第三浪之后还会走出上升的行情，但那已经是调整之后的走势了。
我们在四次触顶之后选择离场，就避过了调整的折磨和资金的被套或损失。当下次上升的行情到来时，再选择合适的时机，进场展开获利的操作不是更加春风得意吗?
5、K线形态不完美的不能买
K线形态是股市中的一种特殊语言，它能够真实、直接地反映股价每时每刻每天每周每月的变化。
K线是股市价格变化最原始的历史记录，研究股市的规律，首先要研究K线的变化和走势，尤其是形成定势的K线组合形态。但是，K线及组合定势都属于微观的局部分析，骗线较多，作为基础知识不能不懂，但绝不能仅依赖它进行买卖。
6、跌破上升趋势线的股票不能买
在市场中，股票的价格是按趋势运行的，而趋势的发展可以宏观地分成3种情形，向上的趋势、横盘的趋势和向下的趋势。在还没有做空机制的中国股市只有买入趋势向上的股票才有可能盈利。
对上升趋势的认识要做到知前明后、上下先知。当股价按突破理论的调整模式运行07浪或11浪时，出现的1~3次任意三浪可以看成是横盘箱体振荡大趋势中的上升小趋势或称波段上升趋势，当股价按波浪理论的八浪周期运行时，上升5浪中的1、3、5小浪既可以视为3次较小的上升趋势又可以将其合并看成是一次中级的较大的上升趋势。
如果有一天股价跌破上升趋势线并放出巨量，则应眼明手快、立即清仓、果断离场，万万不可拖延迟钝、优柔寡断，以免被深度套牢。那时的你就完全地丧失了主动，陷入了任由主力肆意蹂蹄1疯狂宰割的悲惨境地，更不可以在下跌的中途，盲目介入抢追反弹，看错了股价的运行趋势等同于以卵击石，自取灭亡！
7、涨跌周期不清楚的股票不能买
面对一只前期经过较大幅度拉升的股票，第一件要做的事情就是在月线上观察它上市以来的涨跌的时间周期。在该股的下跌周期中，最好不要碰它。对待前期经过疯狂炒作的庄股，我们能远离就远离，这种股票已经是明日黄花，更多处在上升周期中的股票在等着我们。
在股市中，凡是涨跌周期不清楚的股票，我们坚决不要买，还是把注意力放到那些经过突破理论调整形态后的处在07和11浪的股票上去。这样操作，我们在保证资金安全的前提下“单位时间内的万元投资收益率”会得到极大地提高。
8、五日换手率小于20%的股票不能买
在股市的实战操作中，我们经常要用到的一个方法是5日换手率大于20%，因为只有首先满足这个条件，我们所选的股票才有持续上涨的能量和较高的活跃程度。不能满足这个条件的股票，尤其是5日换手率萎缩的股票，从短线的角度讲都很难在近一两天中给我们带来令人惊喜的利润。
这个条件应该放在短线操作众多技巧的首位。当然这个天数不是固定的，一般用5天较多些，根据盘面中选用的阶段龙头股的盘面表现，这个天数可长可短，我们可以灵活掌握。
9、主力重仓的个股一旦破位不能买
通过证券分析系统的基金重仓排行和大股东搜索功能机及能量线检测功能，我们可以准确无误地将机构重仓的股票一网打尽。这些股票中的绝大部分成员与大盘齐涨共跌，在大盘背景不好的时候这些机构重仓股往往会顺势洗盘，而且多数情况下会破位下跌，机构和散户相比，资金和耐心都占据着明显的优势，为了提高手中的资金利用率。只要机构重仓的股票一破位，持股者止损清仓，持币者回避观望，不到上涨周期，决不买入这些股票。
10、大单在持续而股价不上涨的股票不能买
在盘中如果出现了买入量巨大而股价不上涨的股票，我们一定要提高瞥惕。尤其是在大行情到来的时候，如果在相对高位出现了这种不正常的现象，我们一定不要上当。比如，昌河汽车在2002年6月24日的表现，以及华润锦华放量下行的走势，都是买入量巨大，而股价却逐日下跌，正是:“落水桃花，泪痕满把、金杯错落在天涯。”
在这一段周期中的这种股票是股市中的青面撩牙的嗜血恶魔。我们离它们越远越好。只要是突放巨蓬而股价不上涨，这只股票就一定是出了大问题，这就好比是一个长期以来节衣简食、掰手指头过日子的人，突然挥金如土、一掷千金地使用巨款肆意挥霍，按照常规，这绝不是一个好兆头。
懂得避免亏损
每个进入股市的人都要有风险意识，而在股市中很多的朋友也是只懂买不懂卖，很多的时候看到自己的股票一直涨就不知道在什么地方止盈，到最后也是把自己赚到的钱回吐出去，避免亏损是成功投资的第一步
投资就是用严格的原则和纪律来控制过程的游戏。未来是不可预测的，股市充满未知和不确定性。我们作为投资者能控制的就是操作方法和我们自己的情绪。操作方法就是按照自己的投资系统进行操作。控制情绪就是培养自己不受外界环境和他人干扰，独立思考，坚持操作方法。
我的投资系统是建立在一系列原则的基础之上的，我的原则有很多，我认为比较重要的有以下几点：
（1）每个人的认识都有偏差，当人们的预期与现实之间的偏差过大，也就是说反映过度的时候就是最佳的买入或卖出时机。
（2）风险比收益更重要，控制住下行的风险，收益自然会找上门来。
（3）对于自己和他人的错误（或亏损）要极度重视，从每次的错误中吸取经验教训是学习进步的源泉。
（4）投资中最重要的信息都是隐藏的，需要深度思考推理才能获得的，很容易得的信息都不重要，或者说没有多大意义。
（5）股市充满未知和不确定性，还有人们的认知存在的偏差，我们应该为自己的错误和未来的不确定性留下余地，也就是安全边际原则，等等。
避免失败（亏损）是成功投资的第一步。每个人都想在股市投资成功，但是结果却不尽如人意，总是避免不了七亏二平一赚的命运。既然股市有如此之多的人亏损，我为何不反向思维，不先学习如何获得投资成功（因为样本小，偏差太大，不能作为有用经验。）而应该先学习如何避免投资亏损（投资亏损的人数很多，样本巨大）。
把别人和自己的失败经验列成清单，很有借鉴意义。比如作为散户失败的典型错误：
（１）频繁交易。
（２）听取小道消息（或内部人消息）而操作。
（３）总是试图买在最低点，卖在最高点。
（４）受近期信息影响过度，恐慌性卖出，等等。
这个错误清单很长并且还在添加中，只要你逆向思考，避免错误。你就迈出了投资成功的第一步。
