黑三鸦形态构筑
黑三鸦的形态构筑较为简单，它仅由连续三根实体、影线相对短小的阴线构成，当价格经一波快速上涨后或是在大幅上涨后的高位区出现滞涨走势时，即使多方力量开始出现不足，但多空双方力量的转变并非一狱而就，其转变往往有一个循序渐进的过程，特别是在大盘走势还比较平稳的时候，于是多空双方处于一种胶着状态，价格在顶部区的运行时间也会较长。此时，周K线图中就极易形成黑三鸦形态，此时它与K线的相应形态所具有的含义完全相同。而且其发出的买入与卖出信号的准确度往往要显著高于日K线。
上图为西藏旅游黑三鸦形态出现前的走势全景图。从图中走势可以看到，此股的这一黑三鸦形态出现前，它的价格已身处持续大涨后的高位区间，且之前出现了较长时间的滞涨下跌走势。说明多空双方力量已发生了根本性的转变，此时的黑三鸦形态既是我们阶段性的逃顶信号，也是我们中长线逢高离场的信号。在卖出个股后，我们不宜在短期逢低介入，而应耐心等到下一次的恐慌性杀跌之后再择机博取反弹行情，只有结合个股股价的前期实际走势情况，我们才可以更好地应用黑三鸦形态展开实盘操作。
上图为京投银泰(600683) 2009年3月26日至7月23日期间走势图。如图所示，此股在前期持续大幅上涨之后，于高位区的一波拔高走势中出现了一个大阳线之后的连续三根小阴线组合而成的黑三鸦形态。这一形态出现在高位区且之前为一根大阳线，黑三鸦形态明显地打破了价格的上升形态。在黑三鸦形态中的第一根小阴线中，我们可以看到成交量出现了明显的放大，这说明市场抛压沉重，考虑到价格的前期走势，我们可以把这种黑三鸦形态看作是多空双方力量发生转变的标志，它预示了随后的价格走势将要在空方的抛压下出现一波深幅回调。
如图所示，此股在这一黑三鸦形态出现之后即出现了一波深幅回调走势，可见黑三鸦形态可以揭示出市场中多空双方力量的转变情况。黑三鸦之所以可以成为有效的阶段性顶部的明确信号，其原因在于多空双方力量的转变并非是一蹴而就的，其转变往往有一个循序渐进的过程，特别是在大盘走势还比较平稳的时候，空方是没有必要急于抛售的;但此时多方力量也无力推升股价，于是多空双方处于一种胶着状态。随着交投的进行，空方开始占据一定优势，但空方并没有急于抛售的行为，于是出现了这种连续三根实体较为短小的阴线形态，这就是黑三鸦。
只有在价格处于一波较为快速上涨后的相对高位区或是高位震荡区出现的连续三根实体、影线都相对短小的阴线的K线组合形态才可以称之为黑三鸦形态;也只有在这种背景下出现的黑三鸦形态才预示了价格短期内极有可能出现下跌走势，才是我们的短线卖股的信号。对于一些常见的连续三根阴线的K线组合形态，我们不能在不顾价格前期走势的情况下一律将其视作黑三鸦形态，如果只是片面地看待K线组合形态，很容易导致追涨杀跌的操作，也很难稳健地获取利润。一般来说，在低位区或深幅下跌后出现的连续三根实体、影线都相对短小的阴线的K线组合形态多是市场短期内多方能量没有快速聚集起来的标志，它并不代表价格随后将要出现大幅下跌走势。
