01、阿峰·览宏观
①工信部：8月份规模以上电子信息制造业增加值同比增长8.7%。
②商务部：今年四季度乃至明年稳外资形势依然严峻复杂。
③标普全球评级：预计中国2021年汽车销量将同比增长4%-6%。
④外汇局：8月我国国际货物和服务贸易顺差450亿美元。
⑤海南：下一个五年计划要投入将近700亿进行智慧海南建设。
⑥5G建设加速，中国通信基站对备电电池需求量激增。
⑦十三届全国人大常委会第二十二次会议将于10月13日至17日举行，审议专利法修正案草案、生物安全法草案、出口管制法草案、长江保护法草案等。
⑧农业农村部、国家体育总局联合印发《全国马产业发展规划（2020—2025年）》，提出提出探索推广赛马运动，完善国家赛马赛事体系。
⑨海南计划今年在三亚再新开三家免税店，并从省外具有免税品经营资质企业中择优选定一家，做为离岛免税的经营店经营主体。
⑩北向资金29日净卖出0.94亿元，宁德时代、牧原股份、沃森生物分别获净买入6.64亿、4.95亿、3.31亿元。
⑪集邦咨询预计，今年电视面板出货量将下降6.2%，使面板与整机的供需比由去年的31%收敛至24%，从而支撑面板价格上扬。
⑫9月29日，正在海南召开的2020世界新能源汽车大会发布了《2020世界新能源汽车大会共识》。根据共识，在未来5-10年，政策扶持仍将发挥不可或缺的作用，尤其需要进一步发挥地方政府作用，加快完善新能源汽车使用环境。
⑬微信小商店诸多新能力释放，电脑端、移动端后台将实现能力互通。
⑭9月29日，北京市金管局、北京市经信局印发北京国际大数据交易所设立工作实施方案，探索建设北京国际大数据交易所。
⑮中国移动完成5G双频组网下的8K高清VR直播切片验证。
⑯恒大地产获力挺，863亿元战投已转为普通股。
02、阿峰·挖题材
三星加速布局MiniLED背光电视市场、产业链公司望迎来机遇
TrendForce集邦咨询旗下光电研究处表示，随着各家电视品牌厂商纷纷导入Mini LED背光电视，以及技术提升成本持续优化，预估2021年Mini LED背光电视将会达到440万台，占整体电视市场比重约2%。尽管苹果即将推出Mini LED背光产品优先应用在IT产品上，然而韩系厂商三星电子与LG另辟战场，均规划于2021年推出Mini LED背光电视。特别是三星电子看准市场热度，积极布局该技术在电视上的应用，明年出货目标预计达到两百万台以上。三星将在现有QLED广色域的基础上，再搭配可多分区调控的Mini LED背光源，通过大幅提升对比度与显示效果使画质更细致，加上比OLED电视更低价的优势，期许能扩大市占率。
点评：
Mini LED背光具有精细分区功能，结合区域调光技术、量子点技术，能够全面提升显示画质，具有节能、轻薄、散热均匀、色域广、对比度高、使用寿命长等优点。在三星、苹果等产业链厂商的积极推动下，Mini/Micro LED 显示技术快速发展，商用速度正逐步加快，有望对现有市场格局形成冲击。据GGII的预测，2018-2020年Mini LED的行业CAGR有望保持175%左右的增长，2020年Mini LED市场规模将达22亿美元。随着Mini LED背光电视等终端产品的快速放量，产业链相关公司望受益。
相关个股：
奥拓电子（002587）Mini LED显示产品已于2018年量产，截至目前已推出0.78mm、0.93mm、1.2mm、1.5mm等多个系列化产品，已成功在中国、日本等多个国家正式商用。
瑞丰光电（300241）与多家大型厂商在Mini LED上合作开发，形成了可量产的产品化显示方案，并建成了自动化生产线。
海外光伏需求进入成长通道、行业旺季加速来临
根据海关数据，8月光伏组件及电池出口总金额同比/环比增长7.3%至16.61亿元。参考PVinsight海外单晶组件价格趋势，机构估算8月组件出口量约6.9吉瓦，同/环比+16%/+5%。根据估算，组件出口量自6月实现同比增速转正至+1.4%，7、8月保持了同比双位数增长（+18.3%/+16.5%）。
点评：
券商认为，7、8月光伏组件出口同比双位数回升，看好全年出口同比基本稳健。从出口的角度来看，海外疫情对光伏外需整体冲击有限，且不改变海外装机增长趋势。从主要地区的装机并网及招投标数据来看，海外市场整体复苏良好，部分地区超预期增长，后期加速复苏确定。对于国内市场，当前户用及竞价项目加速建设趋势明确。在价格博弈期的8月项目招标依然火热，且多数要求8月末9月初开始建设，国内旺季正加速来临。
长期来看，欧盟已于本月大幅加快碳排放下降目标速度，计划2030年相对1990年碳排放水平下降55%（此前目标为40%），若额外15%的碳排下降目标中20%由光伏电力实现，带来的2020~30欧盟年化光伏装机增量将在10吉瓦以上，较2019年装机增长60%以上。进入平价时代，光伏回报率摆脱补贴影响，在产业链提升效率降成本的辅助下，回报率有望持续提升，催生新装机。
相关个股：
隆基股份（601012）、东方日升（300118）等光伏组件出口居前列。
华为新机进一步提升快充能力、行业需求加速增长
据科技媒体报道，华为Mate 40有望在10月中下旬发布。除了麒麟9000处理器之外，超级快充也是一大亮点，功率将从40W升级到66W。在电池容量变化不大的情况下，充电速度或取得60%左右的提升。
点评：
民生证券认为，手机功耗提升和手机电池容量受限，催生了快充解决方案。快充正在走向百瓦时代，协议兼容性增强，将推动第三方充电器迅速放量。预计2022年整体有线充电器市场空间为1081亿元，其中快充986亿元，年复合增速近40%。
相关个股：
富满电子（300671）主营充电器主控芯片，与OPPO合作研发氮化镓充电器；
海能实业（300787）专注于海外电子零配件ODM，已取得苹果MFI资质。
广东大力发展海上风电、争取2025年实现平价上网
广东省发改委等六部门近日下发《广东省培育新能源战略性新兴产业集群行动计划（2021－2025年）》，全面系统地对新能源产业集群进行布局。“海上风电领跑工程”位居八项重点工程之首，将争取国家支持建设专属经济区近海深水区千万千瓦级海上风电基地，出台省内扶持海上风电发展的相关政策，争取2025年前海上风电项目实现平价上网，到2025年底累计投产海上风电约1500万千瓦。
点评：
国信证券方重寅认为，欧洲海上风电市场经过30年的努力发展已经实现平价上网。我国海上风电资源开发潜力超过3500GW，且靠近东南部电力负荷中心区域，拥有极大的发展空间。补贴海上风电可带动地方经济发展，实现能源转型，提高能源安全系数。
相关个股：
明阳智能（601615）前三季业绩预增56%至75%，海上风机订单丰厚；
东方电缆（603606）在高端海缆领域龙头地位稳固；
日月股份（603218）今年建投了年产18万吨海装关键铸件项目，以应对海上风机装机量提升和陆上风机大型化趋势。
教育部财政部等九部门携手、发布职业教育提质培优行动计划
近日，教育部、财政部等九部门印发《职业教育提质培优行动计划（2020—2023年）》。计划提出：支持国有企业和大型民营企业举办或参与举办职业教育，将企业办学情况纳入企业社会责任报告。发挥职教集团推进企业参与职业教育办学的纽带作用，打造500个左右实体化运行的示范性职教集团（联盟）、100个左右技工教育集团（联盟）。
点评：
随着我国进入新的发展阶段，产业升级和经济结构调整不断加快，各行各业对技术技能人才的需求越来越紧迫，职业教育重要地位和作用越来越凸显。权威数据显示，目前我国职业教育总市场规模已超万亿元。
相关个股：
开元股份（300338）公司教育业务领域已从财经、自考扩展到IT、设计、职业资格证书等。
百洋股份（002696）全资子公司北京火星时代科技有限公司主营数字艺术职业教育，是我国数字艺术教育龙头企业。
全国马产业发展规划印发、市场规模千亿级
9月29日，农业农村部办公厅、国家体育总局办公厅印发《全国马产业发展规划（2020-2025）》。《规划》提出，探索推广赛马运动，研究制定出台全国速度赛马赛事标准和全国赛马运动发展规划，建立与国际接轨的赛马赛事分级制度，完善国家赛马赛事体系。到2025年，我国现代马产业发展的框架和体系初步形成，一二三产业融合发展格局初步形成，马产业经济效益和社会效益大幅提。运动用马数量达到10万匹，举办国家级国际级赛事达到150项，打造一批优势产区和主要马种的自主品牌赛事和活动。
点评：
马术项目已经正式列入了2022年杭州亚运会比赛项目，表明我国马术比赛已顺利落地。此前国务院发布指导意见，鼓励海南发展赛马运动。机构研报表示，一条完整的赛马产业链包括育马、交易、赛事运营等业务，以及与之相关的马匹运输、赛场餐饮等非直接业务，市场规模千亿级。
相关个股：
海南橡胶（601118）、鸿博股份（002229）、中体产业（600158）等。
03、阿峰·读研报
1、派克新材:公司是国内少数几家可供应航空、航天、舰船等高端领域环形锻件企业之一，军品已进入航发集团、航天科技集团及航天科工集团等供应体系。航空领域已覆盖在役及在研多型号发动机，航天领域已参与长征、远征系列及多型号导弹研制及配套任务，两块业务过去三年复合增速都在100%以上。
2、西部超导:军用钛合金领域的双寡头之一，订单自2020年起大幅度增长，兴业军工认为公司今年在该市场的份额能超过50%。同时钛合金主要原材料海绵钛价格自高位已下跌30%，有利公司利润规模扩大。公司远期还有超导线材(国内唯- -的低温超导先行者)、高温合金(即将建成5000吨产能)等新的增长点，三季度业绩或有爆发。
3、三友化工:粘胶、纯碱双龙头，1. 2PB已处于历史底部，下半年产品价格若反转，业绩和股价具备较大弹性。此外，手套需求激增带动PVC糊树脂价格大幅上涨，预计年内仍将维持高位。公司拥有7万吨/年糊树脂产能，将成为业绩重要增长点。
4、合盛硅业:券商预计随着三季度需求复苏，工业硅有机硅价格进入上升通道，预计工业硅涨价将维持到明年5月，每涨价1000元/吨对应利润弹性30%+。公司产能也开始加速释放，石河子20万吨有机硅今年释放，云南基地.21年释放，预计到22年公司工业硅产能120万吨(较当前+50%) 、有机硅产能70万吨(较当前+133%)。
04、阿峰·点个股
联得装备：光伏组件叠焊机业务将很快实现收入并产生经济效益
联得装备（300545）最新发布的投资者关系活动记录表中披露，公司针对光伏太阳能领域的技术研发及相关市场拓展都有很好的基础，相信光伏太阳能设备很快能成为公司的又一新亮点。无锡市联鹏新能源装备有限公司合作团队的设备经验主要在组件上，在组件上率先推出叠焊机并申请了大量专利，叠焊机作为合资公司进入光伏电池设备领域的拳头产品和奠基石，能够很快实现收入并产生经济效益。合资公司后期的新设备方向是ALD、清洗、无主栅封装、非标自动化、串焊机等设备，未来公司计划将产品覆盖组件端焊接系统以及电池制造工艺设备，实现在组件领域创造新的利润增长点。
半导体方面，公司生产的COF倒装设备已经完工，并按客户指定的交付要求，交付至无锡英飞凌公司生产现场，该设备目前在无锡英飞凌公司处于调试阶段。近期，同类设备也将交付至马来西亚英飞凌公司生产现场。目前公司自主研发销售的COF倒装封测设备已经达到量产标准并形成了正式订单，并与其他潜在客户进行积极商务洽谈。大尺寸设备方面，公司已有供货给重庆惠科的大尺寸设备就是针对制造21.6-60寸之间的平板显示屏，根据下游面板厂商的投资大幅增长，现在公司正在对接重庆惠科新产线的设备需求，同时也在与除惠科以外的其他面板厂商进行积极的商务洽谈。
合众思壮：多款产品入选北斗三民用基础产品推广名录
据合众思壮（002383）官微消息，9月29日，中国卫星导航系统管理办公室发布《北斗三号民用基础产品推荐名录（1.0版）》。其中，合众思壮自主研发设计的多模多频宽带射频芯片、多模多频高精度天线和多模多频高精度模块，入选此次官方推荐名录。
《北斗三号民用基础产品推荐名录（1.0版）》文件指出，中国卫星导航系统管理办公室组织第三方测试机构，依据相关产品测试标准要求，对民用基础产品进行了测试和评估，编制形成了《北斗三号民用基础产品推荐名录（1.0版）》，共收录RNSS射频基带一体化芯片、双频多系统高精度射频基带一体化芯片、多模多频宽带射频芯片（全球信号）、多模多频高精度天线（全球信号）、多模多频高精度模块（全球信号）等5类24款产品，供各行业根据实际情况进行选用。此次，合众思壮产品入选官方名录，是对公司产品综合性能的肯定。随着北斗卫星导航系统的全面组网完成，合众思壮将加强北斗技术的研发与应用，坚定践行自主创新的核心发展理念，不断推出更多满足行业用户实际需求的产品服务。
