01、阿峰·览宏观
①中国的发展离不开世界 世界的繁荣也需要中国。
②发改委：尽快完成天然气储气能力建设目标，补齐储气设施短板。
③农业部：力争到2025年农产品加工转化率提高到80%。
④中央网信办等3部门：积极引导数字经济与实体经济深度融合发展。
⑤国务院办公厅印发《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》。
⑥农业农村部：到2025年水产养殖机械化水平总体达到50%以上。
⑦第三届中国国际进口博览会10日圆满闭幕，各方合作意向热度不减，按年计意向成交726.2亿美元，较上届增长2.1%。
⑧北向资金10日净卖出41.09亿元。上海机场、广发证券、中国平安分别获净买入6.63亿、5.54亿、5.29亿元。
⑨市场监督管理总局就平台经济领域的反垄断指南公开征求意见，拟将大数据杀熟等行为认定为垄断，后续还将发布一批规范线上经济发展的文件。
⑩据银保监会数据，前三季度商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，较上半年9.4%的降幅有所收窄。
⑪证监会：重点推动重整一批、重组一批、主动退一批，促进存量上市公司风险有序出清。
⑫科技部：继续加强氢能与燃料电池技术攻关。
⑬广电总局副局长朱咏雷：加快推进直播卫星高清化进程。
⑭著作权法修改加大侵权惩治力度，拟规定法定赔偿数额下限。
02、阿峰·挖题材
环氧树脂价格创10年新高、供应紧张格局短期难缓解
据媒体报道，11月份国内环氧树脂市场大幅走高，尤其是液体树脂方面，据卓创资讯，进入11月份工厂多采取封盘不报的状态，而市场上也是现货稀少。截止11月10日，液体树脂商谈价格在29200-30000元/吨。目前市场报价较10月1日20750元/吨的报价上涨超8450元/吨，上涨幅度超过40.7%。
点评：
业内认为，原料价格大涨推动了环氧树脂价格上涨。原料之一双酚A市场11月份累计上涨20%，创年内新高。另一重要原料环氧氯丙烷市场也呈现挺价上行态势。装置方面，液体环氧树脂装置总体运行正常，固体环氧树脂负荷偏低，部分装置10月28日起停车检修。上海周边工厂配合进博会停产计划，约损失几千吨产量；12月份，有两家大型树脂厂分别停产检修十几天，树脂产量将缩减几千吨，使原本供应紧张的产品预计短期难有改观。从需求端来说，本身今年是风电抢装季，需求比较旺盛。分析师认为，短线供应紧张难缓解，支撑环氧树脂价格上涨的因素仍将继续发挥作用，环氧树脂后市仍看好。
相关个股：
宏昌电子（603002）、阿科力（603722）等。
发改委推动储气能力建设目标尽快完成、相关公司望迎来机遇
据发改委消息，评督司联合委内运行局、价格司、宏观院、基建中心及国家能源局油气司、住房城乡建设部城建司组成5个督导组，于10月中下旬赴天津、辽宁等10个省份开展天然气储气设施建设和运行情况专项督导。
点评：
分析认为，加快天然气储气基础设施建设，是稳定天然气供应的重要举措。一方面带来储气调峰设备方面的需求，另一方面也会促进天然气供给方面措施的跟进，比如上游的液化、LNG贸易等方面，进而带动液化工厂装置、LNG接收站相关设备方面的投资。储气能力建设的加快，有利于天然气行业发展及终端应用设备的推广，行业公司望受益。
相关个股：
深冷股份（300540）公司主营产品包括空气分离设备、石油液化天然气分离设备、低温液体贮运设备、高真空低温液体输送管道等，上半年公司新签订合同总金额5.3亿，主要涉及天然气液化装置、液体空分装置、加气站、储气调峰等装置。
洪通燃气（605169）是新疆较早利用CNG和LNG模式对长输管线不能到达的县城、乡镇、农牧团场供气的单位，公司具备多年LNG/CNG生产、储运和管道天然气供应经验和专业技术。
北京拟发布限塑10条、可降解材料市场或持续增长
11月10日，被称为“限塑10条”的《北京市塑料污染治理行动计划（2020-2025年）》公开征求意见。征求意见稿提出，到2020年底，北京建成区的商场、超市、药店、书店等零售业门店（含配送服务）禁止使用不可降解塑料袋。
点评：
全球可降解塑料行业需求呈现稳步增长，HIS预测到2023年将增加至55万吨。国信证券商艾华认为，国内可降解塑料产业起步晚、增速快、行业空间大，一次性餐具、一次性塑料袋、农用地膜和包装用塑料薄膜四大重点应用领域约有1017万吨的潜在需求空间。
相关个股：
金发科技（600143）是国内较早进行可降解塑料商业开发的公司，装置、工艺和渠道成熟；
瑞丰高材（300243）在现有厂区内建设年产6万吨PBAT生物降解塑料项目。
鸡肉产品价格近日明显上涨、养殖户利润或有好转
从卓创资讯获悉，受白羽肉鸡出栏减少等利好推动，11月初起国内肉鸡市场开启涨势，近几日价格更是出现六连涨。
点评：
预计11月商品代肉鸡出栏量或持续偏紧，加之养殖户惜售，供应面略有提振，中下旬白羽肉鸡价格或稳中趋强。目前肉鸡养殖成本介于3.4元-3.5元/斤，预计中下旬肉鸡养殖或持续处在盈利阶段，平均养殖利润预计在2元-4元/只。兴业证券认为，随着天气转冷，肉类需求逐渐转好，终端产品价格上涨，加上前期养殖户持续亏损，当前毛鸡出栏减少，提振毛鸡价格。
相关个股：
禾丰牧业（603609）、圣农发展（002299）等有肉鸡养殖业务。
我国将优化常态化疫情防控、支持住宿业恢复发展
国务院办公厅日前印发全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案。
点评：
山西证券刘小勇认为，辉瑞公司发布了全球首个在研疫苗Ⅲ期临床数据，商旅、会展、休闲出行需求将逐渐恢复正常水平。从平均客房收益、入住率、平均房价等指标来看，三季度国内酒店行业景气度已显著提升。几大酒店行业龙头还在疫情期间加速了扩张步伐，未来有望迎来业绩修复。
相关个股：
首旅酒店（600258）、锦江酒店（600754）等A股公司。
历史级别行情、大豆期货价格创历史新高
近日大豆价格走出了历史级别行情。11月9日，代表国产大豆行情的豆一期货价格最高触及5299元/吨，创该品种2002年上市以来新高。11月10日，豆一期货主力合约继续上涨0.96%，报5250元/吨。
点评：
受中国需求、美国大豆生长季节遭遇风暴和干旱袭扰以及巴西大豆受干旱影响播种迟缓影响，全球大豆产量受到影响。国内来看，虽然在国产大豆振兴计划的支持下，国内大豆产量有所恢复，但需求也在快速增长，过去两年每年都要消耗200万吨左右的储备库存，供需形势呈逐年趋紧。
相关个股：
北大荒（600598） 国内规模最大、现代化水平最高的种植业上市公司，主要从事包括大豆在内的粮食作物的种植。
丰乐种业（000713）国内种业龙头之一，主要产品包括大豆种子。
国办发文：督促新增跨境电商综合试验区
国务院办公厅印发《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》。方案提出，督促新增跨境电商综合试验区、市场采购贸易方式试点地区抓紧制定实施方案；推动各类公共海外仓向跨境电商企业共享仓储容量、货物物流等数据信息，方便企业利用海外仓资源。
点评：
今年以来，海外疫情呈现持续升级态势。各国逐步强化抗疫措施，这给疫区企业生产带来较大影响，同时为国内企业提供了更多走出去的机会，加快了跨境电商全球卖的步伐。
相关个股：
方案提出，支持地方探索创新，设立一批营商环境创新试点城市；2020年底前制定出台深化汽车生产流通领域“放管服”改革的有关意见；2021年6月底前制定出台网络交易监督管理规定等。
03、阿峰·读研报
1、动力电池:海外二线电池厂韩国SKI今年1-8月装机2.7gwh， 同比增长125%。预计明年出货至少增长60-100%。公司的隔膜100%自供，正极A股公司当升科技是主供，负极中科电气进入供应链。明年业绩弹性来看，当升或将50%的产能出货给SKI,而中科电气的出货占比约在10%。
2、凯赛生物:隐形的化工原料黑马。券商强推的逻辑一-是底部调整到位，二是公司打造生物基聚酰胺平台，每年10万吨/的产能已完成中试，开启替代尼龙66，将为公司创造新利润增长点。目前主营长链二元酸系列产品量价齐升，国内市占率高达95%，全球龙头。预计20年、21年归母净利润为4.75、6. 83，增长率43%。
3、安宁股份:国内钛精矿龙头，其钒钛铁精品位由55%提升至61%， 毛利率从35%大幅提升至50%。年内钛精矿上涨40%，公司Q3业绩大增盈利能力明显提升。地处攀西核心钛矿资源区，负债率仅15%，现金流充分，当前环保、安全不达标的小散矿山正面临退出压力，公司迎来最佳整合时机。
4、化工:供需端、政策端的扰动，导致多种化工产品价格出现暴涨，丙醇涨幅、环氧丙烷、聚醚、DMC、 MDI 等年内涨幅都是翻倍起。工业硅同时受益涨价预期+疫苗带来海外需求恢复，国内工业硅产量占全球70%，其中30%+的产能出口，有望跟随有机硅价格上涨。草铵膦巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭，供不应求下草铵膦价格有望上涨至明年二季度末，价格看至20万元/吨。
04、阿峰·点个股
三安光电：Mini/Micro LED芯片项目明年三月投产见效
据湖北省葛店经济技术开发区消息，三安光电（600703）Mini/Micro LED芯片产业化项目预计明年三月将投产见效。这是我国首个大规模微发光二极管芯片项目，产品主要供应三星、华为、苹果等公司。2019年7月，三安光电 Mini/Micro LED芯片产业化项目在葛店开发区正式开工，据当时鄂州发改委消息，三安光电Mini/MicroLED芯片项目，用地约756亩，总投资120亿元，总建筑面积47.77万平方米，将建成Mini/MicroLED氮化镓芯片、Mini/MicroLED砷化镓芯片、4K显示屏用封装三大产品系列的研发生产基地，预计将形成年产MiniLED芯片210万片、Micro LED芯片26万片、4K显示屏用封装产品84000台的研发制造能力。项目分二期建设，建成达产后将形成具有自主知识产权、掌握核心技术、掌握行业话语权，具有重要国际影响力的Mini/MicroLED芯片产业生产基地，也将带来光电芯片、新一代功率器件、射频芯片和滤波器、Micro显示屏及其上下游产业链入驻聚集效应。
项目建成达产后，预计氮化镓芯片系列年产161万片、砷化镓芯片系列年产75万片、4K显示屏用封装产品年产84000台。随着工程的推进，大型设备也将陆续进厂进行调试，为明年3月能够顺利投产做好准备。
光峰科技：发布全球首款百吋柔性菲涅尔屏
据光峰科技（688007）官微，11月10日，公司正式发布全球首款百吋柔性菲涅尔抗光屏，再展现强劲的颠覆式创新研发实力。该抗光屏以光峰科技自主研发的ALFA屏幕技术为核心，实现了菲涅尔屏幕结构的柔性显示（目前全球范围内只有菲涅尔硬屏），解决了传统投影屏幕低增益、亮斑、“鬼影”等诸多痛点，0.5毫米的厚度，比硬币更薄，成本及性能大幅领先市场现有产品，将为消费者创造便携大屏的互动娱乐体验，满足丰富多样的应用场景。据业内人士分析，光峰科技本次推出的百吋柔性菲涅尔抗光屏领先同领域产品“至少一年以上”。‘’
作为光峰科技屏幕产品线的核心技术，ALFA技术具备专利微纳结构设计、全息光整形技术、纳米光吸收涂层、超薄柔性复合薄膜四大技术优势，解决了传统投影屏幕的低增益、亮斑、“鬼影”等诸多行业痛点，所实现的增益度、对比度、视角等方面都优于目前市场上的传统产品，不仅实现了菲涅尔屏幕结构的柔性显示，且特别在用户体验方面能够带来了质的飞跃。
